Bis vor kurzem bot Utah eine Pensionsoption für öffentliche Angestellte an: eine Altersvorsorge mit einem festen monatlichen Zuschuss. Das änderte sich im Jahr 2010, als der Staat sah, wie sein Ruhestandstreuhandfonds stürzte und anschließend einen 401 (k) -Plan zu seiner Speisekarte hinzufügte. Jetzt können gedeckte Mitarbeiter zwischen einem reinen beitragsorientierten Plan oder einer hybriden Option wählen, die sowohl eine Rente als auch eine 401 (k) -Menge umfasst. (Mehr dazu unter Die Grundlagen eines 401 (k) Retirement Plans .)

Während Mitarbeiter flexibler sind als früher, ist die neue Option mit Kosten verbunden. Um ihre Finanzen zu stützen, tragen die Utah Retirement Systems weniger bei als in der Zeit vor der Rezession. Trotzdem erhalten neuere Arbeitnehmer weiterhin Arbeitgeberbeiträge, die von den meisten Privatpersonen beneidet würden.

Zwei Optionen

Die Utah Retirement Systems bestehen aus acht verschiedenen Rentensystemen, wobei die Anspruchsberechtigung von der Art der Beschäftigung und dem Zeitpunkt der Einstellung abhängt. Die meisten Staatsangestellten, die ihren Dienst am oder nach dem 1. Juli 2011 aufgenommen haben, qualifizieren sich für eines von zwei Programmen: das beitragspflichtige Rentensystem für die beitragspflichtigen Arbeitnehmer - darunter auch Lehrer - und das beitragspflichtige Rentensystem der Stufe 2 für öffentliche Sicherheit und Feuerwehr.

Beide neueren Pläne bieten einen beitragsorientierten Plan und einen hybriden Plan an. So oder so, der Staat tritt im gleichen Prozentsatz des Gehalts eines Arbeitnehmers in den Ruhestand; Es ist die Zuordnung, die die beiden Optionen unterscheidet.

Mit dem beitragsorientierten Plan wird der gesamte staatliche Beitrag - 10% des Gehalts für Mitglieder des Systems der öffentlichen Bediensteten und 12% für Beschäftigte im Bereich der öffentlichen Sicherheit und Feuerwehr - in 401 (k) aus von dem Arbeitnehmer ausgewählten Anlageprodukten zusammengesetzt .. Mitarbeiter können auch eigene Mittel in diese steuerbegünstigten Konten einbringen. (Weitere Informationen finden Sie unter Altersvorsorge: Steuerbefreit oder steuerbefreit? )

Im Rahmen des Hybridenplans fließt der größte Teil jedoch in die Rentenleistung. Der Staat legt jedes Jahr einen "Rentenbeitragssatz" fest, der sicherstellt, dass der Fonds über genügend Vermögenswerte zur Deckung seiner Rentnerzahlungen verfügt. Für diejenigen im öffentlichen Angestellten-System liegt sie derzeit bei 8,22% des Gehalts. Der verbleibende Teil des 10% igen Beitrags des Staates fließt in die 401 (k) s der Beschäftigten, obwohl die Beschäftigten auch zusätzliche Mittel auf ihr Konto aufbringen können.

Pensionszusagen sowie Arbeitgeberbeiträge an die 401 (k) sind nach vier Dienstjahren unverfallbar. Alle dem Konto persönlich hinzugefügten Gelder sind jedoch sofort unverfallbar.

Auswahl eines Plans

Arbeitnehmer, die für das Beitragsrücktrittssystem der beitragspflichtigen Ebene 2 oder das beitragspflichtige Rentensystem der Stufe 2 für öffentliche Sicherheit und Feuerwehr in Frage kommen, können ab dem Zeitpunkt ihrer Einstellung zwischen den hybriden oder beitragsorientierten Plänen wählen. ..

Sobald ein Mitarbeiter das einjährige Jubiläum erreicht, sind alle Entscheidungen für einen Pensionsplan dauerhaft. Wenn die Mitarbeiter keine Wahl treffen, werden sie vom Staat automatisch in den Hybridplan aufgenommen.

Abbildung 1. Vergleich des Rentensystems der öffentlichen Bediensteten und des öffentlichen Sicherheitssystems.

Quelle: Utah Retirement Systems

Leistungsbetrag

Ein Arbeitnehmer hat Anspruch auf Altersleistungen, wenn er einen dieser Meilensteine ​​erreicht:

• 65 Jahre mit 4 Dienstjahren

• 62 Jahre mit 10 Jahren Dienstjahre

• 60 Jahre mit 20 Dienstjahren

Wenn Sie ein Angestellter im öffentlichen Dienst sind und 35 Jahre - oder 25 Jahre für Beschäftigte im Bereich der öffentlichen Sicherheit und Feuerwehr - gearbeitet haben, können Sie in jedem Alter Leistungen beziehen. Bedenken Sie jedoch, dass Sie, wenn Sie unter 65 Jahre alt sind und weniger als 35 Dienstjahre haben - oder 25 Jahre für Mitarbeiter der öffentlichen Sicherheit - einen reduzierten monatlichen Vorteil erhalten.

Die Höhe Ihrer lebenslangen monatlichen Zahlung ist Ihre Dienstzeit, multipliziert mit 1,5%, multipliziert mit dem monatlichen Durchschnitt Ihres Gehalts während Ihrer fünf bestbezahlten Jahre. Zum Beispiel:

Abbildung 2. Formel zur Bestimmung der Rentenleistungen.

Quelle: Utah Retirement Systems

Mit dem Pensionsplan haben Sie Anspruch auf eine jährliche Anpassung der Lebenshaltungskosten basierend auf dem Verbraucherpreisindex, der am Jahrestag Ihres Ruhestands ausgezahlt wird.

Unter bestimmten Plänen können Sie auch einen zukünftigen Servicekredit erwerben, um Ihre Altersrente zu erhöhen. Um sich zu qualifizieren, müssen Sie ein aktives Mitglied sein und mindestens fünf Jahre förderfähiges Leistungsguthaben haben. Es gelten bestimmte Bestimmungen, daher ist es wichtig, die Literatur des Plans zu lesen, um Ihre Eignung zu bestimmen.

Die Höhe Ihres 401 (k) Vorteils wird hingegen durch die Performance der zugrunde liegenden Anlagen bestimmt. Es gibt keine Erhöhung der Lebenshaltungskosten im Rahmen des beitragsorientierten Plans.

Auszahlungsoptionen

Die Rentenleistungen werden am Ende jedes Monats ausgezahlt und bleiben für den Rest Ihres Lebens. Mit dem 401 (k) können Sie jeden beliebigen Betrag jederzeit zurückziehen. Sie können jedoch auch periodische Zahlungen auf eine der folgenden Arten einrichten:

• monatliche, vierteljährliche, halbjährliche oder jährliche Zahlungen,

• Betrag basierend auf der Lebenserwartung,

• Betrag basierend auf einer festen Anzahl von Jahren mit einem erwartete Rendite oder

• ein fixer Dollarbetrag Ihrer Wahl

Sowohl die Rentenleistungen als auch die Ausschüttungen aus den 401 (k) sind grundsätzlich sowohl auf Landes- als auch auf Bundesebene steuerpflichtig. Um eine große Steuerrechnung am Ende des Jahres zu vermeiden, können Sie wählen, ob sowohl die Bundes- als auch die Utah-Einkommenssteuer von Ihrem Gehaltsscheck einbehalten werden. Sie können Ihren Quellenstatus jederzeit ändern.

In den meisten Fällen sollten Sie Ausschüttungen von Ihren 401 (k) bis zu einem Alter von mindestens 59½ Jahren aufschieben, auch wenn Sie sich frühzeitig zurückziehen. Die IRS bewertet eine Strafe von 10% bei Vorbezug, was einen großen Teil Ihres Kontostandes ausmachen kann. (Weitere Informationen finden Sie unter Ist es ratsam, vorzeitige Entnahmen von Ihren 401 (k)? ) vorzunehmen?

Begünstigte

Mitglieder haben mehrere Optionen für ihre Altersrente, die bestimmt, ob ein Begünstigter Mittel nach Ihrem Tod.

• Option 1: Ihre Begünstigten erhalten gegebenenfalls keine monatliche Leistung oder Rückerstattung von Mitgliedsbeiträgen, es sei denn, Sie sterben innerhalb von 120 Tagen nach Ihrer Pensionierung.

• Option 2: Ihre Begünstigten erhalten, falls zutreffend, nach Ihrem Tod die verbleibenden Mitgliedsbeiträge. Mit dieser Option können Sie jeden als Begünstigten auswählen.

• Option 3: Sie erhalten während Ihres Lebens eine reduzierte Leistung, aber Ihr Ehepartner erhält nach dem Tod denselben Vorteil für das Leben. Ihr Ehepartner muss Ihr Begünstigter sein.

• Option 4: Sie erhalten während Ihres Lebens eine reduzierte Leistung, und Ihr Ehepartner erhält einen Betrag in Höhe der Hälfte Ihres Lebensgeldes.

• Option 5: Gleich wie Option 3, jedoch mit einer zusätzlichen Vorgabe. Wenn Ihr Ehepartner stirbt, bevor Sie es tun, wird Ihre Leistung der Betrag, der unter Option Eins gezahlt wird.

• Option 6: Ähnlich wie Option 4. Aber wenn Ihr Ehepartner stirbt, bevor Sie es tun, wird Ihr Nutzen der unter Option 1 berechnete Betrag.

Wenn es um die Begünstigten geht, sind die Dinge im Rahmen des beitragsorientierten Plans einfacher. Ein verbleibendes Guthaben auf dem Konto nach Ihrem Tod wird einfach an Ihren Begünstigten überwiesen. (Weitere Informationen finden Sie unter 3 Fristen für Pensionsplanempfänger .)

Ruhestandssystemstärke

Die Rentensysteme in Utah gehören in Bezug auf die Finanzkraft zu den stärksten im Land. Ein Finanzierungsgrad von 80% - was bedeutet, dass das System derzeit 80% der Vermögenswerte zur Deckung seiner langfristigen Verbindlichkeiten ausmacht - wird gemeinhin als die Schwelle für ein gesundes staatliches Rentenprogramm angesehen. Laut Jahresbericht lag die URS zum Jahresende 2015 bei 85,7%.

Das Endergebnis

Während Utah nicht so großzügig mit der Altersversorgung für Arbeitnehmer ist wie früher, 10% bis 12% des Gehaltsbeitrags für Neueinstellungen ist immer noch sehr wettbewerbsfähig. Wenn Sie ein Angestellter in Utah sind, besuchen Sie urs. org für zusätzliche Informationen über Ihre staatlichen Rentenleistungen oder um die entsprechende URS-Telefonnummer zu finden.