Wenn die Aktienkurse schnell steigen, wollen Leerverkäufer aussteigen. Dies liegt daran, dass ein Anleger, der Aktien kurzschließt, nur profitiert, wenn die Aktie fällt. Die Verluste eines Anlegers sind jedoch die Gewinne eines Short Squeezer, da der Short Squeezer in der Lage ist, das Zeitfenster vorherzusagen, in dem eine Aktie auf dem Vormarsch ist, in die Aktie zu investieren und zu ihrem Höhepunkt zu verkaufen. Klingt eine ansprechende Technik? Werfen wir einen Blick darauf, wie es funktioniert - und wann es scheitert.

Kurze Abkürzungen verstehen

Bevor Sie Short Squeezes verstehen können, müssen Sie verstehen, wie die Shorts funktionieren, die Gelegenheiten für Quetschungen schaffen.

Wenn eine Aktie überbewertet ist, leiht ein Leerverkäufer die Aktie über ein Margin-Konto, basierend auf der Vermutung, dass der Kurs der Aktie sinkt. Dann verkauft der Leerverkäufer die Aktie und hält den Erlös im Margin-Konto als Sicherheiten. Schließlich muss der Verkäufer die Aktie wieder in einem sogenannten Rückkauf kaufen. Wenn der Kurs der Aktie gesunken ist, verdient der Leerverkäufer Geld, weil er oder sie die Differenz zwischen dem Preis der auf Margin verkauften Aktien und dem später bezahlten reduzierten Aktienkurs einlösen kann. Wenn jedoch der Preis steigt, könnte der Rückkaufpreis über den ursprünglichen Verkaufspreis steigen, und der Leerverkäufer muss ihn schnell verkaufen, um höhere Verluste zu vermeiden.

Beispiel - Die Anatomie eines Leerverkaufs Nehmen wir an, dass Firma C auf Marge geliehen wurde und dass "Short Seller Bob" dann 100 Aktien zu einem Preis von 25 $ verkauft hat. Einige Tage später fällt der Aktienkurs von Company C auf 5 USD je Aktie und Bob kauft ihn zurück. In diesem Fall verdient Bob $ 2, 000 [($ 25 x 100) - ($ 5 x 100)]. Wenn der Aktienkurs jedoch steigt, haftet Bob immer noch für den Preis der Aktie, wenn er sie verkauft. Also, wenn Bob die Aktie bei $ 30 anstelle von $ 5 wie im obigen Beispiel zurückkauft, verliert er $ 5 pro Aktie. Das $ 5 mal 100 entspricht $ 500, die Bob zahlen muss.

Aber was ist, wenn Bob nicht der einzige Short-Seller ist, der Aktien zurückkaufen will, bevor er mit dem Aktienkurs noch mehr Geld verliert? Er muss warten, bis er an der Reihe ist, während er versucht zu verkaufen, weil andere auch verlangen, ihre Aktien loszuwerden, und es gibt keine Begrenzung, wie hoch die Aktie klettern könnte. Daher gibt es keine Begrenzung des Preises, den der Leerverkäufer für den Rückkauf der Aktie bezahlen könnte.

Hier kommt der Short Squeezer ins Spiel und kauft die Aktie - während die panischen Short-Seller aufgrund der kurzfristigen Nachfrage einen weiteren Preisanstieg verursachen. In diesem Fall muss der clevere Short Squeezer, der die Aktie kauft, während sie hochgeht, immer noch zur richtigen Zeit einsteigen und sie auf ihrem Höhepunkt verkaufen.

Vorhersage von Short Squeezes

Die Vorhersage eines Short Squeeze beinhaltet die Interpretation der täglichen Moving Average Charts und die Berechnung des Short Interest Prozentsatzes und des Short Interest Ratios.

Short Interest Percentage

Der erste zu berücksichtigende Prädiktor ist der Short Interest-Prozentsatz: die Anzahl der Shorted Shares (Short Interest) dividiert durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Zum Beispiel, wenn 20.000 Aktien von Unternehmen A von Leerverkäufern verkauft werden und 200.000 Aktien ausstehend sind, beträgt der Short Interest Prozentsatz 10%. Je höher dieser Prozentsatz ist, desto mehr Leerverkäufer werden gegeneinander antreten, um die Aktie zurückzukaufen, wenn ihr Preis zu steigen beginnt.

Short Interest Ratio

Die Short Interest Ratio ist das Short Interest dividiert durch das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der betreffenden Aktie. Wenn Sie zum Beispiel 200.000 Short-Stock-Aktien nehmen und diese durch ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 40.000 Aktien teilen, würde es fünf Tage dauern, bis die Short-Seller ihre Aktien zurückkaufen.

Je höher die Quote, desto höher sind die Wahrscheinlichkeit, dass Short-Seller den Kurs steigen lassen. Eine kurze Zinsrate von fünf oder besser ist ein guter Indikator dafür, dass Leerverkäufer in Panik geraten könnten, und es ist ein guter Zeitpunkt, um einen Short Squeeze zu kaufen.

Täglich gleitende Durchschnitts-Charts

Täglich gleitende Durchschnitts-Charts zeigen an, wo die Aktie über einen bestimmten Zeitraum gehandelt wurde. Betrachtet man ein 50-Tage-Chart (oder länger), zeigt sich, ob es Spitzen im Aktienkurs gibt. Wenn Sie Diagramme mit gleitenden Durchschnittswerten anzeigen möchten, sollten Sie eines der vielen verfügbaren Chart-Softwareprogramme ausprobieren. Diese können Sie auf dem Chart Ihrer gewählten Aktie plotten.

Nachrichten über Branchen, die Trends anzeigen, sind ebenfalls gute Indikatoren für einen potenziellen Short Squeeze. Informieren Sie sich also darüber, was im Bereich Ihrer Aktie passiert.

Eingehende Risiken

Wenn die Aktie ihren Höchststand erreicht hat, könnte sie fallen. Der Erfolg Ihres Short Squeeze hängt von Ihrer Fähigkeit ab, eine Aktie auf dem Höhepunkt zu verkaufen.

Fazit

Die Anwendung einer Short-Squeeze-Strategie ist nicht risikolos, aber das Risiko wird durch eine sorgfältige Untersuchung von Short-Squeeze-Prädiktoren wie Short Interest, Short Interest Ratio, tägliche gleitende Durchschnitte und Branchentrends reduziert.