Anleger haben die Möglichkeit, einen Vergleich zwischen einer Vielzahl von börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) durchzuführen, die auf der Smart-Beta-Methodik basieren. Smart Beta bietet alternative Indexierungssysteme. Die meisten ETFs verfolgen einen kapitalisierungsgewichteten Index mit einem zugewiesenen Prozentsatz der Indexgewichtung für jede Komponente, was den proportionalen Anteil des Wertpapiers am gesamten in alle Indexkomponenten investierten Dollarbetrag darstellt. Smart-Beta-ETFs verfolgen Aktienindizes, die darauf ausgelegt sind, Aktien nach Finanzbuchhaltungskennzahlen und nicht nach Aktienkursen zu bewerten. Viele Asset-Management-Unternehmen haben einzigartige Methoden zur intelligenten Beta-Indizierung entwickelt, die maßgeschneiderte Metrik-Sets verwenden, um die Performance von Komponentenbeständen zu bewerten.

iShares MSCI USA Qualitätsfaktor ETF

Der iShares MSCI USA Qualitätsfaktor ETF (NYSEARCA: QUAL QUALiSh Edg MSCI US79. 87 + 0. 19% Erstellt mit Highstock 4 2. 6 ) die Entwicklung des MSCI USA Sector Neutral Quality Index. Der zugrunde liegende Index besteht aus Large- und Mid-Cap-Aktien mit hohen Bewertungen, die auf drei Hauptfaktoren basieren: hohe Eigenkapitalrendite (ROE), geringer Verschuldungsgrad oder Verschuldung sowie geringe Variabilität des Gewinnwachstums. Dieser ETF wies eine niedrige Kostenquote von 0,15% und einen Gesamtnettoinventarwert (NAV) von 2 USD auf. 17 Mrd. Stand vom 24. März 2016. Es verzeichnet ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (ADTV) von rund 206.000 Aktien.

Nachdem der Aktienkurs im Januar 2016 um 10.39% gefallen war, schloss dieser ETF erst am 16. März 2016 über seinem Schlusskurs vom 31. Dezember 2015 mit einem Schlusskurs von 64 $. 26 pro Aktie. Am 22. Februar 2016 schloss sie erstmals seit dem 31. Dezember 2015 über ihrem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. QUAL zeigte eine etwas stärkere Erholung gegenüber dem Rückzug des Aktienmarkts im Jahr 2016 im Vergleich zur Erholung des SPDR S & P 500 ETF. (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Vertrauen Einheiten258. 67 + 0. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Bis zum Marktschluss am 24. März 2016 lag QUAL um 3,1% über seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, während SPY nur 1,77% über seiner 200-Tage-Linie lag.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio ETF

Das PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio ETF (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109. 15 + 0. 10% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist einer von neun von PowerShares angebotenen ETFs, die die von Rob Arnotts Research Affiliates entwickelte fundamentale Indexierungsmethode verwenden. Arnotts 2005 erschienener Artikel "Fundamental Indexation", der von Jason C. Hsu und Philip Moore gemeinsam verfasst und im Financial Analysts Journal veröffentlicht wurde, war die bahnbrechende Arbeit zur Smart-Beta-Methodik. Aktienindex.Der zugrundeliegende Index verwendet ein System zur Gewichtung von Komponentenaktien nach Umsatz, Cashflow, Dividenden und Buchwert. PRF verzeichnet ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von über 200.000 Aktien. Es hatte ein Gesamtnettovermögen von mehr als 3 Dollar. 9 Milliarden am 24. März 2006.

Nach einem Rückgang von 11,7% während des Börseneinbruchs im Januar 2016 erholte sich PRF über seinen Schlusskurs vom 31. Dezember 2015 mit einem Schlusskurs von 86 $. 51 pro Aktie am 11. März 2016. Am 22. Februar 2016 schloss sie erstmals seit dem 29. Dezember 2015 über ihrem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. Am 11. März 2016 schloss dieser ETF über seine 200 Tage gleitenden Durchschnitt erstmals seit dem 1. Dezember 2015. PRF zeigte eine weniger widerstandsfähige Erholung seit dem Börsenrückgang Anfang 2016 im Vergleich zu der Erholung von SPY. Bis zum Börsenschluss am 24. März 2016 lag die PRF um 1,33% über ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, während die SPY um 1,7% über der 200-Tage-Linie lag.

Vergleich der beiden Smart Beta-ETFs

Basierend auf der jüngsten Performance ist die 0,9% -Kostenquote für PRF nicht gerechtfertigt, wenn dieser ETF mit seiner Kostenquote von 0,15% mit dem QUAL ETF verglichen wird. Zwischen dem 24. März 2015 und dem 24. März 2016 stieg der Aktienkurs für QUAL um 2. 28%, während der Aktienkurs für PRF um 3. 05% nachgab. Der gleitende 50-Tage-Durchschnitt für PRF liegt seit dem 25. August 2015, dem Erscheinen eines Todeskreuzes auf seinem Chart, nicht über seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Der gleitende 50-Tage-Durchschnitt für QUAL blieb vom 24. November 2015 bis zum 4. Februar 2016 über seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Obwohl sich QUAL gegenüber dem Rückzug des Aktienmarkts von Anfang 2016 etwas stärker erholt hat, von SPY hat sich PRF weniger widerstandsfähig erholt.