Sollten Sie US Penny Stocks oder Emerging Market Aktien kaufen?

Sollten Sie US Penny Stocks oder Emerging Markets kaufen?

Als Anleger ist es Ihre Absicht, beim Kauf eines Vermögenswerts regelmäßig Gewinne zu erzielen oder diese zu einem geschätzten Preis zu verkaufen. Anlagemöglichkeiten mit ähnlichen breiteren Charakteristika werden in Kategorien genannt Asset-Klassen. Die Hauptklassen sind Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Zahlungsmitteläquivalente, Rohstoffe und Immobilien. Innerhalb jeder Anlageklasse gibt es jedoch viele Unterkategorien, die sich stark voneinander unterscheiden. In diesem Artikel vergleichen wir Schwellenmarktaktien mit US-amerikanischen Penny Stocks, um die Unterschiede, Merkmale und Eignung besser zu verstehen. (Weitere Informationen finden Sie unter Asset Allocation: Der erste Schritt zum Gewinn)

Emerging Market Stocks

Der Begriff "Emerging Markets" bezeichnet Entwicklungsländer, die ein schnelles Wirtschaftswachstum und eine günstige demografische Entwicklung aufweisen. Die steigende Börsenkapitalisierung und die Wirtschaftsleistung dieser Länder haben sie ins Rampenlicht gerückt. Nach Angaben des Internationalen Währungsfonds (IWF) machen diese Volkswirtschaften 40% der weltweiten Bruttoproduktion aus (gemessen in US-Dollar). Die Zahl lag vor einem Jahrzehnt bei 25%.

Es gibt keine starre Definition für Länder (oder Regionen), die als "aufstrebend" bezeichnet werden, aber ein beträchtlicher Teil von Asien, Osteuropa, Lateinamerika, dem Nahen Osten und Afrika sind in der Liste enthalten .. Die Volkswirtschaften, die zusammen als "BRIC" -Ökonomien bezeichnet werden (Brasilien, Russland, Indien und China), gehören zu den wichtigsten Schwellenländern. Insgesamt haben diese aufstrebenden Volkswirtschaften in den letzten Jahren viele institutionelle und private Anleger angezogen.

Viele Anleger glauben, dass die geografische Diversifizierung für ein Portfolio gesund ist, und es funktioniert besser, wenn die ausgewählten Märkte oder Vermögenswerte weniger verwandt sind. Obwohl die globalen Märkte zunehmend synchronisiert werden, variiert der Grad immer noch. Schwellenmärkte sind den US-Aktienmärkten weniger ähnlich als Märkte in stärker entwickelten Regionen wie Westeuropa. Eine Diversifizierung über diese Märkte kann Anlegern dabei helfen, bessere Renditen zu erzielen und gleichzeitig neue Chancen zu nutzen. Positive Indikatoren für diese Regionen sind ein starker Binnenkonsum, große und junge Arbeitskräfte, eine geringere Schuldenlast der Regierungen im Vergleich zu den Industrieländern, hohe Sparquoten und das Potenzial für eine starke industrielle Produktion und ein starkes Wachstum. (Weitere Informationen finden Sie unter Ist die Aktienkorrelationsstrategie effektiv?)

Bedenken Sie jedoch, dass diese Volkswirtschaften eine geringere Einzelhandelsbeteiligung haben und eine höhere Volatilität und geringere Handelsvolumina aufweisen als stärker entwickelte Volkswirtschaften. Bei der Anlage in Aktien aus Schwellenländern sollten Anleger das Währungsrisiko berücksichtigen und die politische Situation in jedem Land überprüfen.

Anleger, die Schwellenländeraktien hinzufügen möchten, können dies tun, indem sie direkt über ein Brokerage-Unternehmen (das mehr Auswahlmöglichkeiten bieten kann) in diese Märkte investieren oder direkt in Aktien größerer Unternehmen investieren, die in den USA als American Depository Receipts handeln ( ADR). Anleger müssen zunächst den aufstrebenden Markt der Wahl auswählen und dann nach qualitativ hochwertigen Aktien suchen (hohes Handelsvolumen, geringere Volatilität, solide Bilanz und Wachstumspotenzial), um ihr Portfolio mittel- bis langfristig zu ergänzen. (Weitere Informationen finden Sie unter Was ist eine aufstrebende Marktwirtschaft?)

Penny Stocks

Ein Penny Stock, wie von der SEC definiert, bezieht sich auf "ein von einer sehr kleinen Gesellschaft begebenes Wertpapier, das mit weniger als 5 USD pro Aktie gehandelt wird. .. "Diese Aktien sind in der Regel nicht in der Lage, die von den Börsen festgelegten Zulassungskriterien zu erfüllen und werden daher in der Regel außerbörslich (OTC) gehandelt, z. B. im OTC Bulletin Board oder OTC Link LLC (früher bekannt als Pink OTC). Märkte). Diese Aktien werden von Unternehmen ausgegeben, die in der Regel neu sind und keine Erfolgsbilanz oder Historie aufweisen, um ihr Potenzial zu zeigen. Die Produkte oder Dienstleistungen vieler dieser Unternehmen sind noch nicht auf den Markt gekommen oder haben Marktakzeptanz gefunden. Es gab ein paar Erfolgsgeschichten, aber die Zukunft der meisten dieser Unternehmen ist höchst fragwürdig. (Weitere Informationen finden Sie unter The Lowdown On Penny Stocks)

Diese Aktien werden billig gehandelt und locken daher viele in die Hoffnung, einen Jackpot zu knacken. Aber Penny Stocks sind eine hochspekulative Form der Investition und sind sogar anfällig für Manipulation und Betrug. Diese Manipulationen werden hauptsächlich durchgeführt, um den Aktienkurs durch verschiedene Strategien zu inflationieren (Aufregung über die Aktie durch E-Mails und Nachrichten, Großeinkäufe durch eine einzelne Partei, Broker-Dealer, die eigennützig handeln), die die Aktie attraktiv erscheinen lassen. "(Weitere Informationen finden Sie unter Wie die SEC Regeln für Penny Stocks festlegt.)

Nicht verdächtige Anleger werden Opfer solcher Bewegungen und kaufen diese Aktien in der Hoffnung auf schnelle Gewinne. Denken Sie daran: Kaufen ist bei diesen Aktien nie ein Problem, sondern Verkaufen! Also, wenn Sie denken, dass es ratsam ist, 10, 000 Penny Stock Aktien bei 0 $ zu handeln. 75 (investiertes Geld = $ 7, 500) und verkaufen sie dann, wenn sie bei $ 1 handeln. 50 (Investition im Wert von jetzt $ 15, 000), versuchend, einen Gewinn von $ 7, 500 innerhalb einer Spanne von einer Woche einzustecken, halten Sie Ihre Aufregung, bis Sie einen Käufer finden. Der große Geld-Brief-Spread, die geringe Liquidität und das geringe Volumen machen es schwierig, Penny Stocks zu handeln.

Trotz des Risikos, das mit diesen Aktien verbunden ist, gibt es Investoren, die sich an sie wagen. Spekulanten betrachten diese Niedrigpreisaktien als eine Gelegenheit, von jeder Bewegung nach oben zu profitieren.

Die folgende Tabelle vergleicht die weiteren Merkmale dieser beiden Bestandskategorien.

Penny Stocks Emerging Markets Stocks *
Investment Horizon In der Regel sehr kurzfristig, von Stunden über Tage oder Wochen bis zu einigen Monaten Mittel- bis langfristig < Spekulation
Hoch Niedrig Aufsichtsbehörde
Wertpapieraufsichtsbehörde (SEC) US Abhängig vom Kapital, in dem investiert wird Vorhersehbarkeit
Sehr unberechenbar Voraussagbar Grenzen Wert
Sehr geringer realer Wert Besitzt den Wert Spread
Der Geld-Brief-Spread kann groß sein Nie zu breit in guten Aktien Handelsplattform
Over-the-Counter Börsen (im Land) oder als ADRs in den USA Informationen & Analystenberichte
Weniger Informationen sind öffentlich verfügbar, geringere Meldepflichten, weniger Transparenz und Protokoll.Keine Analystenberichte verfügbar Umfangreiche Informationen verfügbar, Einhaltung regelmäßiger Berichterstattungsstandards, mehr Transparenz, Analystenberichte verfügbar Fundamentalanalyse
Aufgrund mangelhafter Berichterstattung, Verfügbarkeit von Informationen schwer anzuwenden Ja Technische Analyse
Eingeschränkte Anwendbarkeit Ja Großschreibung
Mikro-Cap Komm in allen Formen: Large-Cap, Mid-Cap und Small-Cap Risiko-Belohnung
Sehr hoch -Risiko, Gesetz aller oder keiner überwiegt Berechnetes Risiko (moderat), mittleres bis hohes Renditepotenzial * Bezieht sich auf reguläre Aktien

Bottom Line

Aus der Sicht eines US-Investors, Schwellenmärkte bieten eine geografische Diversifizierung für ein Portfolio, wenn auch mit gewissen Risiken. Diese Märkte bieten eine Chance auf Zugang zu Top-Unternehmen in robusten Volkswirtschaften. Investitionen in sie können Teil einer Wachstumsstory sein. US Penny Stocks dagegen sind selbst entwickelte Aktien, denen es an Qualität und echtem Potenzial mangelt. Diese sind ungeeignet für die meisten Anleger außer Risikoliebhaber und Spekulanten.