Robo-Berater waren in den letzten Jahren in den finanziellen Schlagzeilen. Viele dachten, sie würden das Geschäft mit Investitions- und Finanzberatung auf den Kopf stellen - sie hatten recht, wenn auch vielleicht nicht genau so, wie man es sich vorgestellt hatte. Werfen wir einen Blick darauf, wie einige der Finanzindustriellen zu den Robo-Gewässern gehören.

Zu ​​Beginn dieses Jahres hat der Riesengeldmanager BlackRock (BLK) den Robo-Berater FutureAdvisor übernommen. Das Hauptziel schien die Technologie und die Plattform von FutureAdvisor zu sein, mehr als das Geschäftsmodell und die Kundenbasis. BlackRock hat erklärt, dass es beabsichtigt, die erworbene Technologie zu verwenden, um es an traditionelle Finanzberater auszurollen, in der Hoffnung, mehr Vermögenswerte in dem Prozess zu gewinnen.

Vanguards Hybrid-Robo-Berater war ebenfalls erfolgreich. Der Service kombiniert einen menschlichen Berater mit Robotertechnologie.

Und vor kurzem, einer der Pioniere der Robo-Industrie, Financial Engines (FNGN FNGNFinancial Engines Inc28. 00 + 5. 26% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), erwarb The Mutual Fund Store, der eine Reihe von Finanzberatern und zahlreiche Standorte für Ziegelsteine ​​und Mörtel umfasst. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Robo-Advisors gibt nun den 401 (k) -Markt ein. )

Ein potenzieller Spielwechsler

Financial Engines ist ein Robo-Service, der von 401 (k) -Plan-Anbietern angeboten wird. Planteilnehmer gehen online über die Planseite, geben ihre Daten ein und erhalten Ratschläge. Es gibt verschiedene Versionen des angebotenen Dienstes, die frei verfügbar sind. Im September kündigte Financial Engines an, dass es zusätzliche Berater für Menschen mit 401 (k) Planteilnehmern in ihren Kundenfirmen geben würde, um einen besseren Zugang zu Finanzplanern zu erhalten, so dass sie mit einer lebenden Person über Probleme im Zusammenhang mit dem Geldmanagement diskutieren könnten. Es gibt keinen Aufpreis für diesen Service.

Die Übernahme von The Mutual Fund durch Financial Engines bringt 125 Einzelhandelsstandorte und 300 Finanzberater zusammen mit 9 US-Dollar in den Bereich Financial Engines. 8 Milliarden Assets under Management. Gemäß einem Artikel in Investment News, gibt es ungefähr eine Überlappung von 50% zwischen den Standorten des Mutual Fund Stores und wo sich die 401 (k) Kunden von Financial Engines befinden. Sobald der Deal Anfang 2016 abgeschlossen ist, wird The Mutual Fund Store seinen Namen in Financial Engines ändern.

Diese Akquisition könnte ein echter Spielverderber sein, nicht nur im Robo-Advisor-Bereich, sondern auch in der Welt der Finanzberatung. Hier ist der Grund:

Financial Engines bedient eine große Anzahl von 401 (k) Teilnehmern an den Plänen vieler wichtiger Arbeitgeber im ganzen Land. Durch den Erwerb der Schaufenster und der Berater von The Mutual Fund Store erhalten die Financial Engines zusätzliche Verkaufsstellen, um die Teilnehmer an bestehenden 401 (k) -Plänen persönlich zu betreuen.Solch ein personalisierter Service in so großem Umfang wird es vielen seiner Konkurrenten ein Bein stellen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Schwab seinen Robo-Berater für Berater gegründet hat. )

Financial Engines ist ein registrierter Investmentberater (RIA), der als Treuhänder im Umgang mit Kunden. Der Mutual Fund Store ist ebenfalls eine RIA, obwohl er eine Versicherungsgesellschaft besitzt. Die Heirat dieser beiden Unternehmen versetzt sie in die Lage, den natürlichen 401 (k) -Rollover-Markt zu erschließen und den in Betracht gezogenen Treuhandvorhaben zu erfüllen. Wenn dies der Fall ist, kann die 401 (k) Teilnehmer-Beratungsseite des kombinierten Unternehmens wirklich ein Motor sein, um das Rollover-Geschäft zum The Mutual Fund Store-Teil des kombinierten Unternehmens voranzutreiben.

Auf dem Weg zu einem hybriden Modell

Der Personal Advisor-Service von Vanguard ist weithin erfolgreich und zeigt, dass es eine Nachfrage nach kostengünstiger, automatisierter Robo-Technologie und Zugang zu Live-Beratung durch einen Finanzberater gibt. Vanguards Robo-Service war meiner Meinung nach ein mitreißender Erfolg wegen des Namens Vanguard. Weder Financial Engines noch The Mutual Fund Store haben diese Art der Namenserkennung allein oder sogar kombiniert, so dass es interessant sein wird, zu sehen, wie sie das Geschäft zu ihrem kombinierten Unternehmen führen.

Ein Weg könnte über die Anzahl von 401 (k) Teilnehmern sein, die den Financial Engines-Service für ihre Altersvorsorgekonten nutzen. Wenn ein Teilnehmer heute nicht mehr an einen Plan gebunden ist, der von Financial Engines betreut wird - sei es, dass er den Arbeitgeber wechselt oder entlassen wird oder in den Ruhestand geht - verliert das Unternehmen die Einnahmen dieses Teilnehmers. Die Möglichkeit, eine dauerhafte Verbindung zu diesen Teilnehmern über die physischen Standorte mit Live-Beratern zu schaffen, eröffnet den Financial Engines eine völlig neue Einnahmequelle.

Dies könnte eine Beziehung mit dem Teilnehmer einschließen, die sich auf alle ihre Vermögenswerte außerhalb ihres 401 (k) -Plans erstreckt, wie etwa steuerpflichtige Konten und IRAs. Financial Engines bietet bereits einen Renteneinkommensdienst mit einer optionalen Langlebigkeitsrente an. Einige seiner Dienste berücksichtigen das Gesamtvermögen des Teilnehmers. (Weitere Informationen finden Sie unter: Welcher Robo-Advisor ist der richtige für Sie? )

Der Erwerb des Mutual Fund Store ermöglicht nicht nur einen einfacheren Zugang und eine andere Möglichkeit für das Unternehmen und die persönliche Beratung, aber die Produkte und Dienstleistungen, die bereits im Mutual Fund Store angeboten werden, können jetzt in das Beratungsmodell der Financial Engines integriert werden - und umgekehrt.

Der Zukunftsmarkt

Eine interessante Frage hier ist, dass dies Financial Engines in Konkurrenz mit einigen der Plananbieter bringen wird, die ihre Dienste anbieten - wie Fidelity, die sicherlich daran interessiert ist, die Planteilnehmer in ihrer Hand zu halten, wenn es Zeit ist. einen Rollover zu machen (und wahrscheinlich auf Nicht-401 (k) -Geschäfte abzielen).

Financial Engines wurde 1996 von William Sharpe, einem ehemaligen Nobelpreisträger für Ökonomie, gegründet. Der Ansatz des Unternehmens bei der Allokation und Anlage von Vermögenswerten war schon immer eine Institution.Während beide Firmen nur Gebühren sind, ist der Mutual Fund Store ein Einzelhandelsberater und hat auch eine Versicherungstochter.

Während Financial Engines einzigartig darin ist, dass es ein Robo-Berater ist, der einen stationären Finanzberater kauft, werden wir wahrscheinlich mehr solcher Transaktionen in Aussicht stellen. Darüber hinaus gibt es wahrscheinlich auch traditionelle Berater, die ihren eigenen Robo-Service aufbauen. Morgan Stanleys (MS MSMorgan Stanley50. 14 + 0. 24% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Leiter der Vermögensverwaltung deutete kürzlich an, dass ein Robo-Service für seine Firma in Arbeit sein könnte.

The Bottom Line

Die Art und Weise, wie die Welt der Finanzberatung funktioniert, ändert sich größtenteils aufgrund der Beliebtheit von Robo-Beratern. Der Deal mit den Financial Engines bringt einen der Pioniere für digitale Finanzdienstleistungen sofort in den stationären Einzelhandel, was ihn zu einer starken Kraft für große und kleine Wettbewerber machen könnte. Der Deal ist ein weiterer entscheidender Schritt in die Zukunft der Finanzdienstleistungsbranche, in der es mehr Firmen geben wird, die Technologie- und Finanzberater integrieren. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Robo-Advisor-Mythen entlarven. )