Robo-Berater gestalten die Art und Weise, wie Investoren ihre Portfolios ansprechen, neu und haben als kostengünstige Alternative zum traditionellen Vermögensmanagement an Bedeutung gewonnen. Während man sich auf einen Computeralgorithmus verlässt, um Investitionsentscheidungen zu lenken, kann das Potenzial für menschliches Versagen beseitigt werden. Investoren sollten nicht davon ausgehen, dass Robo-Berater narrensicher sind. In der Tat gibt es bestimmte Situationen, in denen das Vertrauen auf automatisierte Anlageberatung nach hinten losgehen kann. (Weitere Informationen finden Sie unter Fünf-Minuten-Investieren .)

1. Sie werden außerhalb Ihrer Komfortzone geschoben

Während sich einzelne Robo-Berater in ihrem Ansatz unterscheiden, haben Investoren, die sie verwenden, in der Regel mehrere Asset-Allokationen zur Auswahl, die sich in ihrem Risikograd unterscheiden. Wenn Sie ein Konto erstellen, verwendet der Robo-Berater die Informationen, die Sie über Ihre Finanzen, Ihr Alter und Ihre langfristigen Ziele bereitstellen, um das am besten geeignete Portfolio auszuwählen. Investoren, die einen passiven Ansatz bevorzugen, finden vielleicht die Aussicht, dass ein Computer Anlageentscheidungen ansprechend macht, aber er kann auch problematisch sein. Hier finden Sie weitere Informationen zu den Pros & Cons eines Robo-Advisor .

Nehmen wir zum Beispiel an, der Robo-Advisor wählt ein Portfolio aus, das stark auf Schwellenmarktfonds konzentriert ist. Während es die Möglichkeit gibt, höhere Renditen zu erzielen, setzen Sie sich einer erhöhten Volatilität aus. Wenn das Risiko nicht mit sichereren Anlagen wie Anleihen ausgeglichen wird, verlieren Sie große Verluste, wenn die Markttanks.

Mit einem traditionellen Anlageberater ist es einfacher zu kommunizieren, was Sie sind und mit dem Risiko nicht zufrieden sind. Das Fehlen eines menschlichen Elements ist ein Bereich, in dem Robo-Berater das Potenzial haben, zu kurz zu kommen. Die Lektion hier? Haben Sie keine Angst, Ihrem Bauch zu vertrauen, wenn die Empfehlungen Ihres Robo-Advisor es erfordern, dass Sie sich über die Grenzen Ihrer Risikotoleranz hinaus ausdehnen. (Weitere Informationen finden Sie unter Was ist Ihre Risikotoleranz? )

2. Ihr Berater spielt es zu sicher

Wenn Sie mit Ihren Investitionen zu viel riskieren, kann das zu großen Verlusten führen, wenn Ihr Robo-Berater es falsch versteht. Aus dem gleichen Grund sollten Sie auch den Rat Ihres Robo-Beraters noch einmal überdenken, wenn es Sie ermutigt, zu sehr auf der Seite der Vorsicht zu irren.

Da Robo-Berater ein Computerprogramm verwenden, um eine breite Anlagestrategie zu erstellen, tendieren sie oft dazu, sich eher wie ein Zieldatumfonds zu verhalten. Das bedeutet, dass Ihr Portfolio regelmäßig periodisch neu gewichtet wird, um sicherzustellen, dass Ihr Risikoniveau mit zunehmendem Alter entsprechend sinkt und Sie nicht in der Lage sind, einzelne Anlagen auszuwählen und auszuwählen. (Weitere Informationen finden Sie unter Eine Einführung in Zielfonds .)

Während eine Neugewichtung notwendig ist, um sicherzustellen, dass Sie die richtige Allokation haben, möchten Sie keine profitablen Vermögenswerte vorzeitig verkaufen.Wenn Ihr Robo-Berater vorschlägt, dass Sie aus einer bestimmten Aktie oder einem Investmentfonds auf der Grundlage eines voreingestellten Zeitrahmens für den Ruhestand auszahlen, könnten Sie Ihre Gewinne auf lange Sicht verkürzen. Zögern Sie nicht, gegen diese Bewegung Einspruch zu erheben.

3. Die Renditen einer Investition rechtfertigen die Gebühren nicht

Im Allgemeinen kosten die Robo-Berater die Anleger weniger als die Zusammenarbeit mit einem Broker oder einem einzelnen Anlageberater. Anstatt jährlich 1% bis 3% Verwaltungsgebühren zu zahlen, sind Robo-Advisory-Services in der Regel nur ein Bruchteil der Kosten. Das bedeutet jedoch nicht, dass die Anlagen in Ihrem Portfolio kostengünstig sein werden oder dass Ihre Anlagen wesentlich höhere Renditen erzielen werden.

Die Gebühren, die von Robo-Beratern angegeben werden, decken nur die Kosten für die Verwaltung Ihres Kontos. Sie enthalten nicht die Kostenquote oder andere Verwaltungsgebühren für die zugrunde liegenden Anlagen selbst. Während Robo-Berater häufig auf kostengünstige, steuereffiziente Anlagen wie börsengehandelte Fonds (ETFs) ausweichen, gibt es einige, die aktiv gemanagte Fonds in Anlegerportfolios einbinden. (Weitere Informationen finden Sie unter Active Management betritt Robo-Advisor-Plattformen .)

Aktiv verwaltete Fonds werden häufig an Anleger verkauft, die davon ausgehen, dass sie den Markt schlagen können, aber es gibt einen Haken: Sie kommen mit höhere Gebühren. In Bezug auf die Performance ergab eine Morningstar-Studie aus dem Jahr 2015, dass aktiv gemanagte Fonds zwischen 2004 und 2014 fast jeder passiven Anlageklasse hinterherhinkten. Insgesamt ergab die Studie, dass der Fonds umso schlechter abschnitt, je höher die Gebühren waren.

Wenn Ihr Robo-Advisor eine Asset-Allokation empfiehlt, die aktiv gemanagte Fonds oder andere teure Wertpapiere enthält, prüfen Sie sorgfältig die historische Erfolgsbilanz der Anlage, um festzustellen, ob die erhöhten Kosten wahrscheinlich einen höheren Wert für Ihr Portfolio ergeben.

The Bottom Line

Robo-Berater können eine gute Wahl für Anleger sein, die einen Hands-off-Ansatz wünschen und auf die Vorteile verzichten möchten, die ein menschlicher Berater bieten kann. Während sie die Art und Weise, wie Sie investieren, rationalisieren können, ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass sie nicht unfehlbar sind. Wenn Sie das Gefühl haben, dass Ihre Anlagestrategie vom Kurs abweichend gesteuert wird, kann es an der Zeit sein, die Schritte zu überdenken, die Ihr Robo-Berater vornimmt.