Zielfonds sind eines der beliebtesten Anlageinstrumente in den Portfolios von 401 (k) Inhabern. Aber ist das eine gute Sache? Sehen Sie sich an, ob Ihr Investment-Portfolio diese Art von Fonds haben sollte - oder ob Sie dieses Geld in eine bessere Weise einsetzen können.

Was ist ein Target-Date-Fonds?

Es ist möglich, dass Sie einen dieser Fonds haben - im Grunde eine Art Investmentfonds - aber nichts über sie wissen. Das liegt wahrscheinlich daran, dass für Ihre Altersvorsorge Gelder für den Ruhestand als One-Stop-Shopping angelegt wurden: Sie entscheiden über das Jahr, in dem Sie in Rente gehen möchten, und wählen dann einen Zieldatenfonds aus, der diesem Jahr am nächsten kommt. Wenn Sie zum Beispiel im Jahr 2035 in den Ruhestand treten möchten, können Sie den American Funds 2035 Target Date Pensionsfonds wählen. Der Fonds teilt Ihre Vermögenswerte automatisch einer Mischung aus Aktien und Anleihen zu, die zu dem passen, was die Manager glauben, dass sie mit Ihrer Risikotoleranz übereinstimmen sollten. Wenn Sie sich diesem Zieltermin von 2035 nähern, gleicht der Fonds Ihre Asset-Allokation neu aus und verlagert diese stärker in Anleihen und andere sichere Anlagen.

Es ist eine einfache Art zu investieren, besonders wenn man nur wenig über Aktien und Anleihen weiß. Aus diesem Grund hatten Ende 2013 41% der Mitarbeiter 401 (k) s einen Stichtagsfonds. Das ist auch der Grund, warum Makler automatisch Mitarbeiter anwerben, die ihre Investitionsoptionen nicht in Zieldatenfonds angeben. Analysten gehen davon aus, dass bis 2019 Vermögenswerte in Höhe von 2 Billionen US-Dollar in diesen Fonds investiert werden, was 88% aller 401 (k) -Mittel entspricht.

Die Vorteile

Niemand kann die Zweckmäßigkeit dieser Fonds bestreiten. Sie nehmen sich die ganze Arbeit, um für jemanden zu investieren, der wenig bis gar nichts darüber weiß, wie er sein Geld wachsen lassen kann. Ihr Ruhestandsgeld ist wohl das wichtigste Kapital, das Sie haben. Sie wollen Profis, die Ihr Wachstum für Sie bewältigen. Target-Date-Fonds werden professionell verwaltet, und für die meisten ist es die Art von Investment, bei der sie sich gut fühlen. Wenn Sie nicht im Finanzdienstleistungsbereich tätig sind, haben Sie möglicherweise keine Zeit zu lernen, wie Sie richtig investieren. Ihre Zeit kann besser verbracht werden, um Ihre Karriere zu wachsen und Ihr Geldmanagement den Profis zu überlassen.

Die Daten zeigen auch, dass Anleger mit Zieldatum Fonds besser abschneiden als Personen in regulären Investmentfonds. Wenn Sie sich derzeit in einem Zielfonds befinden, sehen Sie im Durchschnitt eine um 1% bessere Performance als der Fonds selbst. Im Gegensatz dazu erzielen Personen in anderen Investmentfonds einen Fondsanteil von rund 1%. Siehe Wer profitiert tatsächlich von Fonds mit Zieltermin? und Wann Sie Target-Date Funds für mehr verwenden sollten.

Die Nachteile

Kein Investmentvehikel ist perfekt. Als Anleger müssen Sie die am wenigsten unvollkommene Option wählen. Es gibt jedoch einige wichtige Punkte, die bei den Zieldatenfonds zu berücksichtigen sind.

Risikotoleranz - Jeder gute Finanzberater wird Sie nach Ihrer Risikotoleranz fragen, da das Alter nicht der einzige Faktor ist. Zwei 40-Jährige könnten wegen ihrer Persönlichkeitstypen und Erfahrungen extrem unterschiedliche Risikotoleranzen haben. Zielfonds sind nicht darauf ausgelegt, die Risikotoleranzen einer unterschiedlichen Anlegerbasis zu berücksichtigen. Allerdings können verschiedene Fonds, die auf dasselbe Jahr ausgerichtet sind, unterschiedliche Philosophien haben (siehe nächster Abschnitt). Stellen Sie also sicher, dass der von Ihnen gewählte Fonds Ihrem Komfort entspricht. Lesen Sie mehr in Eine Einführung in Target-Date-Fonds .

Asset Allocation - Es gibt keine standardmäßige Asset-Allokation basierend auf dem Alter. Jeder Fonds investiert je nach Überzeugung des Managementteams etwas anders. Zwei Fonds mit einem Zieldatum des gleichen Jahres könnten sehr unterschiedliche Anteile von Aktien gegenüber Anleihen aufweisen. Einige von ihnen könnten mehr in ausländische Investitionen investiert sein als andere, oder man könnte die Steuereffizienz höher bewerten als andere. Es gibt Variablen, die sich auf die Leistung auswirken, über die der durchschnittliche Mitarbeiter möglicherweise wenig weiß.

Gebühren und Aufwendungen - Im Gegensatz zu reinen Aktien und Anleihen haben Fonds Gebühren. Manager arbeiten nicht kostenlos und der Fonds selbst verursacht Ausgaben, die von seinen Renditen abgezogen werden. Wie jedes Unternehmen variieren diese Gebühren in Abhängigkeit von zahlreichen Faktoren. Der Vanguard Target Retirement 2035 Fonds hat eine jährliche Kostenquote von 0.18%, während der T. Rowe Price Retirement 2035 Fonds eine Kostenquote von 0.74% hat. Je höher die Zahl, desto mehr Ihrer Einnahmen gehen an die Ausgaben, nicht an Ihr Konto. Das ist Geld aus deiner Tasche.

Die Leute wissen nicht, wie man sie benutzt - Wenn Sie in einen Zieldatenfonds investieren, besteht die allgemeine Regel darin, keine anderen Vermögenswerte zu haben. Wenn Sie andere Fonds zu Ihrem Mix hinzufügen, wird die Gewichtung des Fonds verworfen. Anstatt eine 80% ige Zuteilung von Aktien zu haben, wenn Sie sich beispielsweise Ihrem Ruhestandstermin für 2035 nähern, haben Sie möglicherweise 90%, wenn Sie einen anderen Aktienfonds halten. Das ist wahrscheinlich zu hoch.

The Bottom Line

Solltest du deinen Target-Date-Fonds aufgeben? Denken Sie daran, dass das Ziel des Investierens darin besteht, die beste Rendite mit angemessenem Risiko zu erzielen und gleichzeitig die niedrigsten Gebühren zu zahlen. Zieltagsfonds sind an der Oberfläche einfach zu verstehen, aber da ein 401 (k) wahrscheinlich keine andere Wahl für diese Fonds als das Datum bietet, könnte ein regulärer Indexfonds eine bessere Wahl sein, abhängig von seinen Gebühren, Ausgaben und Rückkehr. (Siehe Index Investing und Target-Date vs. Index Funds: Ist man besser? )

Vergleichen Sie Ihre Optionen, um zu entscheiden. Wenn Sie sehr wenig über Investitionen wissen, lassen Sie sich von einem vertrauenswürdigen Finanzberater beraten, der keine Provisionen auf der Grundlage des Ratschlags erhält, den er Ihnen gibt.