Relativer Strength Index und seine Failure-Swing Points

Relativer Strength Index und seine Failure-Swing Points

In seinem Buch "Neue Konzepte in technischen Handelssystemen" erklärt J. Willes Wilder Jr. den relativen Stärkeindex (RSI) sehr detailliert. Im Laufe der Jahre haben Chartisten und Techniker gleichermaßen Bände über den RSI geschrieben, der als überkaufter / überverkaufter Indikator eingestuft wurde. In diesem Artikel werden wir das Schreiben von Wilder und seiner RSI-Theorie befolgen, da es sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in Kanada für ein hochkarätiges Thema gilt.

Die Formel
Für diejenigen von Ihnen, die mit dem relativen Stärkeindex nicht vertraut sind, ist es ein Oszillator, und seine Werte bewegen sich zwischen einem oberen Grenzwert von 100 und einem unteren Grenzwert von 0. Die Anzahl der Tage in einem bestimmten Zeitraum, in dem der Aktienkurs abgelaufen ist, wird mit der Anzahl der Tage verglichen, an denen der Preis niedrig ist. Wilder verwendet 14 Tage in seinen Studien und diese Anzahl von Handelssitzungen wird heute noch häufig verwendet. Die bekannte Formel für RSI lautet wie folgt:

RSI = 100 - 100

1 + RS
RS = Durchschnitt von x Tagen schließt sich / Durchschnitt von x Tagen schließt

Erhöhte Werte werden mit einer scharfen ansteigenden Linie angezeigt, die sich über den 50. Mittelpunkt und in Richtung Norden in Richtung 100 bewegt. Umgekehrt wird bei fallenden Werten die gleiche Linie auf den Wert 0 sinken. Wenn der RSI-Wert über den Wert von 70 steigt, betrachten Techniker das Problem als überkauft. Wenn der RSI-Wert unter den Wert 30 sinkt, wird das Problem als überverkauft angesehen.

Die Fehlerschwankung
Noch ein Schritt weiter ist die Fehlerschwankung, ein Begriff, den Wilder als "sehr starke Anzeichen einer Marktumkehr" bezeichnet. Wilder benutzt Fehlerauswertungen, um seine Kauf- und Verkaufspunkte zu bestätigen, und in den beiden folgenden Abbildungen können Sie sehen, dass Fehlerausweichpunkte genau dies tun.

In der linken Abbildung, die den Titel "Failure Swing: Top" hat, übersteigt das Hoch etwas oberhalb der 70-Ebene und fällt dann auf etwa 60 ab, was als Ausfallpunkt bezeichnet wird. Wieder steigt der RSI-Wert unter die 70-Marke und führt somit zu einem Fehlerausschlag, und wenn der Wert dann wieder den Fehlerpunkt erreicht, wird er als Fehlerschwingungspunkt bezeichnet, und der Verkaufsauslöser wird gezogen. Failure Swing: Bottom "zeigt uns das genaue Gegenteil, da das Tief von 30 nicht überschritten wird, nachdem ein Fehlerpunkt bei etwa der Marke 40 festgestellt wurde. Der Fehlerschwingpunkt ist festgelegt und das Kaufsignal ist bei oder über dem Wert 40 vorhanden.

Lassen Sie uns einen Blick auf ein Diagramm der Royal Bank of Canada werfen (NYSE: RY RYRoyal Bank of Canada79. 31-0. 55% mit Highstock 4. 2. 6 ) aus dem Zeitraum vom 31. Juli 2001 bis 21. April 2003.

Diagramm erstellt mit Tradestation

Mit Hilfe der Ellipsen können Sie das am Sept. sehen.21, 2001, lag der RSI-Wert am Ende des Handelstages bei 20. 62 und der Aktienkurs der Royal Bank beendete die Sitzung bei 27 Dollar. 97, was einen RSI-Wert von 20 ergibt. 62 - dies liegt weit unter der magischen Zahl von 30. Schneller Vorlauf zum 6. Februar 2002 und der RSI-Wert ist 30. 11 bei einem Aktienkurs von 29 USD. 58. Angesichts der perfekten Vision des Rückblicks können wir sehen, dass ein Anleger, der auf diesem Niveau in den Markt eintritt, in relativ kurzer Zeit ziemlich gut bezahlt worden wäre; Sehen wir uns jedoch den dritten Satz von Ellipsen an, bei $ 36. 20 am 19. April 2002, als der RSI-Wert bei 78 lag. 81.

Ist es Zeit zu verkaufen? Ist die Royal Bank of Canada auf der 70-Ebene überkauft? Vielleicht, aber vielleicht auch nicht. Schauen wir genauer hin. Am 19. April 2002 erreichte die Emission einen Höchststand von 78. 81, dem höchsten RSI-Wert seit über 12 Monaten, und der Aktienkurs schloss bei 36 USD. 20, ein ziemlich großer Schritt vom Niveau von ungefähr $ 28. 00, die sich Ende September 2001 ereignete. Das ist nicht schlecht für eine große Bank, die bereits eine respektable Dividende zahlt. Auf die Frage des Verkaufs wäre die Antwort "ja" gewesen. Diejenigen, die an diesem Tag den Verkaufsknopf als RSI-Wert über die 70-Marke trafen, hätten ihre Reaktion später in der nächsten Woche bestätigen müssen, als das Hoch am 19. nicht überschritten wurde und somit der Ausfall-Swing resultierte, wobei der Verkaufspunkt erschien. wieder bei den $ 35. 50 Level am 3. Mai. (Siehe blau im Chartpfeil)

Chart erstellt mit Tradestation

Chart erstellt mit Tradestation

Im dritten Chart ist der 26. Juli das Datum der Fail-Swing-Bestätigung als Low-Set am 24. wurde nicht überschritten, und der Aktienkurs ging noch einmal nach Norden. Man muss verstehen, dass ein Problem auch nach einem Wert unter 30 weiterhin vom Tisch fallen kann. Darüber hinaus müssen Anleger bestätigen, dass das Problem stark genug ist, um die Kurve zu drehen und den Preis zu erhöhen, anstatt weiterhin den Aktienwert zu verlieren.

Fazit
Der Schlüssel zum erfolgreichen Trading bei der Verwendung des relativen Stärkeindex ist das Erkennen von Ausfall-Swing-Punkten. Einfacher ausgedrückt, haben einige einen Ausfallschwung als reine Bestätigung der bevorstehenden Umkehrung des Trends beschrieben. Ein weiterer interessanter Punkt ist die Bewegung oberhalb und unterhalb der Mittellinie von 50. Viele Techniker werden einen Anstieg über 50 als eine Darstellung der durchschnittlichen Gewinne betrachten, die die durchschnittlichen Verluste und somit eine bullische Stimmung im Aktienkurs übersteigen. Umgekehrt signalisiert ein Niveau unter 50 einen bärischen Markt, da die durchschnittlichen Verluste die durchschnittlichen Gewinne überholt haben.

Wenn Sie sich in Zukunft den relativen Stärkeindex genau ansehen, stellen Sie sicher, dass Sie die Ausfallschwenkpunkte erkennen und den potenziellen Ausbruch bestätigen.