Zufällige Verstärkung: Verwendung beliebiger Ereignisse, um eine Hypothese oder Idee zu qualifizieren (oder zu disqualifizieren); die Zuordnung von Fähigkeiten oder Fertigkeiten zu einem Ergebnis, das unsystematisch ist; Unterstützung für positives oder negatives Verhalten aus Ergebnissen zu finden, die in der Natur inkonsistent sind - wie die Finanzmärkte.
Eines der interessantesten Themen im Handel und in vielen Bereichen des Lebens ist das, was als zufällige Verstärkung bezeichnet werden kann. Zufällige Verstärkung, wie sie sich auf schädliche Handelspraktiken bezieht, tritt auf, wenn ein Händler ein zufälliges Ergebnis einer Fähigkeit oder einem Mangel an Fertigkeit zuschreibt. Gelegentlich belohnt der Markt schlechte Gewohnheiten und bestraft gute Gewohnheiten, weil der Markt so dynamisch ist. Es ist besonders negativ, wenn ein neuer Trader, der ein paar Trades gewinnt, ohne jeglichen Plan, diesen Erfolg auf "Intuition" zurückführt. Zufällige Verstärkung kann auch erfahrene Trader verletzen, die eine Reihe von Verlusten erleben und glauben, dass sie keine Fähigkeiten mehr besitzen. (Finden Sie heraus, wie Ihre Denkweise eine größere Rolle in Ihrem Erfolg spielen kann als Markteinflüsse, siehe Trading Psychology And Discipline .)

Zufällige Verstärkung kann langfristige schlechte Angewohnheiten schaffen, die extrem schwer zu brechen sind. Es ist gleichbedeutend mit einem spielenden Süchtigen, wie sie weiter spielen, weil sie gerade genug gewinnen, um sie dort zu behalten, aber natürlich verlieren sie ihr Geld auf lange Sicht. Ein erfolgreicher Kartenspieler kann auch einen signifikanten Drawdown erleben, seine bewährte Strategie aufgeben und dadurch dem Haus seinen Vorteil zurückgeben. (Erfahren Sie mehr in 10 Reinigungstipps, um Ihren Handel aufzupeppen.)

Wie zufällige Verstärkung uns in den Märkten beeinflusst
Das Konzept der zufälligen Verstärkung ist für einige Händler schwer zu verstehen, aber es kann der Unterschied sein, ob man sich als Händler tatsächlich verbessert oder einfach glaubt, wir verbessern sich, wenn wir es nicht sind. Der beste Weg, dies zu verstehen, ist ein paar Beispiele.

Beispiel # 1: Verlass auf Random John ist ein neuer Trader. Er hat einen betriebswirtschaftlichen Hintergrund, beobachtet die Nachrichten und verfolgt die Börse, hat aber nicht persönlich gehandelt. Er hat das Gefühl, dass er ein gutes Händchen dafür hat, was es heißt, ein guter Trader zu sein, aber bis jetzt hat er keine dieser Methoden niedergelegt. John hat ein Handelskonto eröffnet und glaubt, dass sein Hintergrundwissen ihn zu einem profitablen Trader macht. Beim ersten Öffnen seiner Charts sieht John einen Standardbestand in der Handelsplattform und er steigt schnell. Er kauft schnell 200 Aktien, ohne überhaupt nachzudenken. Die Aktie steigt weiter, während er zu Mittag isst. Nach dem Mittagessen kommt er zurück und verkauft seine Aktien, wobei er sich nach Gebühren einen Gewinn von $ 100 leistet. John macht einen anderen Beruf und landet mit dem gleichen Ergebnis. Er fängt an zu fühlen, dass er sehr gut darin ist und dass er ein "Händchen" für den Handel haben muss.

Bei der Analyse der Situation werden erfahrene Händler einige Dinge bemerken, die zu einer kurzlebigen Trading-Karriere für diesen Trader führen könnten. Das Hauptproblem besteht darin, dass mehrere erfolgreiche Trades keine gültige Stichprobe sind, wenn ein Trader auf lange Sicht profitabel ist. John, der Händler in diesem Fall, muss sicherstellen, dass er nicht in die Falle fällt, zu glauben, dass seine gegenwärtigen Methoden, die immer noch sehr ungetestet sind, ihm langfristigen Erfolg bringen werden. Die Gefahr liegt in der Verweigerung der richtigen Marktführung oder -methoden, unabhängig davon, ob sie selbst erstellt oder von jemand anderem bereitgestellt werden, da diese anfängliche nicht getestete Methode auf der Grundlage dieser vorläufigen Trades für überlegen gehalten wird. Der Trader kann anfangen, sehr stark zu denken, dass, wenn es einmal funktioniert hat, es die meiste oder die ganze Zeit arbeiten kann. Die Märkte werden auf lange Sicht kein falsches Denken belohnen, sondern zufällige und ungeplante Trades belohnen. (Diese Schritte werden Sie zu einem disziplinierteren, intelligenteren und letztlich wohlhabenderen Trader machen, siehe 9 Tricks Of The Successful Trader .)

Im nächsten Beispiel werden wir uns die zufällige Verstärkung noch einmal ansehen, aber aus einem anderen Blickwinkel. Dieses Beispiel bezieht sich eher auf erfahrene Trader oder Trader, die mit einer abgeschriebenen Strategie oder Methode auf den Markt kommen, die im Live-Trading wieder getestet werden oder sich als profitabel erweisen. Es sollte beachtet werden, dass nicht alle Methoden, die in der Vergangenheit erfolgreich waren, weiterhin bestehen bleiben, wie wir im vorigen Beispiel (in kleinem Maßstab) herausgefunden haben. Aber Methoden, die in der Vergangenheit erfolgreich waren, bieten eher eine Chance auf Profitabilität in der Zukunft als eine Methode, die völlig ungeprüft ist oder auf lange Sicht nie profitabel war.

Beispiel # 2: Aufgeben der Strategie John ist seit einiger Zeit auf den Märkten tätig. Er erkannte, dass die Annäherung an den Markt ohne einen gut durchdachten, schriftlichen und gut recherchierten Plan ein Fehler war. Er hat die Probleme des ersten Beispiels überwunden und verfügt nun über einen soliden Handelsplan für die Annäherung an die Märkte. Diese Methode hat in den letzten zwei Jahren gut funktioniert und er hat Geld verdient.

John steht nun vor einem anderen Problem. Trotz des bisherigen Erfolges mit diesem Plan hat seine Methode ihn nun zu neun aufeinanderfolgenden verlierenden Trades geführt und er beginnt sich Sorgen zu machen, dass sein Plan nicht mehr funktioniert. John ändert daher seinen Plan für den Handel, da er glaubt, dass seine Methode nicht mehr gültig ist. Dabei tauscht John eine neue, nicht getestete Methode aus, möglicherweise ähnlich wie zu Beginn des Handels.

Das Problem in diesem Beispiel wird offensichtlich, wenn John seine Methode, die erfolgreich war, im Austausch für eine Methode, die nicht bewiesen ist, aufgibt. Dies könnte John wieder an den Anfang bringen, selbst nachdem er mehrere Jahre lang erfolgreich an den Märkten gehandelt hatte. (Weitere Informationen finden Sie unter Tageshandelsstrategien für Anfänger und Ein mittelfristiges Forex-Handelssystem .)

Warum ist das passiert? John konnte nicht erkennen, dass, während Zufälligkeit mit einer fehlerhaften Handelsmethode gewinnende Schlieren erzeugen kann, Zufälligkeit auch eine Reihe von Verlusten mit einem ausgezeichneten Handelsplan erzeugen kann.Daher ist es sehr wichtig sicherzustellen, dass ein Handelsplan nicht mehr funktioniert (war der ursprüngliche Erfolg zufällig?), Oder festzustellen, ob dies einfach eine Verlustrate sein könnte, die auf aktuellen Marktbedingungen basiert, die bald vergehen werden.

Alle Trader erleiden Verluste, und es gibt keine definitive Anzahl von Trades in Folge, die einem Trader mitteilen, ob sein Plan nicht mehr funktioniert. Jede Strategie ist anders, aber wir können lernen, mit Zufälligkeit umzugehen.

Was wir lernen können
Sobald wir erkennen, dass Zufälligkeit in großen Handelsplänen und in schlechten Handelsplänen (und auch Szenarien, die zwischen diese Beispiele fallen) Verlustraten in großen Handelsplänen erzeugen können, wie passen wir das an? langfristig profitabel handeln?

Während jeder Handelsplan anders ist, muss jeder Trader einen Handelsplan haben, der beschreibt, wie er handeln wird. Dieser Plan sollte gut recherchiert sein und Einreichungen, Exits und Geldmanagementregeln enthalten. Auf diese Weise weiß der Trader auf lange Sicht, ob sein Plan fehlerhaft oder erfolgreich ist. Es ist auch äußerst wichtig, bei jedem Handel einen sehr kleinen Prozentsatz an Kapital zu riskieren. Die Risikostufen jedes Handels sollten im Handelsplan unter dem Abschnitt "Geldverwaltung" behandelt werden. Dies gibt dem Händler Spielraum, da er einer Reihe von Verlusten standhalten kann und weniger wahrscheinlich eine vorzeitige Änderung in seinem Handelsplan vornehmen wird, wenn er nicht benötigt wird. (Es ist unmöglich, eine Katastrophe ohne Handelsregeln zu vermeiden - stellen Sie sicher, dass Sie wissen, wie Sie sie mit diesen Zehn Schritten zum Aufbau eines gewinnbringenden Handelsplans ausarbeiten können.)

Schlussgedanken
Die Märkte sind extrem dynamisch und in ständigem Fluss. Dies bringt ein Element der Zufälligkeit mit sich, das Gewinne für ungelernte Händler und Verluste für qualifizierte Händler erzeugen kann, und das geschieht die ganze Zeit. Ein Trader muss auch bestimmen, wann eine bestimmte Reihe von Verlusten oder Profiten ihre Fähigkeit zugeschrieben werden kann und wann sie zufällig ist. Der einzige Weg, dies zu tun, während Sie lernen, besteht darin, sich den Märkten mit einem Handelsplan zu nähern und bei jedem Trade einen kleinen Prozentsatz an Kapital zu riskieren. Auf diese Weise kann der Trader sehen, wie sich eine Methode auf lange Sicht verhält, bei der die Zufälligkeit an Bedeutung verliert. Es ist auch wichtig, sich daran zu erinnern, dass selbst die besten Trader und Handelsmethoden Verlustraten erleben und dies ist kein Grund, die Strategie aufzugeben. Obgleich die Isolierung, warum die Methode nicht mehr funktioniert, helfen kann, das Ausmaß der Verluste zu verringern, wenn ähnliche ungünstige Bedingungen wieder auftreten. (Für eine vollständige Anleitung lesen Sie das Tutorial für Finanzkennzahlen oder Investing 101 Tutorial .)