REITs vs. ETFs: Welche sind besser für Rentner?

REITs vs. ETFs: Welche sind besser für Rentner?

Immobilieninvestmentfonds (REITs) und börsengehandelte Fonds (ETFs) bieten beide das Potenzial, im Ruhestand passives Einkommen zu erwirtschaften. Es gibt sogar REIT ETFs für Anleger, die das Beste aus beiden Welten wollen. Lassen Sie uns überlegen, warum Sie jede dieser Arten von Investitionen wählen oder vermeiden sollten, wenn Sie in Rente gehen.

Der Fall für REITs

"Ein Immobilieninvestmentfonds (REIT) ist eine Art von Investmentfonds, der ertragsgenerierende Immobilien besitzt und den Großteil seines steuerpflichtigen Einkommens als Dividenden ausschütten muss", erklärt Robert. R. Johnson, Präsident und CEO des American College of Financial Services, einer gemeinnützigen, akkreditierten, akademischen Institution mit Sitz in Bryn Mawr, Pennsylvania, USA. "REITs gelten aufgrund ihrer hohen Dividendenrenditen als Ertragsanlagen", sagt er. sind viele Sorten verfügbar, einschließlich Einzelhandel, Wohnen, Gesundheitswesen, Büro und Hypothek. "Ein Investor sollte REITs in Betracht ziehen, wenn er oder sie ein Engagement in der Immobilienanlageklasse wünscht", sagt Johnson.

REITs können auch sinnvoll sein, wenn Sie nach einer Investition suchen, die Ihnen Einkommen bietet, während Sie es halten, und nicht nur, wenn Sie es schaffen, es zu kaufen und es zum richtigen Zeitpunkt zu verkaufen. REITs sind in der Lage, Dividenden basierend auf Miet- und Immobilienwertzuwachs zu zahlen. Ein Nachteil ist, dass ein Großteil dieser REIT-Erträge als ordentliches Einkommen besteuert wird, das einen höheren Steuersatz als Dividenden aus Aktien, ETFs und vielen anderen Anlageklassen aufweist. (Mehr dazu unter Die Grundlagen der REIT-Besteuerung und In REITs investieren .)

"Rentner sollten nach REITs suchen, die in gewerbliche Gebäude investieren, die hauptsächlich AAA-Mieter oder große Unternehmen haben, oder in Wohngebäude, die niedrige Leerstandsraten haben", sagt Mike Ser, Mitbegründer von Ser Man Traders, Unternehmen, das Menschen zu professionellen Händlern ausbildet. Diese Gebäudetypen erzeugen einen wesentlich stabileren Cashflow, sagt er. (Weitere Informationen finden Sie unter 5 Arten von REITs und wie Sie in diese investieren können .)

Aber REITs bieten möglicherweise nicht genug Diversifikation für Ihr Portfolio. "Durch die Investition in einen REIT konzentrieren Sie Ihre Investition auf einen sehr engen Marktsektor", sagt Charles J. Stevens, Direktor des registrierten Anlageberaters Evergreen Financial in Plymouth, Massachusetts. "Wenn dieser Sektor bei den Anlegern in Ungnade gefallen ist. , Ihr REIT-Preis spiegelt nicht den wahren Wert wider, falls Sie ihn verkaufen müssen. "

Das heißt, wenn Sie mehr Engagement in Immobilien wünschen, bietet ein REIT eine größere Diversifizierung und Liquidität als zum Beispiel der Kauf eines Mietobjekts. Mit einem REIT besitzen Sie einen kleinen Anteil an vielen Immobilien, und solange Sie in gehandelte REITs investieren (im Gegensatz zu nicht klassifizierten REITs), können Sie Ihre Bestände in der Regel schnell an einer Börse verkaufen, wenn Sie aussteigen wollen. Ihre Position aus welchem ​​Grund auch immer.(Weitere Informationen finden Sie unter Worin besteht die potenzielle Gefahr für den Besitz von REITs? )

Der Fall für ETFs

"Ein börsengehandelter Fonds (ETF) ist eine Art von Investmentfonds, der wie folgt handelt: Aktien an einer Börse ", erklärt Johnson. "ETFs können eine Vielzahl von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Immobilien halten. "Wenn ETFs wie Investmentfonds klingen, sind Sie auf dem richtigen Weg, aber es gibt einen entscheidenden Unterschied. "ETFs unterscheiden sich von Investmentfonds dadurch, dass sie während des gesamten Handelstages kontinuierlich gehandelt werden, während Investmentfonds am Ende des Handelstages zum Nettoinventarwert gekauft und verkauft werden", sagt Johnson. (Weitere Informationen finden Sie unter Retirement Portfolio Management: ETFs oder Investmentfonds? )

Stevens bevorzugt passiv verwaltete ETFs gegenüber REITs. Er sagt, dass ETFs Investoren erlauben, ein Portfolio auf fast jeden Risikoparameter oder Toleranz anzupassen. (Weitere Informationen finden Sie unter Top ETFs und was sie nachverfolgen: Ein Tutorial .) "Die schiere Größe des ETF-Marktes kann in den meisten Fällen Liquidität für den Anleger schaffen, die REITs nicht erreichen können", sagt Stevens. "ETFs haben auf Managementebene einen Kostenvorteil, den REITs nicht erreichen können. "

Ser sagt, dass Rentner nach ETFs suchen sollten, die sich aus soliden, stabilen Unternehmen zusammensetzen, die mindestens vierteljährlich Dividenden zahlen. (Weitere Informationen finden Sie unter Dividenden-Fakten, die Sie vielleicht nicht kennen und Wie Dividenden-ETFs funktionieren .)

ETFs können wie REITs Ihr Portfolio unzureichend diversifiziert lassen. Wenn Sie die Hälfte Ihres Geldes in einen Informationstechnologie-ETF investieren, erhalten Sie nicht die Diversifikation, die Sie mit einem S & P 500 ETF erhalten würden, der auf dem heutigen Markt 20% der IT-Aktien zugeteilt würde. (Weitere Informationen finden Sie unter Ich bin pensioniert: Ist es sicher, in den Technologiebereich zu investieren? ) Aber im Allgemeinen bieten ETFs eine größere Diversifizierungsmöglichkeit, da Sie mit einem einzigen ETF mehrere Aktienindizes nachverfolgen können. .. (Weitere Informationen finden Sie unter Die Vorteile von ETFs im Vergleich zu Indexfonds .)

REIT-ETFs

Sie wollen das Beste aus beiden Welten? Du hast es. "ETFs und REITs schließen sich nicht aus, da es viele REIT ETFs gibt", sagt Johnson. "Das heißt, es gibt börsengehandelte Fonds, die ausschließlich in REITs investieren. Zum Beispiel der S & P REIT-Indexfonds FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ist ein passiver ETF, der versucht, die Rendite des S & P United States REIT Index zu replizieren. "(Weitere Informationen finden Sie unter REIT-ETFs, die Sie überwachen können .)

Das Endergebnis

Eine oder beide dieser Anlagearten können für Rentner geeignet sein, sofern sie in eine Gesamtportfoliostrategie passen. Rentner sollten die Ausgaben und Risiken verstehen, die mit bestimmten REITs oder ETFs verbunden sind, die sie in Betracht ziehen, sowie das zu erwartende Einkommen und wie es besteuert wird. "Rentner sollten nach soliden Investitionen suchen, die ihnen während ihrer Ruhestandsjahre einen stabilen Ertrag oder Einkommen bringen", sagt Ser. "Sowohl REITS als auch bestimmte ETFs können das erreichen. "(Weitere Informationen finden Sie 5 Tipps zum Handel während Ihres Ruhestandes .)