Wäre es nicht großartig, wenn Sie eine Anlage kaufen könnten, die vom Wachstum auf den Finanzmärkten profitiert und eine verlustfreie Garantie hat? Wenn Sie ein kanadischer Staatsbürger sind, können Sie genau das tun, indem Sie in einen getrennten Fonds investieren.

Segregierte Fonds bestehen aus professionell verwalteten Investmentportfolios, die garantieren, dass ein bestimmter Prozentsatz der Anlage bei Fälligkeit oder nach dem Tod des Anlegers zurückgegeben wird. Diese Fonds leiten ihren Namen von der Tatsache ab, dass ihre Vermögenswerte zur Zahlung an die Versicherungsnehmer bestimmt sind und nicht zum allgemeinen Vermögen der ausgebenden Versicherungsgesellschaft gehören.

Getrennte Fonds begannen als ein Produkt des Pensionsplans, aber im Laufe der Zeit begannen sie, die Aufmerksamkeit der Anlegeröffentlichkeit zu erregen. In den späten 1990er Jahren begannen Investmentfirmen mit Versicherungsgesellschaften zusammenzuarbeiten, um getrennte Fonds zu schaffen, die beliebte Investmentfonds widerspiegeln. (Lesen Sie mehr über Investmentfonds im Analyzing Mutual Fund Risk .)

Die Anlagevorteile eines Investmentfonds
Getrennte Fonds werden oft als "Investmentfonds mit einer Garantie" bezeichnet. Während sie wie Investmentfonds funktionieren, handelt es sich eigentlich um Rentenverträge mit fondsähnlichen Merkmalen. Diese Merkmale umfassen professionelles Geldmanagement, eine Vielzahl von Anlageportfolios (einschließlich, wie bereits erwähnt, viele, die gängige Investmentfonds widerspiegeln), Diversifizierung und Gewinne, die der Besteuerung unterliegen, sofern sie nicht in einem steuerbegünstigten Anlagevehikel gehalten werden. (Um mehr über die getrennten Fonds und Investmentfonds zu erfahren, lesen Sie die Antwort auf unsere häufig gestellte Frage Wie unterscheiden sich die getrennten Fonds von den Investmentfonds? )

Der Schutz einer Annuität
Obwohl sie Investmentfonds mit Investmentfonds bieten, handelt es sich bei getrennten Fonds in Wirklichkeit um variable Annuitätenverträge. Sie werden von Lebensversicherungsgesellschaften ausgegeben und bieten eine garantierte Rendite von mindestens 75% bei Erstinvestitionen, wenn sie mindestens 10 Jahre oder nach dem Tod des Kontoinhabers gehalten werden. Einige segregierte Fonds bieten eine Option für die Rückgabe von 100% der ursprünglichen Investition. Getrennte Fonds werden von Assuris, der früheren kanadischen Entschädigungsgesellschaft für Lebens- und Krankenversicherungen, oder Comp Corp. geschützt. Wenn der Versicherer, der den Fonds ausgegeben hat, scheitert, bietet Assuris pro Konto einen Schutz in Höhe von 60.000 US-Dollar (Stand 2009).

Und mehr!
Neben der Möglichkeit, sich an den Anlagegewinnen zu beteiligen und die Garantie einer Mindestanlagegarantie zu gewährleisten, bieten segregierte Fonds auch zahlreiche zusätzliche Vorteile.

Reset-Optionen
Getrennte Fonds bieten eine Vielzahl von "Reset" -Optionen, durch die sich der durch die Garantie gedeckte Geldbetrag erhöht. Zum Beispiel bieten viele Fonds eine dreijährige Rückstellung an.Wenn also ein $ 100, 000-Konto im Laufe von drei Jahren auf $ 125, 000 steigt, würde ein Anleger mit einer 100% igen Garantie den Mindestbetrag seiner Garantie von der ursprünglichen Investitionssumme von $ 100, 000 bis enthalten die $ 25, 000 Gewinn. Die Häufigkeit, mit der solche Erhöhungen verfügbar sind, variiert vertraglich, und die Annahme einer Erhöhung kann das Fälligkeitsdatum des Kontrakts verlängern. Zusätzliche Einzahlungen auf ein bestehendes Konto führen zu einem anderen Fälligkeitsdatum für jede weitere Einzahlung. Wenn der Fonds in diesem Beispiel ein Fälligkeitsdatum von 10 Jahren hätte, würde die Garantie eingehalten, wenn der Fonds 10 Jahre nach dem Zeitpunkt des Zurücksetzens auf 125.000 $ gehalten wurde. (Weitere Informationen finden Sie unter Annuity Company legt Verlängerungsraten fest .)

Liquidität
Anleger können in der Regel 10% der Vermögenswerte, die sie in einem separaten Fonds investiert haben, jedes Jahr ohne Strafe zurücknehmen. Diese Zahl steigt bei Rentenkonten auf 20%. Strafen bestehen in Form von aufgeschobenen Verkaufsgebühren, die oft viel höher anfangen als reguläre Investmentfonds. Diese Gebühren sinken jedes Jahr um die festgelegten Beträge, bis sie 0% erreichen.

Schutz vor Gläubigern
Aus rechtlicher Sicht sind die Rechte der Lebensversicherungsempfänger diejenigen der Gläubiger. Dies bedeutet, dass Vermögenswerte, die in getrennten Fonds gehalten werden, im Allgemeinen geschützt sind, wenn der Kontoinhaber Insolvenz anmeldet, solange Vermögenswerte nicht ausschließlich zum Zweck der Gläubigerumgehung auf das Konto übertragen wurden. Dies schützt Ehepartner, Kinder, Enkelkinder und andere, falls der Kontoinhaber in finanzielle Schwierigkeiten gerät. (Um andere Möglichkeiten zu finden, wie Sie Ihre Familie vor Gläubigern schützen können, lesen Sie Schützen Sie Ihre persönlichen Vermögenswerte .)

Um die Schutzanforderung zu erfüllen, muss der Annuitätenkontakt mindestens zwei Jahre bestehen. Darüber hinaus dürfen keine Erbschaftssteuern auf einen registrierten Rentenvorsorgeplan (RRSP) oder einen registrierten Renteneinkommensfonds (RRIF) entrichtet werden.

Nachlassplanung
Vermögenswerte, die in Sondervermögen gehalten werden, unterliegen keiner Erbschaft. Der Erlös geht mit dem Tod des Kontoinhabers direkt an den benannten Begünstigten. Dies beschleunigt den Prozess und minimiert die mit der Vermögensübertragung verbundenen Kosten. (Lesen Sie Skipping-Out auf Nachlasskosten , um zu erfahren, wie Sie die mit der Übertragung Ihres Nachlasses verbundenen hohen Kosten vermeiden können.)

Die Downside
Segregated Funds bieten eine Vielzahl von Funktionen und Vorteilen, Diese Annehmlichkeiten sind nicht kostenlos. Die Kosten für die Anlage in getrennten Fonds sind oft erheblich höher als die Kosten für Anlagen in ähnlichen Investmentfonds. Während teilweise Rücknahmen verfügbar sind, betragen die Strafen für die vorzeitige Rückzahlung von Beträgen, die über die festgelegten Grenzen hinausgehen, oft bis zu 6% im ersten Jahr und sinken um 1% pro Jahr, bis sie 0% erreichen. Diese Strafe kann es schwierig und teuer machen, vor der Fälligkeit auf Vermögenswerte zuzugreifen. (Um mehr über Fondsgebühren zu erfahren und wie man sie vermeidet, lesen Sie bitte Stop-Zahlung von hohen Investmentfondsgebühren .)

Sollte ein Anleger Fonds übertragen wollen, um die zugrunde liegenden Anlagen zu ändern, Es kann eine zusätzliche Gebühr anfallen.Viele segregierte Fonds schränken auch die Anzahl der Übertragungen ein, die gemacht werden können.

Das Beste aus allen Welten
Getrennte Fonds bieten eine einzigartige Anlagemöglichkeit für Anleger, die an den Finanzmärkten teilnehmen möchten. Sie bieten die Möglichkeit, vom Aufwärtspotenzial zu profitieren, schützen aber vor der Möglichkeit, Geld zu verlieren. Die Sicherheit, die der Versicherungsschutz bietet, könnte den Eintrittspreis wert sein.

Lesen Sie alle Dokumente und verstehen Sie die verschiedenen Gebühren und Vertragsbedingungen vor der Anlage, da die getrennten Fonds von Anbieter zu Anbieter sehr unterschiedlich sind. Ebenso wird der Kauf von getrennten Fonds von etablierten, hoch bewerteten Versicherungsunternehmen das Risiko minimieren, dass der Vertragsanbieter aus dem Geschäft aussteigt.