Wie möchten Sie einen Aktienfonds kaufen, einen Gewinn erzielen und keine Einkommenssteuern auf diese Gewinne zahlen, selbst wenn Sie ihn in einem steuerpflichtigen Konto gehalten haben? Indem Sie die Verluste eines Fonds ausnutzen, können Sie genau das tun. Lesen Sie weiter, während wir uns ansehen, wie Sie die Kapitalverluste eines Fonds zu Ihrem Vorteil nutzen können, um am Ende eine höhere Rendite nach Steuern zu erzielen.

Werte gehen nach unten, Steuern steigen Beginnen wir mit einem Überblick darüber, was mit den Aktionären verschiedener Fonds während des Bärenmarktes 2008 geschah. Die Aktionäre geraten in Panik, wenn ihre Investmentfonds anfangen zu fallen - in anderen Worte, verkaufen sie. Sobald die Herdenmentalität einsetzt, verkaufen noch mehr Menschen. Dies versetzt die Fondsmanager in die Lage, nicht genügend Barmittel zu haben, um alle Verkaufsaufträge abzudecken, was sie zwingt, langfristige Bestände zu liquidieren, um zusätzliches Geld für die anomale Anzahl von Verkäufern zu erhalten. Im Jahr 2008 wurde dieses Phänomen für zahlreiche Fondsaktionäre Realität, insbesondere für diejenigen, die im Besitz von Fonds mit wachstumsorientierten Large Caps waren. (Weitere Informationen finden Sie unter Verkauf eines Investmentfonds .)

Wenn langfristige Beteiligungen verkauft werden, kann ein Veräußerungsgewinn entstehen, und dieser steuerpflichtige Gewinn wird an alle Aktionäre weitergegeben - auch an jene, die keine ihrer Aktien verkauft haben - unabhängig davon, ob diese Zahlungen werden in den Fonds reinvestiert. Wie im Jahr 2008 kann diese Situation dazu führen, dass die Aktionäre den Wert ihres Fonds im Laufe eines Jahres sinken lassen und gleichzeitig eine höher als erwartete Steuerbemessungsgrundlage in ihrem 1099-DIV-Formular erhalten, wenn ihr Fonds die Nettogewinn aus in diesem Jahr verkauften Wertpapieren. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Eine langfristige Denkweise entspricht der gefürchteten Kapitalertragssteuer .)

Vorratsverluste Allerdings haben nicht alle Investmentfonds während des Bärenmarktes Wertpapiere mit Gewinn verkauft. Einige wurden von so vielen Rücknahmen der Anteilseigner getroffen, dass sie ihre Positionen für einen Verlust deponieren mussten. Und wenn Fonds Kapitalverluste realisieren, übertragen sie diese Verluste auf zukünftige Jahre.

Die gute Nachricht ist, dass die steuerpflichtigen Gewinne, die diese Fonds beim Verkauf von Wertpapieren in der Zukunft realisieren könnten, für mehrere Jahre durch die Lagerbestände aus früheren Beteiligungen ausgeglichen werden könnten, die zu weniger als dem Kaufpreis verkauft wurden. Wenn dies der Fall ist, können Sie die Verluste des Fonds zu Ihrem Vorteil nutzen.

Capital Gains Exposure Das Capital Gains Exposure eines Fonds (CGE) ist eine Schätzung der Höhe der Vermögenswerte eines Fonds, die sich aus Kapitalgewinnen oder -verlusten zusammensetzen (realisiert). oder nicht realisiert). Es misst das Ausmaß, in dem die Bestände des Fonds gewürdigt wurden und ob sie verteilt oder besteuert wurden. Eine andere Betrachtungsweise besteht darin, darüber nachzudenken, welcher Prozentsatz des Portfolios eines Fonds steuerpflichtig wäre, wenn jeder Bestand verkauft würde.Der CGE kann Ihnen eine Vorstellung von möglichen zukünftigen Ausschüttungen von Kapitalgewinnen geben, die zu steuerlichen Konsequenzen für die Anleger führen könnten. (Weitere Informationen finden Sie unter Was sind nicht realisierte Gewinne und Verluste? und Verkauf von verlustreichen Wertpapieren für einen Steuervorteil .)

Eine positive CGE-Zahl könnte darauf hindeuten, dass Fondsmanager eine gute Arbeit bei der Auswahl von Investitionen. Da die Kapitalgewinne jedoch noch nicht ausgeschüttet wurden, werden die Aktionäre irgendwann in der Zukunft von einer steuerpflichtigen Ausschüttung betroffen sein, wenn die Manager die rentablen Wertpapiere verkaufen. Neue Aktionäre müssen daher Gewinne versteuern, die sie nie erhalten haben, weil diese Gewinne in den Aktienkurs des Fonds eingeflossen sind.

Angenommen, es ist der 28. November, und Sie möchten einen Wachstumsfonds kaufen, der für 25 USD pro Aktie verkauft wird. Sie sehen, dass es seit dem 1. Januar von $ 20 gestiegen ist. Dies könnte bedeuten, dass ein 20% CGE ($ 5 / $ 25) an Sie weitergegeben wird, wenn der Fondsmanager alle bewerteten Wertpapiere verkauft. Sie müssen Steuern auf diese 5-Dollar-Ausgabe zahlen und der Aktienpreis wird um 5 Dollar fallen. Unter der Annahme, dass die Auszahlung in Höhe von 5 USD aus Kapitalgewinnen erzielt wird, müssen Sie die Ausschüttung versteuern.

Auf der anderen Seite bedeutet eine negative CGE-Nummer, dass der Fonds einen Verlustvortrag hat und in der Lage sein könnte, frühere Verluste zu verwenden, um zukünftige Kapitalgewinne auszugleichen. Daher könnten Anleger einen unversteuerten Kapitalgewinn erhalten.

Nehmen Sie nun an, dass der Fonds mit 25 USD je Aktie ein Vermögen von 200 Millionen USD hält und einen Verlustvortrag von 100 Millionen USD hat. Dies ergibt eine CGE von -50% (- $ 100 Millionen / $ 200 Millionen). In diesem Fall kann es mehrere profitable Jahre dauern, bis sich die Anleger um steuerpflichtige Kapitalgewinne kümmern müssen.

Wo diese Informationen zu finden sind Fondsverluste können acht Jahre vorgetragen werden, und einige Unternehmen werden auf ihren Websites Informationen über den Betrag bereitstellen, der jedes Jahr abläuft. Wenn Sie nach Informationen über die Kapitalgewinne und -verluste eines Fonds suchen, haben Sie keine Angst, die Fondsgesellschaft anzurufen, wenn Sie die Website besuchen oder durchsuchen müssen - es kann einen Link zum Ende des Jahres geben. Ausschüttungen oder Kapitalgewinne. Sie können auch den Jahres- oder Halbjahresbericht des Fonds einsehen und unter "Erläuterungen zum Jahresabschluss" nachsehen. (Weitere Informationen finden Sie unter Fußnoten: Beginnen Sie mit dem Lesen des Kleingedruckten und Lesen von Fußnoten: Teil 1 und Teil 2 .)

Beachten Sie dass steuerliche Verlustvorträge nur einer von vielen Faktoren sind, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie in einen bestimmten Fonds investieren. Verstehen Sie auch, dass kumulierte Verluste schnell aufgezehrt werden könnten, wenn der Markt startet, insbesondere wenn der Fondsmanager nicht besonders besorgt ist, die Steuerschuld der Aktionäre zu minimieren.

Natürlich müssen Sie irgendwann Steuern zahlen, wenn Ihr Fonds weiterhin einen Gewinn erzielt. Aber durch die Verwendung früherer Verluste, um zukünftige Gewinne auszugleichen, können Sie das Unvermeidliche hinauszögern und mit einer höheren Nachsteuerrendite enden.

Weitere Informationen finden Sie unter Vorteile von Investmentfonds und Nachteile von Investmentfonds .