Die Nicolellis Range Bars wurden Mitte der 1990er Jahre von Vicente Nicolellis entwickelt, einem brasilianischen Händler und Broker, der mehr als ein Jahrzehnt lang ein Trading-Desk in Sao Paulo betrieb. Die lokalen Märkte waren damals sehr volatil, und Nicolellis interessierte sich für die Entwicklung einer Möglichkeit, die Volatilität zu seinem Vorteil zu nutzen. Er glaubte, dass Preisbewegungen für das Verständnis und die Verwendung von Volatilität von größter Bedeutung seien. Er entwickelte Range Bars, um nur den Preis zu berücksichtigen und dadurch die Zeit aus der Gleichung zu eliminieren. Nicolellis fand heraus, dass Balken, die nur auf dem Preis basieren und nicht auf Zeit oder anderen Daten basieren, eine neue Möglichkeit bieten, die Volatilität der Märkte zu beobachten und zu nutzen. Heute sind Range Bars das neue Kind auf dem Markt und erfreuen sich wachsender Beliebtheit als ein Werkzeug, mit dem Händler Volatilität interpretieren und zeitlich gut abgestimmte Trades platzieren können. (Eine Einführung in die technische Analyse finden Sie im Tutorial Technische Analyse .)

Berechnen von Range Bars Range Bars berücksichtigen nur den Preis; daher repräsentiert jeder Balken eine spezifizierte Bewegung von Preis . Händler und Investoren können mit der Anzeige von Balkendiagrammen basierend auf Zeit vertraut sein; zum Beispiel ein 30-Minuten-Chart, in dem ein Balken die Kursaktivität für jeden 30-Minuten-Zeitraum anzeigt. Zeitbasierte Diagramme, wie das 30-Minuten-Diagramm in diesem Beispiel, drucken immer die gleiche Anzahl von Balken während jeder Handelssitzung, unabhängig von Volatilität, Volumen oder einem anderen Faktor. Range-Bars hingegen können während einer Handelssitzung eine beliebige Anzahl von Balken drucken: In Zeiten höherer Volatilität werden mehr Balken gedruckt. Umgekehrt werden in Zeiten geringerer Volatilität weniger Balken gedruckt. Die Anzahl der während einer Handelssitzung erstellten Bereichsbalken hängt auch von dem zu kartierenden Instrument und der angegebenen Kursbewegung der Bereichsbalken ab.

Drei Regeln für Bereichsbalken:

• Jeder Bereichsbalken muss einen hohen / niedrigen Bereich haben, der dem angegebenen Bereich entspricht.
• Jede Bereichsleiste muss außerhalb des Hoch / Tief-Bereichs der vorherigen Leiste geöffnet werden.
• Jeder Bereichsbalken muss entweder bei seinem Hoch oder seinem Tief schließen.

Einstellungen für Bereichsbalken Die Angabe des Grades der Kursbewegung zum Erstellen einer Bereichsleiste ist kein Einheitsprozess. Verschiedene Handelsinstrumente bewegen sich auf verschiedene Weise. Beispielsweise kann ein höherpreisiger Titel wie Google (Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 037. 42 + 0. 40% mit Highstock 4. 2. 6 erstellt) haben eine tägliche Reichweite von sieben Dollar; ein günstigerer Bestand wie Research in Motion (Nasdaq: RIMM) könnte sich an einem typischen Tag nur um einen Prozentsatz davon bewegen. Bei höherpreisigen Handelsinstrumenten ist es üblich, höhere durchschnittliche tägliche Preisbereiche zu erfahren. Abbildung 1 zeigt sowohl Google als auch Research in Motion mit 10-Cent-Bereichsbalken.Die Hälfte der Handelssitzung (9:30 - 13:00 Uhr EST) für Google kann kaum komprimiert werden, um auf einen Bildschirm zu passen, da sie eine viel größere Tagesreichweite als Research in Motion hat und daher viele weitere 10-Cent-Bereichsbalken erstellt werden. ..

Abbildung 1: In diesen Diagrammen werden die täglichen Aktivitäten zweier Handelsinstrumente mit 10-Cent-Balken verglichen. Beachten Sie, dass das Google-Diagramm viel mehr 10-Cent-Bereichsbalken enthält als Research in Motion. Dies liegt daran, dass Google in der Regel in einem größeren Bereich handelt. Nur die Hälfte der Handelssitzung für Google könnte in die obere Charts gequetscht werden; die gesamte Handelssitzung für Research in Motion erscheint im unteren Chart.

Google und Research in Motion liefern ein Beispiel für zwei Aktien, die zu sehr unterschiedlichen Preisen gehandelt werden, was zu unterschiedlichen durchschnittlichen Tageskursen führt. Es sollte beachtet werden, dass, obwohl es allgemein gilt, dass hochpreisige Handelsinstrumente eine höhere durchschnittliche Tagespreisspanne haben können als solche, die preisgünstiger sind, Instrumente, die zu ungefähr demselben Preis gehandelt werden, auch sehr unterschiedliche Volatilitäten aufweisen können. Während wir die gleichen Bereichsleisteneinstellungen auf der ganzen Linie anwenden können, ist es hilfreich, für jedes Handelsinstrument eine geeignete Bereichseinstellung zu bestimmen. Eine Methode zur Festlegung geeigneter Einstellungen besteht darin, die durchschnittliche tägliche Reichweite des Handelsinstruments zu berücksichtigen. Dies kann durch Beobachtung oder durch Verwendung von Indikatoren wie der durchschnittlichen wahren Entfernung (ATR) in einem Tagesdiagrammintervall erreicht werden. Sobald der durchschnittliche tägliche Bereich bestimmt worden ist, kann ein Prozentsatz dieses Bereichs verwendet werden, um den gewünschten Preisbereich für ein Bereichs-Balkendiagramm festzulegen. (Erfahren Sie mehr über die ATR in Messen Sie die Volatilität mit der durchschnittlichen True Range .)
Eine weitere Überlegung ist der Stil des Traders. Kurzfristige Trader interessieren sich vielleicht eher für kleinere Kursbewegungen und neigen daher zu einer kleineren Range-Bar-Einstellung. Längerfristige Trader und Anleger benötigen möglicherweise Einstellungen für die Bereichsbalken, die auf größeren Kursbewegungen basieren. Zum Beispiel kann ein Intraday-Trader eine 10-Cent-Marke (0,01) bei McGraw-Hill Companies (MHP) beobachten. Dies würde es dem Händler ermöglichen, auf signifikante Kursbewegungen zu achten, die während einer Handelssitzung auftreten. Umgekehrt könnte ein Anleger eine Einstellung von einem Dollar (1,0) für McGraw-Hill (MHP) wünschen. Dies würde dazu beitragen, Kursbewegungen aufzudecken, die für den längerfristigen Handels- und Investitionsstil von Bedeutung wären.

Handel mit Range Bars Range Bars können Händlern helfen, Preise in einer "konsolidierten" Form anzuzeigen. Ein Großteil des Rauschens, das auftritt, wenn die Kurse zwischen einem engen Bereich hin und her springen, kann auf einen oder zwei einzelne Balken reduziert werden. Dies liegt daran, dass ein neuer Balken erst gedruckt wird, wenn der vollständige angegebene Preisbereich erfüllt ist. Dies hilft Händlern zu unterscheiden, was tatsächlich mit dem Preis geschieht. Da Bereichs-Balkendiagramme viel von dem Rauschen eliminieren, sind sie sehr nützliche Diagramme, auf denen Trendlinien gezeichnet werden können. Bereiche der Unterstützung und des Widerstands können durch die Anwendung horizontaler Trendlinien hervorgehoben werden. Trendperioden können durch die Verwendung von Up-Trendlines und Down-Trendlines hervorgehoben werden.Abbildung 2 zeigt die für a verwendeten Trendlinien. 001 Range Balkendiagramm des Euro / US Dollar Forex Paares. Die horizontalen Trendlinien stellen leicht Handelsbereiche dar, und Kursbewegungen, die diese Bereiche durchbrechen, sind oft mächtig. In der Regel ist der Kurs umso höher, je mehr Mal der Kurs zwischen den Kursen hin und her pendelt. Dies gilt für Berührungen entlang von Aufwärtstrendlinien und Abwärtstrendlinien: Je öfter der Preis die gleiche Trendlinie berührt, desto größer ist die potenzielle Bewegung, sobald der Preis durchbrochen wird.

Abbildung 2: Dies. 001 Range Balkendiagramm EUR / USD zeigt die Effektivität der Anwendung von Trendlinien auf Range-Balkendiagramme.

Abbildung 3 zeigt einen Preiskanal, der als zwei parallele Abwärtstrendlinien auf einem 1-stufigen Balkendiagramm von Google gezeichnet ist. Wir haben hier einen 1-Bereich-Balken verwendet (wobei jeder Balken 1 $ der Kursbewegung entspricht), wodurch es besser gelingt, die "zusätzlichen" Kursbewegungen zu eliminieren, die in Abbildung 1 mit einer 10-Cent-Balkeneinstellung zu sehen waren. Da ein Teil der Konsolidierungspreisbewegung durch die Verwendung einer größeren Bereichsbalkeneinstellung eliminiert wird, können Händler möglicherweise Änderungen in der Preisaktivität leichter erkennen. Trendlinien sind eine natürliche Passform für Balkendiagramme; Mit weniger Lärm können Trends leichter erkannt werden. (Weitere Informationen zu Kanälen finden Sie unter Channeling: Einen Pfad zum Erfolg kartieren. )

Abbildung 3: Dieses 1 Range-Balkendiagramm von Google veranschaulicht einen Preiskanal, der durch Zeichnen von parallelen Abwärtstrendlinien erstellt wird. Der Kurs nach oben war beträchtlich, nachdem der Preis über den Kanal gestiegen war.

Interpretieren der Volatilität mit Range Bars Volatilität bezieht sich auf den Grad der Kursbewegung in einem Handelsinstrument. Da die Märkte in einem engen Bereich gehandelt werden, werden weniger Range Bars gedruckt, was eine geringere Volatilität widerspiegelt. Wenn der Preis mit steigender Volatilität aus einer Handelsspanne auszubrechen beginnt, werden mehr Bereichsbalken gedruckt. Damit die Entfernungsbalken als Maß für die Volatilität aussagekräftig werden, muss ein Trader Zeit damit verbringen, ein bestimmtes Handelsinstrument mit einer bestimmten angewandten Bereichsbalkeneinstellung zu beobachten. Durch dieses sorgfältige Beobachten kann ein Händler die subtilen Änderungen in der Taktung der Balken und der Häufigkeit, mit der sie drucken, bemerken. Je schneller die Balken gedruckt werden, desto größer ist die Preisvolatilität. Je langsamer die Balken gedruckt werden, desto niedriger ist die Preisvolatilität. Perioden erhöhter Volatilität bedeuten häufig Handelsmöglichkeiten, da ein neuer Trend einsetzen kann.

Fazit Während Bereichsbalken keine Art von technischem Indikator sind, sind sie ein nützliches Werkzeug, mit dem Trader Trends identifizieren und Volatilität interpretieren können. Da die Spread-Bars nur den Preis berücksichtigen und nicht die Zeit oder andere Faktoren, bieten sie den Tradern eine neue Sicht auf die Preisaktivität. Die Zeit zu verbringen, um die Balken in Aktion zu beobachten, ist der beste Weg, um die nützlichsten Einstellungen für ein bestimmtes Handelsinstrument und Handelsstil festzulegen und um zu bestimmen, wie man sie effektiv auf ein Handelssystem anwendet.

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