In diesem Artikel werden gleitende Durchschnitte (MA) untersucht, die möglicherweise der älteste Indikator sind, den wir verwenden. Die Mathematik hinter gleitenden Durchschnitten und ihren Kauf- und Verkaufstriggern ist sehr leicht zu verstehen und zu erkennen.

Lernprogramm: Analysieren von Diagrammmustern
Eine Fallstudie Die MA zeigt unabhängig von der Zeitdauer, die beim Zeichnen des Indikators verwendet wird, einen Trend in Form einer einzelnen glatten Linie an. Die Zeiträume variieren in Abhängigkeit davon, ob der Nutzer ein kurzfristiges Handelsergebnis oder eine längerfristige Anlageperspektive wünscht. Der Wert ist der nächste wichtige Teil der Gleichung und zum größten Teil werden Techniker den Schlusskurs jeder Sitzung verwenden, was zu einem einfachen gleitenden Durchschnitt führt. Durch die Verwendung eines Tagesendwerts für einen reibungslosen MA kann der durchschnittliche Anleger die Zeit nach dem Schließen der Märkte am Nachmittag nutzen, um seine Strategie vor dem Eröffnungsglock am nächsten Morgen zu bewerten. (Weitere Informationen zu SMAs finden Sie unter Einfache gleitende Durchschnitte heben Trends hervor .)

Diagramm erstellt mit Tradestation

Das erste Diagramm zeigt die Performance von Nortel Networks (NT-NYSE) ab den ersten Wochen von August 2000 bis März 2003. Das Diagramm zeigt drei einfache MAs. Die rote Linie ist eine 50-Tage-MA, die blaue Linie ist eine 100-Tage-MA und die violette Linie ist eine 200-Tage-MA. Sie können sehen, dass die rote Linie am wenigsten glatt ist. Anleger sollten eine Emission kaufen, wenn die Kursbewegung die einfache MA überschreitet, und eine Ausgabe verkaufen, da die Kursbewegung die einfache MA unterschreitet.

Gemäß der 50-Tage-MA (rote Linie) in der obigen Grafik war der beste Zeitpunkt für den Kauf von Aktien von Nortel in der ersten Novemberwoche 2001, als die Linie etwa 6 $. 45 Ebene.

Diagramm erstellt mit Tradestation

Mit dem 100-Tage-MA (blau) wären die Anleger am oder um den 13. November 2001 zum Preis von 7 Dollar auf den Markt zurückgekehrt. 50 Stufe. Und schließlich hätte ein Investor, der eine 200-Tage-MA (lila) für einen längerfristigen Trendansatz verwendet, Nartel Networks nicht in Betracht gezogen, weil die Preisaktion den MA während der kurzen Zeit der bullishen Preisgestaltung nicht durchdrungen hat. (Erfahren Sie mehr über die Verwendung von gleitenden Durchschnitten in Moving Average Envelopes: Verfeinern eines beliebten Trading Tools .)

Für die Anleger, die in NT sprangen, kamen die Verkaufssignale nur wenige Wochen nach den Kaufsignalen. Das erste Verkaufssignal kam am 16. Januar 2002, als die Kursbewegung unter die 50-Tage-MA fiel und Nortel Networks bei 7 USD schloss. 27. Am 5. Februar hätten diejenigen Anleger, die einen 100-Tage-MA verwenden, ihr erstes Signal erhalten, als Nortel bei $ 6 schloss. 20. Sehr wenig Geld wurde von Investoren ausgegeben, die diese gleitenden Durchschnitte während dieses Zeitraums verwendeten.

Chart erstellt mit Tradestation

Erst Ende Oktober 2002 wurden die Kaufsignale wieder klar definiert.Am 24. erschien ein klares Kaufsignal für die 50-Tage-MA-Befürworter, die einen Schlusskurs von 1 $ sahen. 07, bis 0. 17 von der vorherigen Sitzung. In der Tat könnten einige Händler in den Kampf am Vortag, als der MA eingedrungen war, gesprungen sein. Die Anhänger der weniger aggressiven 100-Tage-MA mussten bis zum folgenden Tag warten, bis der Aktienkurs wieder auf das Niveau von 1 Dollar stieg. 14.

Chart erstellt mit Tradestation

Bestätigen von Signalen
Nachdem wir nun einen sehr einfachen Ansatz mit einer Anzahl gleitender Durchschnitte betrachtet haben, wollen wir die Bedeutung eines zusätzlichen bekannten Indikators untersuchen, der kann helfen, Kauf- und Verkaufssignale zu veranschaulichen und zu bestätigen. Der Indikator für die Volumenänderungsrate (V-ROC) wird in das obige Diagramm eingefügt. Dieser Indikator zeigt positive Werte oberhalb der Nulllinie und darunter negative Werte an. Ein positiver Wert deutet darauf hin, dass genügend Marktunterstützung vorhanden ist, um die Preisentwicklung weiter in Richtung des aktuellen Trends voranzutreiben. Ein negativer Wert legt nahe, dass es an Unterstützung mangelt und dass die Preise anfangen könnten, stagnierend oder rückläufig zu werden. (Erfahren Sie mehr über die V-ROC in unserem Artikel, Volume Rate Of Change .)

Sie können die Bestätigung des Aufwärtstrend-Trends ab dem 5. November 2001 sehen, als das Volumen 13 war. 115. 400 und der V-ROC zeigte eine Minuszahl (-4.52). Genau an diesem Tag bewegte sich die Kursbewegung über die 50-Tage-MA und der Aktienkurs schloss bei 6 USD. 26. Zwei Tage später, als der Preis auf 7 $ stieg. 01, der Trend setzte sich fort und der V-ROC zeigte eine solide positive Zahl von 142. 00 mit einem Volumen von 20, 016, 000.

Am 13. November, dem Tag des zweiten Gipfels im V-ROC-Trend, das Volumen war 24, 956, 200, der V-ROC war wieder auf 202. 91 und der Preis von Nortel stieg auf $ 7. 55. Schließlich zeigte die dritte Spitze der dargestellten Trendlinie, die am 19. November erfolgte, eine V-ROC von 411,84 mit einem Volumen von 36, 353, 100 und einem Aktienkurs von 8 $. 52. In diesem Zeitraum von 12 Handelstagen wurde ein Preisanstieg von 2 USD verzeichnet. 26 oder 36%, beginnend mit der ersten bemerkenswerten Bewegung der Preisaktion, der Durchbrechung der 50-Tage-MA und der signifikanten Aufwärtsbewegung der Volumenänderungsrate.

Der blaue Trend vom 28. November bis zum 12. Dezember zeigt eine deutliche Schwäche des V-ROC, da die Kursbewegung weiter über der 50-Tages-MA gehandelt wurde und der Aktienkurs stieg. Ohne die Unterstützung des V-ROC-Indikators, der das Volumen bei Nortel Networks im Dezember zeigt, könnte ein Anleger, der sich ausschließlich auf die Kursentwicklung oberhalb der 50-Tage-MA verlässt, im März deutlich gesunkene Gewinne verloren haben. Der nächste große Höhepunkt, der ein bedeutendes Volumen aufwies, war nach unten gerichtet, und der Aktienkurs fiel um mehr als zwei Dollar gegenüber dem Höchststand von nur drei Handelstagen zuvor.

Fazit
Anleger sollten sich die Zeit nehmen, um Preistrends zu bestätigen. Dies kann so einfach sein wie der Vergleich zweier sehr einfacher Indikatoren, die Ihnen eine gute Vorlaufzeit und eine solide Überprüfung der Trendbewegung verschaffen. Denken Sie daran, die Lautstärke und die Änderungsrate zu überprüfen, wenn Sie das nächste Mal ein Diagramm mit Ihren bevorzugten gleitenden Durchschnitten betrachten.