Der Reichtum an Investitionsvehikeln stellt eine Herausforderung für den durchschnittlichen Anleger dar, der versucht, zu begreifen, worum es bei allen geht. Aktien sind die Hauptstütze des Investierens, Anleihen waren immer der sichere Ort, um Ihr Geld zu parken, Optionen haben die Hebelwirkung für Spekulanten erhöht, und Investmentfonds gelten als eines der einfachsten Vehikel für Anleger. Eine Art von Investition, die nicht in diese Kategorien fällt und oft übersehen wird, ist der Real Estate Investment Trust (REIT).

Was ist ein REIT? Ein REIT-Treuhandunternehmen, das durch einen Börsengang (IPO) einen Pool von Geldmitteln ansammelt, der dann zum Kauf, zur Entwicklung, Verwaltung und zum Verkauf von Immobilienvermögen verwendet wird. Der Börsengang ist identisch mit allen anderen Sicherheitsangeboten mit vielen der gleichen Regeln in Bezug auf Prospekte, Meldepflichten und Vorschriften; Anstatt jedoch Aktien in einer einzigen Gesellschaft zu kaufen, kauft der Eigentümer einer REIT-Einheit einen Teil eines verwalteten Immobilienpools. Dieser Immobilienpool generiert Einnahmen durch Vermietung, Verpachtung und Verkauf von Immobilien und verteilt diese regelmäßig direkt an den REIT-Inhaber. (Für weitere Erklärungen lesen Sie unseren Artikel: Was sind REITs? )

Vorteile Wenn Sie einen REIT-Anteil kaufen, kaufen Sie im Wesentlichen ein physisches Wirtschaftsgut mit langer erwarteter Lebensdauer und Ertragspotenzial durch Miet- und Immobilienaufwertung. Dies steht im Gegensatz zu Stammaktien, bei denen die Anleger das Recht erwerben, sich durch den Besitz an der Rentabilität des Unternehmens zu beteiligen. Beim Kauf eines REITs nimmt man nicht nur über Wertsteigerungen und Wertminderungen einen echten Anteil am Eigentum, sondern man beteiligt sich auch am Ertrag der Immobilie. Dies schafft ein Sicherheitsnetz für Investoren, da sie immer Rechte an dem dem Trust zugrunde liegenden Vermögen haben und gleichzeitig die Vorteile ihres Einkommens nutzen können.

Ein weiterer Vorteil, den dieses Produkt einem durchschnittlichen Investor bietet, ist die Möglichkeit, in Immobilien zu investieren, ohne die normalerweise damit verbundenen hohen Kapital- und Arbeitsanforderungen. Darüber hinaus wird durch die Bündelung der Fonds dieses Treuhandfonds eine größere Diversifikation generiert, da die Treuhandgesellschaften in der Lage sind, zahlreiche Immobilien zu kaufen und die negativen Auswirkungen von Problemen mit einem einzigen Vermögenswert zu reduzieren. Einzelne Anleger, die versuchen, einen REIT nachzuahmen, müssten eine große Anzahl von Anlageimmobilien kaufen und aufrechterhalten, was in der Regel eine beträchtliche Menge an Zeit und Geld in eine Anlage einbezieht, die nicht leicht zu liquidieren ist. Beim Kauf eines REITs ist die Kapitalinvestition auf den Preis der Einheit beschränkt, der Umfang der Investitionstätigkeit ist auf den Umfang der für die richtige Anlage benötigten Forschung beschränkt und die Aktien sind an regulären Börsen liquide.

Der letzte und wahrscheinlich wichtigste Vorteil, den REITs bieten, ist ihre Anforderung, fast 90% ihres jährlichen steuerpflichtigen Einkommens, das durch einkommensschaffende Immobilien entsteht, an ihre Aktionäre zu verteilen. Dieser Betrag ist auf Unternehmensebene abzugsfähig und wird in der Regel auf persönlicher Ebene besteuert. Anders als bei den Dividenden gibt es also nur eine Besteuerungsstufe für die an die Anleger gezahlten Ausschüttungen. Diese hohe Ausschüttungsquote bedeutet, dass der Inhaber eines REIT im Gegensatz zum Stammaktienbesitz, bei dem die Gesellschaft und ihr Vorstand entscheiden, ob überschüssige Barmittel an den Anteilseigner ausgeschüttet werden, stark an der Profitabilität des Managements und des Vermögens innerhalb des Trusts beteiligt ist. (Kennen Sie die Probleme, die einen REIT betreffen. Lesen Sie Die Auswirkungen von Zinssätzen auf Real Estate Investment Trusts .)

Den richtigen REIT auswählen Wie bei jeder Investition sollten Sie vor der Entscheidung Ihre Hausaufgaben machen. auf welchen REIT kaufen. Es gibt einige offensichtliche Anzeichen, die Sie beachten sollten, bevor Sie die Entscheidung treffen:

1. Management
Es ist immer wichtig, beim Kauf eines Treuhandvermögens oder eines verwalteten Vermögenspools die Erfolgsbilanz der Manager und ihres Teams zu verstehen und zu kennen. Rentabilität und Wertsteigerung sind eng mit der Fähigkeit des Managers verbunden, die richtigen Anlagen auszuwählen und über die besten Strategien zu entscheiden. Wenn Sie sich für einen REIT entscheiden, in den Sie investieren möchten, stellen Sie sicher, dass Sie das Managementteam und deren Erfolgsbilanz kennen. Überprüfen Sie, wie sie kompensiert werden. Wenn es auf Leistung basiert, sind Wahrscheinlichkeiten, dass sie nach Ihren besten Interessen auch Ausschau halten.

2. Diversifikation REITs sind Treuhandgesellschaften, die sich auf das Eigentum an Eigentum konzentrieren. Da die Immobilienmärkte je nach Standort und Immobilientyp schwanken, ist es entscheidend, dass der REIT, den Sie kaufen, richtig diversifiziert ist. Wenn der REIT stark in Gewerbeimmobilien investiert ist und es zu einem Rückgang der Belegungsraten kommt, werden Sie große Probleme haben. Diversifizierung bedeutet auch, dass der Trust ausreichenden Zugang zu Kapital hat, um zukünftige Wachstumsinitiativen zu finanzieren und sich für die gesteigerten Renditen richtig einzusetzen.

3. Einnahmen Der letzte Punkt, den Sie vor dem Kauf eines bestimmten REITs berücksichtigen sollten, sind die Mittel aus dem operativen Geschäft und die für den Vertrieb verfügbaren Barmittel. Diese Zahlen sind wichtig, da sie die Gesamtperformance des REITs messen, was wiederum auf das Geld, das an die Investoren übertragen wird, zurückzuführen ist. Seien Sie vorsichtig, dass Sie nicht die regulären Einkommenszahlen verwenden, die vom REIT generiert werden, da sie eine Wertminderung der Immobilie beinhalten und somit die Zahlen verändern. Diese Zahlen sind nur nützlich, wenn Sie bereits die anderen beiden Zeichen sorgfältig betrachtet haben, da es möglich ist, dass der REIT aufgrund der Immobilienmarktbedingungen oder des Glücks des Managements bei der Auswahl von Anlagen anomale Renditen verzeichnet. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie Sie einen REIT bewerten können.)

Schlussfolgerung Bei so vielen verschiedenen Möglichkeiten, Ihr Geld zu investieren, ist es wichtig, dass jede Entscheidung, die Sie treffen, gut informiert ist. Dies gilt für Aktien, Anleihen, Investmentfonds, REITs oder andere Anlagen.Nichtsdestotrotz haben REITs einige interessante Eigenschaften, die sich gut in Ihr Portfolio einfügen. Hoffentlich hat Ihnen dieser Artikel einen Einblick in diese einzigartige Art von Sicherheit gegeben und Ihre Investitionsmöglichkeiten erweitert.