Risikomanagement ist eine wesentliche, aber oft übersehene Voraussetzung für einen erfolgreichen aktiven Handel. Schließlich kann ein Trader, der im Laufe seines Lebens erhebliche Gewinne erzielt hat, alles in nur einem oder zwei schlechten Trades verlieren, wenn kein angemessenes Risikomanagement eingesetzt wird. In diesem Artikel werden einige einfache Strategien beschrieben, mit denen Sie Ihre Handelsgewinne schützen können.

Planen Sie Ihre Handelsgeschäfte

Wie der chinesische Militärgeneral Sun Tzu sagte: "Jede Schlacht wird gewonnen, bevor sie bekämpft wird." Der Satz impliziert, dass Planung und Strategie - nicht die Kämpfe - Kriege gewinnen. Ähnlich zitieren erfolgreiche Trader häufig den Ausdruck: "Planen Sie den Handel und tauschen Sie den Plan aus." Wie im Krieg kann die Vorausplanung oft den Unterschied zwischen Erfolg und Misserfolg bedeuten.

Stop-Loss (S / L) und Take-Profit (T / P) -Punkte sind zwei wichtige Möglichkeiten, wie Trader beim Trading vorausplanen können. Erfolgreiche Händler wissen, welchen Preis sie bereit sind zu zahlen und zu welchem ​​Preis sie zu verkaufen bereit sind, und sie messen die daraus resultierenden Renditen mit der Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie ihre Ziele erreicht. Wenn die angepasste Rendite hoch genug ist, führen sie den Handel aus.

Umgekehrt treten erfolglose Trader häufig in einen Trade ein, ohne eine Vorstellung von den Punkten zu haben, an denen sie mit Gewinn oder Verlust verkaufen werden. Wie Glücksspieler auf Glücks- oder Unglücksstreifen beginnen Emotionen zu übernehmen und diktieren ihre Trades. Verluste provozieren oft, dass die Leute festhalten und hoffen, ihr Geld zurückzubekommen, während Gewinne oft Händler dazu verleiten, unvorsichtigerweise für noch mehr Gewinne zu halten.

Stop-Loss- und Take-Profit-Punkte

Ein Stop-Loss-Punkt ist der Preis, zu dem ein Trader eine Aktie verkaufen und einen Verlust für den Trade hinnehmen muss. Oft geschieht dies, wenn ein Trade nicht so verläuft, wie ein Trader es sich erhofft hat. Die Punkte sollen die "Es wird zurückkehren" -Mentalität verhindern und Verluste begrenzen, bevor sie eskalieren. Zum Beispiel, wenn eine Aktie unter einem wichtigen Unterstützungsniveau bricht, verkaufen Händler oft so bald wie möglich.

Auf der anderen Seite der Tabelle ist ein Gewinnpunkt der Preis, zu dem ein Händler eine Aktie verkaufen und einen Gewinn aus dem Handel ziehen wird. Dies ist oft der Fall, wenn das zusätzliche Risiko angesichts der Risiken begrenzt ist. Wenn sich beispielsweise eine Aktie nach einer großen Aufwärtsbewegung einem wichtigen Widerstandsniveau nähert, können Händler vor einer Konsolidierungsphase verkaufen wollen.

Effektives Setzen von Stop-Loss-Punkten

Das Festlegen von Stop-Loss- und Gewinn-Gewinn-Punkten wird häufig mithilfe von technischen Analysen durchgeführt. Grundlegende Analysen können jedoch auch beim Timing eine wichtige Rolle spielen. Wenn ein Trader zum Beispiel eine Aktie vor dem Gewinn hält, wenn sich die Aufregung erhöht, kann er oder sie verkaufen wollen, bevor die Nachrichten den Markt treffen, wenn die Erwartungen zu hoch werden, unabhängig davon, ob der Take-Profit-Kurs erreicht wurde.

Gleitende Durchschnitte stellen den beliebtesten Weg dar, um diese Punkte festzulegen, da sie leicht zu berechnen und vom Markt weitgehend zu verfolgen sind.Die wichtigsten gleitenden Durchschnitte umfassen die Fünf-, Neun-, 20-, 50-, 100- und 200-Tage-Durchschnittswerte. Diese werden am besten festgelegt, indem man sie auf ein Aktienchart anwendet und feststellt, ob der Aktienkurs in der Vergangenheit entweder als Unterstützungs- oder Widerstandslevel auf sie reagiert hat.

Ein weiterer guter Weg, um Stop-Loss- oder Take-Profit-Levels zu platzieren, sind Unterstützungs- oder Widerstands-Trendlinien. Diese können gezogen werden, indem frühere Hochs oder Tiefs, die auf signifikantes, überdurchschnittliches Volumen auftraten, verbunden werden. Wie bei gleitenden Durchschnitten ist es entscheidend, auf welcher Ebene der Preis auf die Trendlinien reagiert und natürlich mit einem hohen Volumen.

Beachten Sie bei der Festlegung dieser Punkte einige wichtige Überlegungen:

• Verwenden Sie längerfristige gleitende Durchschnitte für volatilere Aktien, um die Wahrscheinlichkeit zu reduzieren, dass ein sinnloser Preisausschlag eine Stop-Loss-Order auslöst.
• Passen Sie die gleitenden Durchschnitte an die Zielpreisbereiche an. Zum Beispiel sollten längere Ziele größere gleitende Durchschnitte verwenden, um die Anzahl der erzeugten Signale zu reduzieren.
• Die Stop-Verluste sollten nicht näher als 1,5-mal so hoch sein wie der derzeitige Hoch-Tief-Bereich (Volatilität), da es zu wahrscheinlich ist, dass er ohne Grund ausgeführt wird.
• Passen Sie den Stop-Loss an die Volatilität des Marktes an; Wenn sich der Aktienkurs nicht zu sehr bewegt, können die Stop-Loss-Punkte gestrafft werden.
• Verwenden Sie bekannte fundamentale Ereignisse, wie z. B. Gewinnmitteilungen, als wichtige Zeiträume für den Einstieg oder Ausstieg aus einem Trade, da Volatilität und Unsicherheit steigen können.

Berechnen der erwarteten Rendite

Das Festlegen von Stop-Loss- und Gewinn-Gewinn-Punkten ist ebenfalls erforderlich, um die erwartete Rendite zu berechnen. Die Bedeutung dieser Berechnung kann nicht überbewertet werden, da sie die Händler zwingt, ihre Trades zu überdenken und zu rationalisieren. Außerdem gibt es ihnen eine systematische Möglichkeit, verschiedene Trades zu vergleichen und nur die profitabelsten auszuwählen.

Dies kann mithilfe der folgenden Formel berechnet werden:

[(Gewinnwahrscheinlichkeit) x (Gewinngewinn% Gewinn)] + [(Wahrscheinlichkeit des Verlustes) x (Stop Loss% Verlust)]

Das Ergebnis von Diese Berechnung ist eine erwartete Rendite für den aktiven Händler, der ihn dann mit anderen Gelegenheiten messen wird, um zu bestimmen, welche Aktien gehandelt werden sollen. Die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns oder Verlusts kann berechnet werden, indem historische Ausbrüche und Ausfälle aus den Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus verwendet werden; oder für erfahrene Händler, indem sie eine fundierte Schätzung machen.

The Bottom Line

Trader sollten immer wissen, wann sie vor ihrem Abschluss einen Trade betreten oder beenden wollen. Durch effektives Stoppen von Verlusten kann ein Händler nicht nur Verluste minimieren, sondern auch die Häufigkeit, mit der ein Handel unnötigerweise beendet wird. Machen Sie Ihren Schlachtplan vorab, damit Sie bereits wissen, dass Sie den Krieg gewonnen haben.