Historisch gesehen haben sich Immobilien als ausgezeichnete Möglichkeit zur Diversifizierung eines Anlageportfolios erwiesen. Für viele Anleger ist es neben Aktien, Anleihen und Barmitteln eine vierte Anlageklasse, die für ihre Wachstums- und Ertragskraft geschätzt wird.

Während die direkte Investition in Immobilien für einige attraktiv sein könnte, möchten viele diese Anlageklasse in ihre Anlageportfolios aufnehmen, ohne die Probleme im Zusammenhang mit dem Besitz und der Pflege einer Immobilie oder dem Umgang mit Mietern. Glücklicherweise gibt es mehrere Möglichkeiten, in Immobilien zu investieren, ohne Eigentum zu erwerben. Zwei der beliebtesten Methoden sind Real Estate Investment Trusts (REITs) und Fonds, die in REITs oder immobiliennahe Unternehmen investieren.

REITs

REITs sind Unternehmen, die zum Zwecke der Anlage in Immobilien gegründet wurden. Die meisten REITs sind auf ein bestimmtes Segment des Immobilienmarktes spezialisiert, wie zum Beispiel Büroflächen, Lagerhallen, Industrieparks, Einkaufszentren, Hotels oder Mehrfamilienhäuser. Einige REITS diversifizieren sich auf verschiedene Arten von Immobilien. Ein Trust wird mit Kapital finanziert, um ein Portfolio von Immobilien zu kaufen, das er verwaltet und von dem er die Mieten einnimmt. REITs müssen mindestens 90% ihres steuerpflichtigen Einkommens in Form von Dividenden an die Aktionäre ausschütten. REIT-Aktien können wie jede Aktie gekauft und verkauft werden.

Einer der beliebtesten REITs ist Realty Income Corporation (NYSE: O ORealty Income Corp55. 73 + 1. 00% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ); Sie investiert vorwiegend in vermietete Triple-Net-Immobilien, die Eigentum des REIT sind und von renommierten Mietern wie Walgreen Co. (NYSE: WAG), Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores) gepachtet werden. Inc89, 10-0, 65% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Circle-K Corporation und Family Dollar Stores (NYSE: FDO). Realty Income weist eine lange Erfolgsbilanz bei Triple-Net-Immobilienanlagen auf, was seit 1994 zu 75 Dividendenerhöhungen geführt hat. Am 19. April 2016 lag die nachlaufende 12-Monats-Rendite bei 3,65% und die 10-Jahres-Rendite 13. 72%. Seit Jahresbeginn (YTD) ist das Realty Income um 23. 47% gestiegen.

REIT-Exchange-Traded Funds

Für Anleger, die nach einer stärkeren Diversifikation in einem Immobilienportfolio suchen, ist ein REIT Exchange-Traded Fund (ETF) einem Fund-of-Funds ähnlich. ein Fonds, der in ein Portfolio aus anderen Fonds investiert. In diesem Fall investiert der Fonds in ein Portfolio von REITs. Zwei der beliebtesten REIT ETFs sind der Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 83 + 0. 89% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und der iShares US Real Estate ETF (NYSEARCA: IYR IYRiSh USA Re Est81.53 + 1. 37% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Der Vanguard REIT ETF ist mit $ 30 der größte in seiner Kategorie. 89 Milliarden Assets under Management (AUM). Für eine sehr niedrige Kostenquote von 0,12% erhalten Anleger mehr als 120 verschiedene Immobilienunternehmen aus verschiedenen Immobiliensektoren. Der Fonds hat eine sehr attraktive 12-Monats-Rendite von 4,21% und erzielte über 10 Jahre stetige Renditen von 7,18% und per April 2016 von 11,77% über fünf Jahre.

Der iShares US Der Immobilienfonds bietet eine noch stärkere Diversifizierung in den US-Immobilienmärkten. Zusätzlich zu den typischen kommerziellen REITs, die die meisten Fonds halten, investiert dieser ETF in Spezial-REITs, die selbst in Hypotheken, Holz und sogar Gefängnisse investieren. Die $ 4. 52 Milliarden Fonds haben eine laufende 12-Monats-Rendite von 4. 09% mit einer Kostenquote von 0. 43%. In den letzten 10 Jahren, im April 2016, hat der Fonds eine Rendite von 5,46% und seine Fünfjahresrendite von 9,97% erzielt.

Global diversifizierte Immobilienfonds

Anleger, die eine möglichst breite Diversifikation in einem Immobilienportfolio wünschen, können in Fonds mit internationalen Immobilienbeständen investieren. US-Unternehmen machen weniger als 50% der weltweiten Immobilienwerte aus. Wie bei den globalen Aktienmärkten bewegen sich die globalen Immobilienmärkte nicht alle im Gleichschritt. Ein global diversifiziertes Portfolio kann Renditen erfassen, wo immer sie auftreten, und das mit einem bestimmten Markt verbundene Risiko reduzieren.

Der SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (NYSEARCA: RWO RWOSPDR DJ GRE47. 81 + 0. 35% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ist der größte Fonds, der beide hält. US-amerikanische und internationale Immobilienunternehmen. Ab dem 19. April 2016 hat der Fonds 2 US-Dollar. 21 Milliarden in AUM gewichteten 58,72% gegenüber US-Aktien und 39,35% gegenüber ausländischen Aktien. Seine nachlaufende 12-Monats-Rendite beträgt 3,13% und seine Kostenquote beträgt 0,5%. Dieser ETF hat in den letzten fünf Jahren eine Rendite von 8.92% erzielt und ist 2016 um 5.87% YTD gestiegen.

Für Anleger, die bereits einen US-amerikanischen REIT besitzen, sind die $ 3. 40 Milliarden Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Fund (NYSEARCA: VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 63-0. 44% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wäre ein guter Weg, um weltweit zu diversifizieren. Dieser ETF investiert in mehr als 600 Nicht-U. S. Aktien aus mehr als 35 Ländern, und es ist der einzige Fonds, der aufstrebende Immobilienunternehmen umfasst. Bei einer niedrigen Aufwandsquote von 0, 18% erhalten Anleger eine Rendite von 12,8% nach 12 Monaten. Dieser ETF hat in den letzten fünf Jahren 5,52% erzielt, und seine YTD-Rendite liegt bei 7,2%.