Amerikas zunehmende Abhängigkeit von 401 (k) s und anderen Rentenkonten mit festgelegten Beiträgen ist so etwas wie ein zweischneidiges Schwert. Auf der einen Seite, weil Investoren (nicht Pensionsmanager) entscheiden, wie die Gelder angelegt werden, haben sie mehr Kontrolle über die Mittel, die sie in ihren späteren Jahren benötigen werden.

Aber die Zeiten, in denen die meisten Anleger mit einem vorhersehbaren Einkommensstrom aus einer leistungsorientierten Rente rechnen können, wenn ihre Karriere endet, sind vorbei. Wenn der Markt zur falschen Zeit eine falsche Wendung nimmt, könnte dies bedeuten, jahrelange hart erarbeitete Ersparnisse zu verlieren.

Wenn es um langfristiges Investieren geht, kann ein gewisses Maß an Vorsicht eine Tugend sein. Wer den nächsten Bärenmarkt plant, bevor er ankommt, ist besser in der Lage, den Schock aufzufangen und seinen aktuellen Lebensstil beizubehalten.

Das können Sie jetzt tun, um Ihr Notgroschen vor der unvermeidlichen Volatilität des Marktes zu schützen.

Behalten Sie den richtigen Portfolio-Mix bei

Das Wichtigste, was Sie tun können, um Risiken zu minimieren, ist die Diversifizierung Ihres Portfolios. Einige Anleger glauben, dass ihre Ersparnisse in einem Investmentfonds in guter Verfassung sind. Leider ist das nicht ganz so einfach.

Es gibt zwei Haupttypen der Diversifizierung, die jeder Anleger anwenden sollte. Der erste ist die Asset-Allokation. Das ist der Betrag jeder Anlageklasse - ob Aktien, Anleihen oder "Geldäquivalente" wie Geldmarktfonds - Sie besitzen.

In der Regel möchten Sie Ihr Engagement in risikoreicheren Positionen (z. B. Small-Cap-Aktien) verringern, je näher Sie dem Ruhestand kommen. Diese Wertpapiere tendieren dazu, volatiler zu sein als hochgradige Anleihen oder Geldmarktfonds, so dass sie die Anleger in ein größeres Loch zwingen können, wenn die Wirtschaft nach Süden geht. Ältere Erwachsene haben im Gegensatz zu jüngeren Arbeitern einfach nicht genug Zeit, um auf eine Erholung zu warten, wenn die Aktien einen Schlag erleiden. (Siehe Eine Einführung in Small-Cap-Aktien .)

Deshalb ist es wichtig, mit einem Finanzberater zusammenzuarbeiten und die Vermögensallokation festzulegen, die am besten zu Ihrem Alter und Ihren Anlagezielen passt. Da Asset-Kategorien im Laufe der Zeit mit unterschiedlicher Geschwindigkeit wachsen oder abnehmen, sollten Sie Ihr Konto regelmäßig neu ausbalancieren, um die Allokation konsistent zu halten.

Angenommen, Sie besitzen ein Portfolio mit 55% der Bestände und 45% Anleihen. Angenommen, die Aktien hatten ein gutes Jahr und aufgrund dieser Gewinne machen sie jetzt 60% Ihres Kontos aus. Rebalancing bedeutet, einige der Aktien zu verkaufen und genügend Anleihen zu kaufen, um Ihr Gesamtrisikoprofil zu erhalten.

"Ein Portfolio mit Rentenfonds kann die Marktvolatilität ausgleichen. Gleichzeitig kann eine ausreichende Menge an Aktienfonds helfen, das Kapital zu erhalten und die Inflation auszugleichen ", sagt Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colorado.

Die andere Art der Diversifizierung findet innerhalb jeder Anlagekategorie statt. Wenn sich 50% Ihres Portfolios auf Aktien beziehen, achten Sie auf eine gute Balance zwischen Large- und Small-Cap-Aktien sowie zwischen wachstums- und wertorientierten Fonds. Die meisten Berater schlagen vor, ein gewisses Engagement in internationalen Fonds zu haben, zum Teil, weil es den Schlag eines US-Konjunktureinbruchs abfedert.

Denken Sie daran, dass nicht alle Anleihen gleich sind. Zum Beispiel ist die Verschuldung von Unternehmen mit niedriger Bonität - bekannt als "Junk Bonds" - enger mit der Performance der Aktienmärkte korreliert als High-Grade-Anleihen. Daher sind letztere ein besseres Gegengewicht zu den Beständen in Ihrem Konto.

"Die meisten von uns in der Finanzwelt kennen die Anlageklasse 'Quilt' - das Bild mit allen farbigen Kästchen, das zeigt, welche Anlageklasse für ein bestimmtes Jahr am besten abschneidet. Nun, es wird aus einem Grund Quilt genannt …. die verschiedenen farben - assetklassen - sind von jahr zu jahr überall verstreut! Die Schwellenländer zum Beispiel standen 2007 ganz oben, 2008 ganz unten und 2009 wieder an der Spitze. Innerhalb der letzten 10 bis 15 Jahre standen viele verschiedene Anlageklassen an der Spitze ", sagt Carol Berger. , CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Georgia. "Mit diesem Fehlen eines 'Musters', sozusagen, warum sollte jemand versuchen, vorherzusagen, welches überflügeln wird? Auf diese Weise erkläre ich meinen Kunden die Bedeutung der Diversifizierung. "

Das Ziel ist eine richtige Mischung von Assets, die historisch nicht gleichzeitig steigen oder fallen (siehe Die Rolle des Rebalancing ).

Haben Sie etwas Bargeld zur Hand

Wer schon in Rente ist, muss einen heiklen Balanceakt aufrechterhalten. Um zu verhindern, dass ihr Vermögen überlebt, schlagen die meisten Finanzplaner vor, zumindest einige Aktien zu halten (siehe Ist "100 Minus Your Age" Outdated? ).

Gleichzeitig müssen Rentner bei ihren Investitionen vorsichtiger sein, da sie nicht über den langen Zeithorizont jüngerer Anleger verfügen. Zur Absicherung gegen Konjunktureinbrüche schlagen einige Anlagespezialisten vor, Ausgaben in Höhe von bis zu fünf Jahren in Form von Barmitteln oder Barmitteläquivalenten wie kurzfristigen Anleihen, Einlagenzertifikaten und Schatzanweisungen zu halten.

"Wenn Sie in Rente gehen, sollten die meisten Ihrer Ausgaben relativ stabil sein. Gelegentlich kann jedoch ein großer Aufwand unerwartet kommen. Wenn dies geschieht, können Sie es nicht kompensieren, indem Sie mehr Stunden arbeiten. Sie müssen diese Ausgaben beheben, indem Sie in Ihre Ersparnisse eintauchen. Das Letzte, was Sie tun möchten, ist, Geld aus Ihren Investitionen zu ziehen, wenn sie vorübergehend aufgrund von Marktbedingungen gefallen sind ", sagt Kirk Chisholm, Vermögensverwalter bei Innovative Advisory Group in Lexington, Massachusetts.

Wenn Sie befürchten, dass die Inflationsrate steigen und Ihre Kaufkraft verzehren wird, sollten Sie in Erwägung ziehen, einige Ihrer "Barmitteläquivalente" in Form von Treasury Inflation-Protected Securities oder TIPS zu haben. ..Während der Zinssatz für diese Wertpapiere fest ist, steigt der Nennwert mit dem Verbraucherpreisindex. Wenn also die Inflationsrate 4% pro Jahr erreicht, wächst Ihre Investition gleich mit.

"Wenn Sie ein angemessenes Einkommen aus einem TIP erzielen können, behält die Inflationsanpassungskomponente die Kaufkraft des Prinzipals. Denken Sie jedoch daran, dass wenn Sie einen TIP mit einer Prämie kaufen und wir in eine Deflationsperiode eintreten, könnten zukünftige Inflationsanpassungen negativ sein ", sagt Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, Managing Partner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Seien Sie diszipliniert über Auszahlungen

Einfach gesagt: Je mehr Geld Sie weggeschmissen haben, desto besser sind Sie in der Lage, wenn ein Bärenmarkt entsteht. Das mag einfach klingen, aber zu viele Rentner verschwenden im Ruhestand, was zu schlechten Investitionsentscheidungen führt, die aus Verzweiflung gemacht werden.

Das Gegenmittel: Disziplin bei Ihren Ausgabengewohnheiten. Die meisten Experten schlagen vor, nicht mehr als 3% bis 5% Ihrer Mittel im ersten Jahr des Ruhestands zurückzuziehen, um einen nachhaltigen Lebensstil beizubehalten. Von dort aus können Sie Ihren jährlichen Abzug anpassen, um mit der Inflation Schritt zu halten. Wenn Sie also feststellen, dass Sie im ersten Jahr 2 000 US-Dollar pro Monat einnehmen können und die Verbraucherpreise jährlich um 3 Prozent steigen, würde Ihre Zuteilung im zweiten Jahr auf 2 060 US-Dollar anwachsen. Weitere Informationen finden Sie unter Strategien für den Abzug von Alterseinkünften .

Indem Sie Ihre Rücktrittsentschädigung planen, ersparen Sie sich die Notwendigkeit, eine große Summe von Vermögenswerten zu Feuerpreisen zu liquidieren, nur um die Rechnungen zu bezahlen. "Fehler der Rentner entstehen meist dadurch, dass sie frühzeitig zu viel von ihrem Altersguthaben abziehen und in Panik geraten, wenn die Märkte zu kämpfen haben. Stellen Sie sicher, dass Sie einen soliden Plan haben und bleiben Sie dabei ", sagt Patrick Traverse, Gründer von MoneyCoach, Mt. Angenehm, S.C.

Lassen Sie Emotionen nicht übernehmen

Wenn es eine Tendenz gibt, beim Sparen für den Ruhestand zu vermeiden, ist es Impulsivität. Wenn die Aktienkurse einen Tiefpunkt erreichen, ist es verlockend zu versuchen, Ihre Verluste durch den Verkauf von Aktien zu reduzieren. Aber die meiste Zeit entscheiden sich die Anleger zu handeln, nachdem der Abschwung bereits in vollem Gange ist.

Sie sind besser dran, wenn es rau ist. Wenn Sie Ihr Notgroschen regelmäßig neu ausbalancieren, kaufen Sie möglicherweise mehr Aktien, wenn der Markt nach unten geht, um Ihre Allokation in Schach zu halten. Durch den Kauf bei einem Tief - oder nahe dem Tief - sind Sie bereit, Gewinne zu maximieren, wenn der Markt schließlich zurückgeht.

Genauso wichtig ist es, eine ruhige Hand zu haben, wenn die Wirtschaft mitweht. Wenn Sie noch für den Ruhestand sparen, widerstehen Sie dem Drang, zurück zu schneiden, wenn Ihr 401 (k) die Erwartungen übertrifft. Der Markt wird immer Höhen und Tiefen haben. Diejenigen, die den Erwartungen vor einem Bärenmarkt voraus sind, werden es immer leichter haben, mit den Folgen umzugehen.

"Die meisten Leute betrachten das Risiko als" die Größe der Wahrscheinlichkeit, dass etwas Schlimmes passieren könnte. ' Ich stimme nicht zu. Das Risiko ist die Größe der Wahrscheinlichkeit, dass etwas unerwartetes passieren kann, und unerwartete Ereignisse sind gleichermaßen wahrscheinlich gut.Es ist eine Glockenkurve ", sagt John R. Frye, Chief Investment Officer, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Kalifornien." Wenn Sie die kurzfristigen Auswirkungen eines Abschwungs überstehen können, können Sie es sich leisten, Risiken einzugehen und sollte nicht für die Vorstellung fallen, dass Sie einen hohen Preis zahlen sollten, um es abzusichern. Ich habe Dutzende von Kunden im Ruhestand, die über den erfreulichen Markt von 2008-2009 voll investiert (in Aktien) blieben. Sie sind alle dankbar dafür. "

The Bottom Line

Von Natur aus erlebt die Wirtschaft immer Boom- und Bustzyklen. Anleger, die einen disziplinierten Ansatz verfolgen und ihr Portfolio diversifizieren, sind fast immer in einer besseren Position, wenn der nächste Bärenmarkt entsteht.