Angenommen, Sie haben sich entschieden, in einen bestimmten Sektor zu investieren. Jetzt müssen Sie sich entscheiden: "Kauf ich Aktien oder den ETF?" Investoren begegnen dieser Frage jeden Tag. Viele haben den Eindruck, dass beim Kauf eines ETFs die Durchschnittsrendite im Sektor nicht erreicht wird. Dies ist nicht unbedingt der Fall, abhängig von den Eigenschaften des Sektors.

SEE: Erstellen eines All-ETF-Portfolios

Diese Entscheidung unterscheidet sich nicht von anderen Investitionsentscheidungen. Wie immer möchten Sie nach Möglichkeiten suchen, Ihr Risiko zu reduzieren. Natürlich möchten Sie eine Rendite erwirtschaften, die den Markt übertrifft (Schaffung von Alpha). Die Verringerung der Volatilität einer Anlage ist die allgemeine Methode zur Risikominderung. Die meisten rationalen Investoren verzichten auf ein Aufwärtspotenzial, um einen potenziell katastrophalen Verlust zu verhindern. Eine Investition, die eine Diversifizierung innerhalb einer Branchengruppe bietet, sollte die Volatilität des Portfolios reduzieren. Dies ist ein Weg, auf dem die Diversifizierung durch ETFs zu Ihren Gunsten funktioniert.

Alpha ist die Fähigkeit einer Anlage, ihre Benchmark zu übertreffen. Jedes Mal, wenn Sie ein stabileres Alpha erzielen können, können Sie eine höhere Rendite erzielen. Es herrscht allgemeine Überzeugung, dass Sie Aktien anstelle eines ETFs besitzen müssen, um den Markt zu schlagen. Dieser Begriff ist nicht immer korrekt. Im richtigen Sektor zu sein, kann auch zum Erreichen von Alpha führen.

Wenn die Kommissionierung funktioniert

Industrien oder Situationen, in denen die Renditen sehr unterschiedlich verteilt sind oder in denen Ratios und andere Formen der Fundamentalanalyse verwendet werden können, um Fehlbewertungen zu erkennen, bieten den Aktiensammlern eine Möglichkeit zur Überschreitung.

Vielleicht haben Sie aufgrund Ihrer Forschung und Erfahrung einen guten Einblick in die Leistung eines Unternehmens. Diese Erkenntnis bietet Ihnen einen Vorteil, den Sie nutzen können, um Ihr Risiko zu senken und eine bessere Rendite zu erzielen. Gute Forschung kann Mehrwert-Investitionsmöglichkeiten schaffen und den Aktieninvestor belohnen.

Der Einzelhandel ist eine Gruppe, in der die Aktienauswahl bessere Chancen bietet als der Kauf eines ETF, der den Sektor abdeckt. Unternehmen in diesem Sektor tendieren dazu, eine breite Streuung der Renditen zu haben, basierend auf den jeweiligen Produkten, die sie tragen, was eine Gelegenheit für den schlauen Stockpicker schafft, gute Ergebnisse zu erzielen.

SEE: Analyse von Einzelhandelsbeständen

Zum Beispiel haben Sie kürzlich bemerkt, dass Ihre Tochter und ihre Freunde einen bestimmten Einzelhändler bevorzugen. Bei weiteren Untersuchungen stellen Sie fest, dass das Unternehmen seine Geschäfte modernisiert und neue Produktmanagement-Mitarbeiter eingestellt hat. Dies hat dazu geführt, dass neue Produkte, die die Altersgruppe Ihrer Tochter ins Auge gefasst haben, erst kürzlich eingeführt wurden. Bis jetzt hat der Markt nicht bemerkt. Diese Art von Perspektive (und Ihre Recherche) könnte Ihnen einen Vorteil verschaffen, wenn Sie die Aktie über den Kauf eines ETF für den Einzelhandel aussuchen.

Einsicht des Unternehmens aus einer rechtlichen oder soziologischen Perspektive kann Investitionsmöglichkeiten bieten, die nicht unmittelbar in den Marktpreisen erfasst werden.Wenn ein solches Umfeld für einen bestimmten Sektor bestimmt wird, in dem es eine große Streuung der Renditen gibt, können einzelne Aktienanlagen eine höhere Rendite bieten als ein diversifizierter Ansatz.

Wenn ein ETF die beste Wahl ist

Sektoren, die eine geringe Streuung der Erträge aus dem Durchschnitt aufweisen, bieten Stock Pickern keinen Vorteil, wenn sie versuchen, marktführende Renditen zu erzielen. Die Performance aller Unternehmen in diesen Sektoren ist tendenziell ähnlich. In diesen Sektoren ist die Gesamtperformance der Performance einer Aktie ziemlich ähnlich. Die Versorgungs- und Basiskonsumgüterindustrie fällt in diese Kategorie. In diesem Fall müssen die Anleger entscheiden, wie viel ihres Portfolios dem Sektor insgesamt zugeteilt werden soll, anstatt bestimmte Aktien auszuwählen. Da die Streuung der Erträge aus Versorgern und Basiskonsumgütern tendenziell gering ist; Die Auswahl einer Aktie bietet keine ausreichend höhere Rendite für das Risiko, das dem Besitz einzelner Wertpapiere innewohnt. Da ETFs die Dividenden durchlaufen, die von den Aktien des Sektors bezahlt werden, erhalten Anleger auch diesen Vorteil.

Oftmals unterliegen die Aktien eines bestimmten Sektors disperse Renditen, aber die Anleger sind nicht in der Lage, solche Wertpapiere auszuwählen, die wahrscheinlich weiterhin überdurchschnittlich performen. Daher können sie keine Möglichkeit finden, das Risiko zu senken und ihre potenziellen Renditen zu steigern, indem sie einen oder mehrere Aktien im Sektor auswählen.

SIEHE: Wie man den besten ETF auswählt

Wenn die Treiber der Performance des Unternehmens schwieriger zu verstehen sind, sollten Sie den ETF in Betracht ziehen. Diese Unternehmen verfügen möglicherweise über komplizierte Technologie oder Prozesse, die dazu führen, dass sie schlechter abschneiden oder sich gut entwickeln. Vielleicht hängt ihre Leistung von der erfolgreichen Entwicklung und dem Verkauf einer neuen, unerprobten Technologie ab. Die Streuung der Renditen ist groß, und die Chancen, einen Gewinner zu finden, können sehr gering sein. Die Biotechnologie-Branche ist ein gutes Beispiel, da viele dieser Unternehmen von der erfolgreichen Entwicklung und dem Verkauf eines neuen Medikaments abhängen. Wenn die Entwicklung des neuen Medikaments die Erwartungen in der Versuchsreihe nicht erfüllt oder die FDA die Anwendung des Arzneimittels nicht genehmigt, steht das Unternehmen vor einer düsteren Zukunft. Auf der anderen Seite, wenn die FDA die Droge genehmigt, können Investoren im Unternehmen hoch belohnt werden.

Bestimmte Rohstoff- und Spezialtechnologiegruppen wie Halbleiter passen in die Kategorie, in der ETFs die bevorzugte Alternative sein können. Zum Beispiel, wenn Sie glauben, dass jetzt eine gute Zeit ist, um in den Bergbausektor zu investieren, möchten Sie vielleicht eine besondere Branchenexponierung erreichen. Sie befürchten jedoch, dass einige Lagerbestände auf politische Probleme stoßen könnten, die ihrer Produktion schaden könnten. In diesem Fall ist es ratsam, in den Sektor zu investieren und nicht in eine bestimmte Aktie, da dies das Risiko verringert. Sie können immer noch vom Wachstum in der gesamten Branche profitieren, insbesondere wenn sie den Gesamtmarkt übertrifft.

Wenn Sie entscheiden, ob Sie Aktien auswählen oder einen ETF auswählen möchten, sehen Sie sich das Risiko und die potenzielle Rendite an, die erzielt werden kann. Stock-Picking bietet einen Vorteil gegenüber ETFs, wenn es eine breite Streuung der Renditen vom Mittelwert gibt.Und Sie können einen Vorteil mit Ihren Kenntnissen der Industrie oder der Aktie erlangen.

ETFs bieten Vorteile gegenüber Aktien in zwei Situationen. Erstens könnte eine ETF die beste Wahl sein, wenn die Rendite aus den Aktien des Sektors eine enge Streuung um den Mittelwert aufweist. Zweitens, wenn Sie nicht in der Lage sind, einen Vorteil aus der Kenntnis des Unternehmens und unabhängig von Rendite-Dispersionen zu ziehen, ist ein ETF Ihre beste Wahl.

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Unabhängig davon, ob Sie Aktien oder einen ETF auswählen, müssen Sie über den Sektor oder die Aktie auf dem Laufenden bleiben, um die zugrundeliegenden Anlagegrundlagen zu verstehen. Sie wollen nicht, dass all Ihre gute Arbeit mit der Zeit den Bach runtergeht.