Wenn es um den Handel mit Devisen geht, kann es vorkommen, dass Sie oft eine von zwei Optionen wählen: Pro-Dollar oder Anti-Dollar. Als Bestandteil von mehr als 85% aller Devisengeschäfte ist der US-Dollar seit langem der Haupttreiber von Wechselkursschwankungen. Die meisten Händler werden die zukünftige Richtung des Dollars analysieren, indem sie entweder eine fundamentale oder eine technische Analyse oder eine Kombination von beidem verwenden. Allerdings ist kaum jemandem bewusst, dass die Zeit des Jahres auch eine Rolle spielen könnte, wie sich der US-Dollar gegenüber verschiedenen Währungen verhält. Bei der Untersuchung der technischen Analyse geht es darum, die frühere Preisaktivität anhand von Indikatoren zu analysieren. Es gibt viele Möglichkeiten, dies mit einer Liste von technischen Indikatoren zu tun, die Ihnen helfen, den Preis auf verschiedene Arten zu betrachten.

Rauschen herausfiltern
Die meisten Trader wissen vielleicht nicht, dass es keinen klareren Weg gibt, das Verhalten der Vergangenheit zu analysieren, als die Preisaktivität selbst ohne den Lärm von Indikatoren zu betrachten. Wenn Sie rein auf den Preis schauen, werden Sie möglicherweise Muster erkennen, die als Saisonalität bekannt sind. Saisonalität ist eine vorhersehbare Veränderung, die sich jedes Jahr zum gleichen Zeitpunkt wiederholt. Zum Beispiel haben Sie vielleicht nicht bemerkt, dass in den letzten zehn Jahren (zwischen 2000 und 2009) der US-Dollar im Mai gegenüber dem kanadischen Dollar gefallen ist. Oder dass in acht der letzten zehn Jahre der US-Dollar im August gegenüber dem japanischen Yen fiel. Es gibt keine Garantie dafür, dass sich historische Muster wiederholen, aber wann immer ein Muster in 80-90% der Fälle wiederholt wurde, wird es statistisch signifikant - und das kann sehr wertvolle Informationen sein, wenn Sie handeln. In diesem Artikel werden wir darüber sprechen, warum Saisonalität ein wichtiges Konzept auf dem Devisenmarkt ist und warum sie nicht ignoriert werden sollte. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe Nutzen von saisonalen Effekten )

Juli: Ein positiver Monat für USD / JPY Eines der stärksten Beispiele für Saisonalität ist das USD / JPY, das in Abbildung 1 zu sehen ist. In 80% der Stichproben (oder acht der letzten 10 Jahre) beendete der USD / JPY den Monat Juli höher als der Beginn. Es ist schwierig, einen genauen Grund dafür zu bestimmen, warum sich der USD / JPY im Juli so verhält, obwohl er mit dem Ende des ersten Quartals in Japan oder dem Beginn der zweiten Jahreshälfte in Verbindung gebracht werden könnte. U. S … Wie auch immer, dieser Fall von Saisonalität ist sehr stark und sollte berücksichtigt werden, wenn Sie im Juli kurze USD / JPY-Trades finden. Die Anwesenheit von Saisonalität kann Sie dazu anregen, eine Short-Position als Short-Position einzunehmen oder längere kurzfristige USD / JPY-Trades in diesem Zeitraum zu vermeiden.

Quelle: GFT Dealbook

Abbildung 1

August: USD / JPY-Gewinne im Juli werden häufig ausgelöscht Es gibt auch einen starken Fall von Saisonalität bei USD / JPY im August.Wie Sie in Abbildung 2 sehen können, wurde ein Großteil der im Juli erzielten Gewinne im August gelöscht. In der Tat zeigt ein Blick auf andere Yen-Kreuzungen schnell, dass in einem Kalenderjahr August tendenziell der stärkste Monat für den japanischen Yen auf der ganzen Linie ist. Mit anderen Worten, andere Währungen wie der US-Dollar, der Euro und das britische Pfund tendieren stark dazu, im August gegenüber dem Yen zu fallen.

Quelle: GFT Dealbook

Abbildung 2

Mai: Ein sehr negativer Monat für USD / CAD Für USD / CAD ist der stärkste Fall von Saisonalität der Monat Kann. In acht der letzten zehn Jahre (zwischen 2000 und 2009) hat der kanadische Dollar in diesem Monat gegenüber dem US-Dollar zugelegt. Die einzige Erklärung für dieses Preismuster ist die Saisonalität der Ölpreise. Kanada ist einer der größten Ölproduzenten der Welt und deshalb neigen kanadische Unternehmen dazu, sehr empfindlich auf den Ölpreis zu reagieren. Die Tendenz der Ölpreise, im März und April zu steigen, könnte die Rentabilität kanadischer Unternehmen erhöht haben, was zu saisonalen Verbesserungen der Wirtschaftsdaten geführt hat.

Quelle: GFT Dealbook

Abbildung 3

Januar: Ein negativer Monat für EUR / USD Fälle von Saisonalität finden sich auch in anderen Währungspaaren wie dem EUR / USD und der NZD / USD. Das Verhalten des US-Dollars gegenüber dem Euro zum Beispiel im Januar zeigt eine starke Saisonalität. In sieben der letzten zehn Jahre erholte sich der US-Dollar im Januar. Der Grund dafür, dass wir dieses Verhalten typischerweise sehen, ist, dass viele Unternehmen und Fonds dazu neigen, ihr Geld am Ende des Jahres in ihr Heimatland zurückzuführen, um ihre Bilanzen anzupassen. Anfang des Jahres wird erneut Geld für neue Anlagezwecke ins Ausland geschickt. Weil jeder mit einer leeren Tafel beginnt, was Gewinne und Verluste angeht, liegt ihr Hauptaugenmerk darauf, neue Positionen einzuleiten. Der US-Markt ist einer der liquidesten Märkte der Welt, was erklärt, warum ein Großteil dieses Investitionsgeldes dort landet. Im Falle des NZD / USD ist das Währungspaar im Dezember von acht der letzten zehn Jahre gestiegen.

Quelle: GFT Dealbook

Abbildung 4

Implikationen für Trader Als Trader gibt es viele Möglichkeiten, das Wissen über die Saisonalität anzuwenden, um den Handel zu verbessern. Wenn Sie zum Beispiel den GBP / USD im September handeln, können Sie als längerfristiger Trader nach Gelegenheiten suchen, die fundamentale oder technische Daten verwenden, um den GBP / USD zu kaufen oder in Richtung des saisonalen Trends zu gehen. Als kürzerer Trader können Sie Ihre Haltedauer reduzieren, wenn Sie einen Trade ausführen, der gegen den saisonalen Trend gerichtet ist, oder Sie können sich, wie längerfristige Trader, primär auf die Suche nach langen GBP / USD-Trades konzentrieren. Obwohl saisonale Muster sich nicht 100% der Zeit duplizieren, können Sie die Fähigkeit, Trades mit hoher Wahrscheinlichkeit zu finden, verbessern.

Fazit
Auch wenn die saisonale Situation am Devisenmarkt selten ist, kann die Kenntnis dieser Faktoren den Händlern helfen, sich besser auf die Aussichten für ihre Devisengeschäfte einzustellen.Saisonale Muster werden nicht immer wiederholt, wie die Daten vermuten lassen, aber wenn man sich der Trends bewusst ist, können Forex-Trader verstehen, wo die Wahrscheinlichkeiten liegen. Wenn in einem bestimmten Monat ein starker Fall von Saisonalität vorliegt, kann dies helfen, eine Handelsidee zu unterstützen oder einen Grund dafür anzugeben, um dies zu vermeiden.