Viele Menschen beschäftigen sich heute zunehmend mit der Möglichkeit, ihre Ersparnisse zu überleben, insbesondere diejenigen, die kurz vor dem Ruhestand stehen und noch 20 bis 30 Jahre oder länger ohne Erwerbseinkommen leben müssen. Die Obama-Administration versucht, dieser Situation entgegenzuwirken, indem sie eine neue Art von Altersvorsorge-Fahrzeug namens QLAC (Qualified Longevity Annuity Contract) fördert. Dieses einmalige Sparprogramm kann einen Schutz gegen die Rentabilität bieten, den kein anderes Finanzinstitut erreichen kann. Aber Käufer müssen ihre Grenzen verstehen, bevor sie sich anmelden.

Wie sie funktionieren

Langlebigkeitsverträge sind im einfachsten Sinn eine Form des reinen Einkommensschutzes. Sie können in gewisser Weise als "Jahresrenten" gedacht werden. "Genauso wie die Risikolebensversicherung einen reinen Todesfallschutz ohne Barwertbildung bietet, unterscheiden sich Langlebigkeitsverträge von traditionellen Annuitäten in gleicher Weise. Sie haben keinen konkreten Vertragswert und zahlen sich erst ab einem bestimmten Alter in Form monatlicher Einkommenszahlungen aus. Sie ähneln Annuitäten in ihrem Zweck, garantiertes lebenslängliches Einkommen zur Verfügung zu stellen, aber die meisten Langlebigkeitsverträge werden von Käufern gekauft, die bereits in den späten 60ern oder frühen 70ern pensioniert sind. Diese Verträge bieten auch deutlich höhere garantierte monatliche Zahlungen als ein Rentenvertrag, wenn man den gleichen Betrag zunächst in beiden investieren würde. (Mehr dazu unter: Leitfaden für qualifizierte Langlebigkeits-Rentenverträge .)

Langlebigkeitsverträge können jedoch nur in gerader oder gemeinsamer Lebensform ausgezahlt werden. Es ist nicht möglich, einen bestimmten Zeitraum für einen anderen Begünstigten zu kaufen. Die Zahlungen aus einem Langlebigkeitsvertrag müssen am ersten Tag des Monats nach dem Monat beginnen, in dem der Vertragseigentümer das Alter von 85 Jahren erreicht. Zahlungen können früher beginnen und das Höchstalter kann in Verbindung mit steigenden Sterberaten periodisch erhöht werden. Und während diese Verträge keinen Bargeld- oder Rückkaufwert haben, können sie Käufer eine Prämienretoure gegen zusätzliche Kosten auf den Vertrag hinzufügen. Dadurch wird eine ursprünglich gezahlte Prämie erstattet, die den Gesamtwert aller Zahlungen an einen Begünstigten übersteigt. Zum Beispiel, wenn jemand $ 100, 000 in einem dieser Verträge im Alter von 70 bezahlte und begann Zahlungen im Alter von 85 zu erhalten und erhielt $ 15, 000 pro Jahr für zwei Jahre und starb dann, dann würde dieser Fahrer die restlichen $ 70, 000 an der benannte Begünstigte. Cost-of-Living-Adjustment-Fahrer (COLA) sind in diesen Verträgen gegen gesonderte Zusatzkosten erhältlich. (Weitere Informationen finden Sie unter: Financial Advisor Client Guide: Pensionspläne und Versicherungen .)

--3 ->

Steuerregeln

Der Internal Revenue Service (IRS) hat die vorgeschlagenen Regelungen für QLACs im Jahr 2012 mit einem endgültigen Satz von definitiven Regeln im Juli 2014 auf Geheiß der Obama-Administration weiterverfolgt. das US-Finanzministerium. Diese Regeln beschreiben die Anforderungen, die Langlebigkeitsverträge erfüllen müssen, um als QLAC angesehen zu werden. Langlebigkeitsverträge können jetzt in individuellen Altersvorsorgekonten (IRAs) und qualifizierten Plänen eingesetzt werden, was ihre Marktfähigkeit für die Verbraucher verbessern kann. (Mehr dazu unter: Langlebigkeitsrenten kommen in 401 (k) Plänen .)

Der IRS hat auch zwei wichtige Steuervergünstigungen bereitgestellt, die die Teilnehmer mit diesen Fahrzeugen erhalten können, wenn es darum geht, die erforderlichen Mindestverteilungen zu berechnen. .. Der erste Vorteil besteht darin, dass für Langlebigkeits-Annuitäten auf die obligatorische Mindestdividende verzichtet wurde. Der zweite Vorteil besteht darin, dass der Vertragswert eines QLAC nicht in den Gesamtwert aller IRAs und anderer Altersversorgungspläne einbezogen werden muss, die der Vertragseigentümer bei dieser Berechnung hat, solange bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Der Betrag der anfänglichen Prämie, der in diese Instrumente eingezahlt wird, darf den kleineren Betrag von 125.000 oder 25% des Gesamtwerts des Alterskontos oder -plans nicht übersteigen. Die Dollargrenze wird periodisch an die Inflation angepasst, während die prozentuale Obergrenze höchstwahrscheinlich die gleiche bleibt wie bei der derzeitigen Gesetzgebung.

Der Vertragswert des QLAC selbst wird ebenfalls bei der Berechnung der prozentualen Grenze berücksichtigt. Es wird auch keine Strafe geben, wenn diese Grenzen versehentlich überschritten werden, vorausgesetzt, dass die überschüssige Prämie bis zum 31. Dezember des Jahres nach dem Jahr, in dem die Prämie überschritten wurde, auf das Konto zurückerstattet wird. Käufer müssen auch vom Emittenten benachrichtigt werden, dass der Vertrag, den sie erhalten, zum Zeitpunkt des Kaufs ein QLAC ist. (Mehr dazu unter: Überblick über die RMDs für Altersversorgungspläne .)

Vor- und Nachteile

Befürworter von QLACs nennen mehrere Vorteile, die diese Verträge im Vergleich zu anderen Altersvorsorge-Fahrzeugen haben. Wie bereits erwähnt, können QLACs pro Monat sehr viel mehr Einnahmen erzielen als jede Art von garantierter Annuität-Auszahlung, wenn der gleiche Betrag zu Beginn in jeden Kontrakttyp eingestellt und dann für denselben Zeitraum zurückgestellt wird. Principal Financial Group Inc. (PFG PFGPrincipal Financial Group Inc .69. 23 + 1. 33% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) eingeführt seine QLAC im Jahr 2015 und die Single Life, Cash-Rückerstattung Auszahlung für eine Investition in Höhe von $ 100, 000 im Alter von 70 Jahren über $ 15, 000 pro Jahr, beginnend im Alter von 85 Jahren. Seine Einmalprämien (SPIA) mit ähnlichen Bedingungen machen nur etwa die Hälfte dieses Betrags aus. Kritiker von QLACs weisen jedoch darauf hin, dass Rentner oft das Dilemma haben, von ihrem verbleibenden Ruhestandseinkommen zu leben, bis die QLAC-Auszahlungen beginnen.

The Bottom Line

Qualifizierte Langlebigkeits-Rentenverträge haben kaum begonnen, sich auf dem Finanzmarkt zu etablieren, und die Jury wird wahrscheinlich auf absehbare Zeit auf sie verzichten.Während sie für diejenigen mit einer längeren Lebenserwartung bessere garantierte Einkommensströme bieten können, können sie auch ein Dilemma für Rentner darstellen, die Einkommen benötigen, bevor ihre Auszahlungen beginnen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Regelungen zu qualifizierten Langlebigkeits-Rentenverträgen .)