Der 401 (k) -Planmarkt ist einer der größten Pools, in denen Finanz- und Pensionsberater, die nach Vermögenswerten suchen, heute fischen können. Mit fast 75 Millionen Baby-Boomer-Arbeitern, die sich dem Ruhestand nähern, droht der Bedarf an Finanzberatung und Unterstützung bei Rollovers wie eine Flutwelle für Planer und Makler.

Diese Faktoren haben zusammengenommen diesen Markt attraktiv für die neue und schnell wachsende Nische von Robo-Beratern gemacht, die in den letzten Jahren aufgetaucht sind. Aber während ihr Eintritt in diese Arena fast unvermeidlich war, werden diese automatisierten Anbieter einige große Hürden überwinden müssen, bevor sie den Markt übernehmen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ist Google Robo-Advisor am Horizont? )

Wie sie funktionieren

Automatisierte Anlageberater können ihren Kunden einfache Geldverwaltungsdienste anbieten, ohne dass ein menschliches Eingreifen erforderlich ist. Diese Dienste werden von Computerprogrammen ausgeführt, die mit komplexen Algorithmen und zahlreichen historischen Marktdaten erstellt werden, und sie sind so geschrieben, dass sie Wertpapiere entsprechend der Marktleistung kaufen und verkaufen, um ein bestimmtes Ziel zu erreichen.

In den meisten Fällen bieten sie eine Reihe von automatisierten Portfoliomodellen, die von konservativ bis aggressiv reichen oder nach anspruchsvolleren Zielen streben, wie zum Beispiel steuereffizientes Kapitalwachstum. Diese Programme können auch Portfolios neu ausrichten, Steuerverluste einfahren und sich um andere Routinearbeiten kümmern, die bisher nur von Menschen ausgeführt werden konnten.

Die Beliebtheit dieser Programme wächst rasant, aber bisher waren sie nur für Kleinanleger oder IRA-Inhaber weitgehend verfügbar.

Der nächste Schritt

Obwohl Robo-Berater bei der Verwaltung individueller Kundenkonten in einer Einzelhandelsumgebung gut vorankommen, wird die Betreuung von 401 (k) -Plan-Kunden eine andere Angelegenheit sein. 401 (k) und andere qualifizierte Planverwalter müssen strenge treuhänderische Anforderungen erfüllen, wenn sie die Gelder ihrer Teilnehmer verwalten, und dies kann in den meisten Fällen wesentlich mehr bedeuten als die Einhaltung einer Reihe von Algorithmen. Die meisten der heute verwendeten Robo-Modelle müssten neu kalibriert werden, um ein viel höheres Maß an individuellem Service zu bieten, der den Treuhandstandards entspricht. (Für mehr, siehe: Was ist das Beste Robo-Advisor? )

Dennoch sind Unternehmen, die diese Programme wie Financial Engines und Betterment einsetzen, entweder bereits mit 401 (k) beschäftigt Kunden oder planen, in Kürze zu beginnen. Natürlich müssen diese Firmen große interne Änderungen vornehmen, um dies erfolgreich zu tun, und werden wahrscheinlich ein Team von engagierten Fachleuten implementieren müssen, die sich ausschließlich auf diesen Markt konzentrieren.

Ein weiterer entscheidender Nachteil, mit dem sie wahrscheinlich zu kämpfen haben werden, ist das zurückbleibende Niveau der allgemeinen Technologie, das den Markt für Ruhestandspläne zu durchdringen scheint.Während Retail- und IRA-Investoren oft sofortigen Zugang zu Spitzentechnologie haben, die es ihnen ermöglicht, ihre Konten rund um die Uhr unter Verwendung einer praktisch unbegrenzten Auswahl an Investitionsentscheidungen, Plattformen und Programmen anzusehen und zu verwalten, werden vielen qualifizierten Planteilnehmern immer nur Produkt- und Dienstleistungsniveau und kann keinen Berater haben, an den sie sich wenden können, weder durch ihren Arbeitgeber noch an anderer Stelle.

Robo-Unternehmen, die wettbewerbsfähig sein wollen, sollten daher automatisierte Plattformen und Dienste entwickeln, die diese Lücke effektiv schließen können. Das Produkt, das Betterment im Jahr 2016 einführen will, wird ein digitales Dashboard enthalten, mit dem Arbeitgeber ihre Mitarbeiter unterzeichnen und Planaktivitäten überwachen können. In der Zwischenzeit können die Mitarbeiter ihre Konten mit der neuesten Technologie anzeigen und verwalten, wodurch sie auch alle anderen Konten und Pläne in das Portal aufnehmen und ihnen auf einen Blick einen integrierten Überblick über ihr gesamtes Portfolio geben können. (Mehr dazu unter: Betterment vs. Financial Advisor: Welches ist das Beste? )

Financial Engines hat seine Software modifiziert, um eine individuellere Beratungsebene für Planteilnehmer zu bieten, die den ERISA-Standards entspricht und wirklich Helfen Sie den Teilnehmern, die es verwenden, um ihre finanziellen und Ruhestandziele genau zu bestimmen und dann zu erreichen. Betterment beabsichtigt, in naher Zukunft ein ähnliches Tool anzubieten, indem die Teilnehmer einen umfangreichen Online-Interviewprozess durchlaufen, der ihnen hilft, zu sehen, wo sie sich gerade befinden und was sie tun müssen, um dorthin zu kommen, wo sie hin wollen. Vielleicht ist ein großer Vorteil, den Robo-Berater versprechen können, der die Mitarbeiter zum Beitritt verleiten kann, die papierlose Registrierung, die Aufzeichnungen, die Verwaltung und die Aussagen. Und wie bei ihren Handelsplattformen werden diese automatisierten Dienste dies wahrscheinlich auch zu (manchmal beträchtlich) niedrigeren Kosten leisten können.

The Bottom Line

Trotz der niedrigeren Kosten und der technologischen Effizienz werden die Robo-Berater-Unternehmen höchstwahrscheinlich mehrere Jahre benötigen, um einen wirklichen Einfluss auf den Altersvorsorgemarkt zu erzielen. Die oben erwähnten Hürden in Verbindung mit den laufenden schwebenden Rechtsvorschriften über den Treuhandstandard für Finanzplaner können dies für einige von ihnen schwierig machen. Die Lockerung einfacherer Geschäfte in anderen Finanzbereichen wie Kreditvergabe und Versicherungen kann den Ruhestand für einige Unternehmen ebenfalls weniger attraktiv machen. Für weitere Informationen über Robo-Berater und ob Sie möglicherweise zu Ihrem 401 (k) Konto kommen, besuchen Sie die Website der Financial Planning Association unter www. fpanet. com oder wenden Sie sich an Ihren Finanzberater oder Unternehmensplanadministrator. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 5 Robo-Advisor-Mythen. )