Quantitatives Trading beinhaltet die Verwendung von Computeralgorithmen und -programmen, die auf einfachen oder komplexen mathematischen Modellen basieren, um verfügbare Handelsmöglichkeiten zu identifizieren und zu nutzen. Am hinteren Ende beinhaltet der Quantenhandel auch Forschungsarbeiten zu historischen Daten mit dem Ziel, Gewinnchancen zu identifizieren. Quantentrading wird häufig auf individueller und institutioneller Ebene für Hochfrequenz-, Algorithmen-, Arbitrage- und automatisierten Handel eingesetzt. Händler, die an solchen quantitativen Analysen und verwandten Handelsaktivitäten beteiligt sind, sind allgemein als Quants oder Quant Trader bekannt.

Wie hat sich der quantitative Handel entwickelt ?

Zuvor waren die Märkte physisch und bodengestützt, wo Händler und Market Maker interagierten, sich auf Sicherheit, Preis und Quantität verständigten und den Handel auf Papier abwickelten. Unter anderen Qualifikationen wurden eine laute klare Stimme und eine gute starke Bautätigkeit als eine Bereicherung für den Handel von Arbeitsanwärtern betrachtet, da es sie auf dem Parkett beeindruckend machte. Als die Märkte mit globaler Reichweite und Expansion digital wurden, entleerten sich die Stockwerke. Händler, die wenig zu bieten hatten, aber eine laute Stimme, verschwanden und machten Platz für die Computer-versierten Techies. Elektronische Märkte boten eine enorme Expansion, viele Handelsdaten, neue Vermögenswerte und Wertpapiere, und es gab die Möglichkeit für Data Mining, Research, Analyse und automatisierte Handelssysteme. In den letzten zwei Jahrzehnten nahmen MBA- und Ph.D.-Inhaber in Finanz-, Informatik- und sogar Neuronennetzwerken an renommierten Handelsinstitutionen die Stelle von Händlern an.

Das Profil eines Quant-Händlers :

Ein Quant-Trader kann für ein kleines, mittleres oder großes Handelsunternehmen für ein attraktives Gehalt mit hohen Bonusauszahlungen auf der Grundlage des generierten Handels arbeiten. Gewinne. Zu den Arbeitgebern gehören Trading Desks von globalen Investmentbanken / Hedgefonds / Arbitrage-Handelsfirmen zu kleinen lokalen Handelsfirmen. Heutzutage erfordert der Beruf eines Händlers in etablierten Firmen oft einen spezialisierten Master-Abschluss in einem quantitativen Stream (MBA, Ph.D., CFA), es sei denn, man ist ein erfahrener Trader mit nachgewiesener Berufserfahrung. Andere, weniger erfahrene jüngere Quants können bei kleinen Firmen anfangen oder als Junior-Analysten anfangen und sich über einen langen Zeitraum nach oben arbeiten, obwohl dies ein hart umkämpftes Feld ist.

Einige andere mit unternehmerischer Einstellung entwickeln und betreiben ihre eigenen Handelssysteme auf proprietärer Basis.

Unabhängig davon, ob sie für eine Finanzfirma oder für sich selbst arbeiten, haben Quants normalerweise:

- Fachkenntnisse mit Computernutzung

- praktische Kenntnisse einer oder mehrerer Programmiersprachen

- Vertrautheit mit dem Bauen und Customizing von Handelssystemen und Automationsmöglichkeiten

- Vertrautheit mit Datenfeeds und -nutzung

- Data Mining, Research und analytische Fähigkeiten

- Risikobereitschaft und das Temperament des Händlers

- eine innovative Denkweise, um kontinuierlich neue Strategien zu entdecken und Chancen

Infrastrukturanforderungen für Quant-Trader :

- Systeme zum Zugriff auf Marktdaten, wie das Bloomberg-Datenterminal, mit den notwendigen technischen und quantitativen Analysetools, die in ihren Handelsstrom passen (wie Bollinger-Bänder, Diagramme usw.)

- Computersysteme mit Programmiersprachenkompatibilität - Perl, C ++, Java, Python sind die gebräuchlichsten unter der Händlergemeinschaft

- Historische und / oder Echtzeitdatenverfügbarkeit, um ihre identifizierten Strategien zu testen

- Automatisierter Zugang zu Brokerage- / Handelskonten in der Regel durch direkten Marktzugang

Unter Verwendung der obigen führt ein typischer Quant-Trader die folgenden Aktivitäten aus :

- Identifizieren einer Handelsstrategie: Sie kann auf einem einfachen Preis basieren -Volume Zahlen, oder auf komplexe mathematische Modell

- Entwickeln und bauen Sie die Arbeitsalgorithmus / Programm / System auf der Grundlage der Handelsstrategie

- Backtest den Prototyp, um praktische Umsetzung zu überprüfen, und erforderliche Anpassung: Sobald identifiziert, ist es sehr wichtig, die Strategie auf historischen / Live-Testdaten zu hinterfragen, um die praktische Durchführbarkeit zu bewerten. Je nach Bedarf werden weitere Änderungen vorgenommen

- Risikomanagementkriterien einbeziehen: Szenarioanalyse durchführen, Stop-Loss-Mechanismen implementieren, Kapitalzuweisungsgrenzen festlegen usw., um das System so schützend wie möglich zu machen

- Implementieren des Systems in Live-Feeds für Handelsausführung auf dem freien Markt: Lassen Sie den quantitativen Aufbau live gehen und beobachten Sie das Gewinnpotential weiter. Weitere Anpassung für identifizierte Erweiterungen oder Fehler, falls vorhanden

- Fortsetzung der Bemühungen zur Identifizierung neuer Strategien

- Zusätzlich arbeitet sie im Hintergrund innerhalb der Research-Abteilung und bietet Handelstipps für die Händler in der Handelsabteilung

Der Beruf des Händlers ist ein kontinuierlicher und rigoroser Prozess mit langen Arbeitszeiten. Der heutige Handel scheint zu einem Computer vs. Computermarkt geworden zu sein, wo die Beiträge eines menschlichen Händlers sich darauf beschränken, Computerprogramme zu entwickeln, die intelligent genug sind, um besser zu handeln als die von Gegenparteien entwickelten. Je mehr Automatisierung in den Gesamtmarkt eingebaut wird, desto mehr Effizienz ist erforderlich, da sich die Gewinnchancen mit jedem Tag verringern.

The Bottom Line

Die Arbeit eines Quantenhändlers und die damit verbundenen Vergünstigungen erscheinen sehr lukrativ, aber diejenigen, die sich für dieses hochkompetitive Gebiet qualifizieren, benötigen vielseitige Fähigkeiten, Wissen und Temperament. Quantitative Trader haben meist eine moderate Erfolgsquote und viele diversifizieren sich nach einigen Jahren aufgrund von Burnout in andere Ströme. Abgesehen von allen notwendigen Infrastrukturen, Fähigkeiten und Kenntnissen muss man die richtige Einstellung haben, um als Quant erfolgreich zu sein.