Immobilien und Crowdfunding: Ein neuer Weg für Investoren

Können zwei unterschiedliche Investmentmärkte - ein alter und ein neuer - miteinander auskommen, ohne sich gegenseitig in den Wahnsinn zu treiben?

Das ist die Schlüsselfrage für Crowdfunding und den Immobilienmarkt. Es ist eine Frage, die im Jahr 2014 positiv beantwortet wird, da die beiden "ungleichen Paare" anscheinend sehr gut zusammenpassen und den Anlegern eine neue Möglichkeit bieten, Gewinne aus dem aufkeimenden US-Immobilienmarkt zu nutzen.

Die Immobilien-Crowdfunding-Website iFunding schätzt den Gesamtmarkt auf 11 Billionen US-Dollar.

Markley Roderick, Rechtsanwalt bei Flaster / Greenberg PC und Moderator der Konferenz, wies auf der Konferenz "Innovations in Real Estate: Crowdfund Investing" im April 2014 in New York City darauf hin, dass neue Regelungen mit dem Jumpstart verbunden sind. Startups (JOBS) Act von 2012. Die neuen Regeln erlauben es hauptsächlich wohlhabenden Investoren (mit einem Nettovermögen von $ 1 Million oder mehr) direkten Zugang zum Immobilienmarkt durch Crowdfunding oder Peer-to-Peer-Kreditvergabe zu erlangen (unter anderen Investmentmärkten ).

Während die US-amerikanische Börsenaufsicht Securities and Exchange Commission nach Wegen sucht, Investoren aller Einkommensstufen den Zugang zum Immobilienmarkt zu ermöglichen, investiert Roderick bereits in Crowdfunding-Sites wie iFunding, Realty Mogul, CrowdStreet und Fundrise.

"Wenn nur ein kleiner Prozentsatz von ihnen nur einen kleinen Teil ihres Vermögens in Immobilien investiert, wird der Markt Billionen von Dollar sein", erklärt Roderick.

Crowdfunding

Crowdfunding sollte per definitionem für den Immobilienmarkt selbstverständlich sein. Kurz gesagt, nutzt Crowdfunding die einfache Zugänglichkeit von riesigen Netzwerken von Freunden, Familie und Kollegen über Social Media-Websites wie Facebook, Twitter und LinkedIn, um die Botschaft über ein neues Geschäft zu bekommen und Investoren anzuziehen. Crowdfunding hat das Potenzial, das Unternehmertum zu erhöhen, indem der Pool von Investoren erweitert wird, aus denen über den traditionellen Kreis von Eigentümern, Verwandten und Risikokapitalgebern hinaus Mittel aufgebracht werden können.

Immobilienkonzerne klettern bereits an Bord des Crowdfunding-Zugs und preisen den relativ risikoarmen Zugang zum US-Immobilienmarkt vorerst wohlhabenderen Amerikanern zu.

"Crowdfunding für Immobilien ist kein völlig neues Phänomen", sagte die Commercial Real Estate Development Association kürzlich. "Zahlreiche Spieler haben das Feld betreten. Obwohl jede dieser Plattformen ihre eigene Nische und Strategie mit unterschiedlichen Mindestinvestitionen hat, richten sich alle an akkreditierte Investoren, die bestimmte Anforderungen an das Nettovermögen und / oder das Jahreseinkommen erfüllen. Im Gegensatz dazu wird Crowdfunding im Rahmen des JOBS Act das Feld für viele weitere kleinere Investoren öffnen."

Was sind die Vor- und Nachteile von Crowdfunding für Investoren? Mit einem Wort, beide Seiten kommen zum Risiko; insbesondere, wie viel Investoren online aufnehmen möchten.

Dem Bericht zufolge können sowohl Immobilienentwickler als auch Investoren durch Crowdfunding erhebliche finanzielle Erträge erzielen, und beide sind in der Lage, ihre Risiken zu verteilen.

Pros …

• Investoren erhalten mit geringen Beträgen Zugang zum Immobilienmarkt.
• Investoren können direkt mit Immobilienentwicklern zusammenarbeiten und haben dabei eine Stimme.
• Investoren können wählen, bei welchen Immobilienprojekten sie ihr Geld investieren wollen.
• Investoren haben Zugang zu unzähligen Projekten, daher sind Auswahl und Optionen kein Problem.

Nachteile …

• Investoren haben dieselben Probleme wie jeder Immobilieninvestor. Wenn der Markt nach Süden geht, werden sie wahrscheinlich Geld verlieren.
• Das Risiko von Investitionsfehlern (von Immobilienentwicklern) ist im Crowdfunding höher als bei Peer-to-Peer- und direkten Immobilieninvestitionsfinanzierungen.
• Ein Mangel an Liquidität, da das Fehlen eines Sekundärmarktes den Verkauf von Investoren erschwert.

Um mit Crowdfunding in Immobilien zu beginnen, rät Jillienne Helman, Chief Executive Officer bei Realty Mogul, mit einer Firma, die es noch eine Weile geben wird.

"Erstens, arbeite mit einer Crowdfunding-Firma, die überleben wird", sagt sie. "Das heißt gut kapitalisiert. Was mich verängstigt, ist die Anzahl der Crowdfunding-Unternehmen, die von zwei Studenten geleitet werden, die gerade ihr Studium abgeschlossen haben und nicht selbst kapitalisiert sind. "

Darren Powderly, Mitbegründer von CrowdStreet. com, sagt, ist Ihre Due Diligence wichtiger in Immobilien als andere Investitionen, soweit die Arbeit mit einem Crowdfunding-Unternehmen geht.

"Aus Investorensicht sollte man sich darum bemühen, die Plattformen zu erforschen, auf denen sie nach Anlagemöglichkeiten suchen", sagt Powderly. "Nicht alle Plattformen sind gleich aufgebaut, und es werden mehrere Geschäftspläne getestet, um diesen aufkommenden Trend zu nutzen. "

Powderly empfiehlt den Anlegern ausdrücklich, die Gründer und die Geschäftsleitung der Crowdfunding-Plattform oder des Crowdfunding-Unternehmens zu untersuchen, um sicherzustellen, dass sie einen guten Ruf haben, der auf ihrer früheren Geschäftserfahrung basiert.

"Die Schlüsselkompetenzen der Branche in den Bereichen Finanzen, Immobilien und Technologie sind unerlässlich, um eine vertrauenswürdige und zuverlässige Plattform zu betreiben", fügt er hinzu. "Anleger sollten sich auf Plattformen konzentrieren, die nicht nur während des Fundraising-Prozesses exzellenten Kundenservice bieten, sondern auch, nachdem der Deal vollständig finanziert und geschlossen wurde. Trotz der Tatsache, dass es in irgendeiner Betriebsart mehr als 50 Plattformen gibt, gibt es nur ein halbes Dutzend, die sich als Führer in diesem Bereich etablieren. Anleger sollten auf mehreren Plattformen recherchieren und ihre Top 3 basierend auf ihren Anlagezielen und der bevorzugten Nutzererfahrung auswählen. "

Transparenz ist kritisch

Powderly empfiehlt, nach Crowdfunding-Plattformen und Sponsoren Ausschau zu halten, die die Risiken erkennen und einen bildungsbasierten Ansatz für das Risikomanagement bieten."Die meisten Immobilien-Crowdfunding-Plattformen erlauben es heute nur akkreditierten Anlegern, wie von der SEC definiert, zu investieren", sagt er. "Akkreditierten Anlegern wird empfohlen, Beträge anzulegen, die ihnen angesichts ihres Gesamtinvestitionsportfolios behaglich sind. "

Noch ein Tipp: Investieren Sie nur in Angebote von Sponsoren, denen Sie vertrauen, und dass Sie zuversichtlich sind, dass Sie in guten wie in schlechten Zeiten Ihr Bestes suchen.

"Wenn ein Anleger nicht versteht, wie sein Geld verwendet wird, welche Risikofaktoren die Investition hat und welche Faktoren seinen Return on Investment beeinflussen, sollten sie den Rat ihres vertrauenswürdigen Anlageberaters einholen oder die Investition weitergeben." fügt Pulver hinzu. "Es wird viele andere Investitionsmöglichkeiten geben, von denen Sie wählen können, also sollten Sie sich nicht zu einer uninformierten Investitionsentscheidung beeilen. "

Eine professionelle Crowdfunding-Plattform für Immobilien sollte den Anlegern reichlich Gelegenheit bieten, über das Angebot zu kommunizieren, einschließlich der Einführungen direkt beim Sponsor der jeweiligen Immobilienauflistung.

Ist das machbar und wie?

Der Startschuss für Crowdfunding für Immobilieninvestitionen und andere Arten von Unternehmensgründungen war 2012 die Verabschiedung des JOBS-Gesetzes. Bis vor kurzem wurde die Möglichkeit, Investoren für Immobilieninvestitionen zu werben und zu bewerben, eingeschränkt. Das JOBS-Gesetz (Titel II) hat die Art und Weise, wie Investitionskapital angehoben werden kann, drastisch verändert, indem es die bestehenden Vorschriften der Verordnung D ändert, insbesondere die Regeln, wie Unternehmen ihre Wertpapiere anbieten und verkaufen können, ohne die Wertpapiere bei der US-Börsenaufsichtsbehörde registrieren zu müssen. SEC).

In der Vergangenheit beschränkte die Verordnung D, Regel 506 die Mittelbeschaffung, indem sie die Mittelbeschaffung nur auf bereits bestehende Beziehungen beschränkte und einen Sponsor oder eine andere Partei daran hinderte, diese privaten Anlagemöglichkeiten öffentlich anzufordern oder zu bewerben. Die neue Regel 506 (c) ermöglicht es Emittenten, Sponsoren, Syndikatoren und anderen, die Kapital von privaten Anlegern aufnehmen, diese Privatanlagemöglichkeiten unter bestimmten Bedingungen akkreditierten Anlegern anzubieten. Diese Regelung trat am 23. September 2013 in Kraft. Die neue Bundesgesetzgebung stellt eine enorme Veränderung für Sponsoren dar, die Mittel für eine Immobilienakquisition oder -entwicklung beschaffen. Im Wesentlichen gibt Titel II Crowdfunding-Unternehmen grünes Licht für einen direkten Markt über Social Media und das Internet an einen großen Pool potenzieller Investoren. Es hat auch ein neues Vehikel für Investoren geöffnet, um leichter direkte Investitionsmöglichkeiten für Immobilien zu nutzen.

Als Puderly Notes haben Investoren erstmals Zugang zu einer Auswahl an privaten Immobilienangeboten, in denen sie stöbern, recherchieren und fundierte Anlageentscheidungen online treffen können.

The Bottom Line

Crowdfunding auf dem Immobilienmarkt verspricht eine Revolution zu werden, die gerade erst in Gang gekommen ist und heutzutage ernsthaftes Interesse von seriösen Investoren weckt.