Gleitende Durchschnitte (MA) sind eine der beliebtesten und am häufigsten verwendeten technischen Indikatoren. Der gleitende Durchschnitt ist einfach zu berechnen und ist, sobald er auf einem Chart gezeichnet ist, ein leistungsstarkes visuelles Trend-Erkennungswerkzeug. Sie werden oft von drei Arten von gleitenden Durchschnittswerten hören: einfach, exponentiell und linear. Der beste Ausgangspunkt ist das Verstehen des Einfachsten: der einfache gleitende Durchschnitt (SMA). Werfen wir einen Blick auf diesen Indikator und wie er Tradern dabei helfen kann, Trends zu höheren Gewinnen zu folgen. (Weitere Informationen zu gleitenden Durchschnittswerten finden Sie in unserer Forex Walkthrough .)

Trendlinien

Es gibt kein vollständiges Verständnis von gleitenden Durchschnitten ohne ein Verständnis von Trends. Ein Trend ist einfach ein Preis, der sich weiter in eine bestimmte Richtung bewegt. Es gibt nur drei reale Trends, denen eine Sicherheit folgen kann:

• Ein Aufwärtstrend oder ein Aufwärtstrend bedeutet, dass der Preis höher steigt.
• Ein Abwärtstrend oder rückläufiger Trend bedeutet, dass sich der Preis nach unten bewegt.
• Ein Seitwärtstrend, bei dem sich der Preis seitwärts bewegt.

Wichtig bei Trends ist, dass sich die Preise selten in einer geraden Linie bewegen. Daher werden gleitende Durchschnittslinien verwendet, um einem Händler zu helfen, die Richtung des Trends leichter zu identifizieren. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Die Grundlagen von Bollinger Bands® und Moving Average Envelopes: Verfeinern eines beliebten Trading-Tools .)

Moving Average Construction

Die Lehrbuchdefinition eines gleitenden Durchschnitts ist ein Durchschnittspreis für ein Wertpapier, das einen bestimmten Zeitraum verwendet. Nehmen wir als Beispiel den sehr beliebten gleitenden 50-Tage-Durchschnitt. Ein gleitender 50-Tage-Durchschnitt wird berechnet, indem die Schlusskurse der letzten 50 Tage eines Wertpapiers herangezogen und zusammen addiert werden. Das Ergebnis der Additionsberechnung wird dann durch die Anzahl der Perioden dividiert, in diesem Fall 50. Um den gleitenden Durchschnitt auf täglicher Basis weiter zu berechnen, ersetzen Sie die älteste Zahl durch den letzten Schlusskurs und führen Sie die gleiche Rechnung aus.

Ganz gleich, wie lang oder kurz ein gleitender Durchschnitt ist, den Sie plotten wollen, die grundlegenden Berechnungen bleiben gleich. Die Änderung erfolgt in der Anzahl der von Ihnen verwendeten Schlusskurse. Ein 200-Tage gleitender Durchschnitt ist also der Schlusskurs für 200 zusammengezählte und dann durch 200 dividierte Tage. Sie sehen alle Arten von gleitenden Durchschnitten, von gleitenden 2-Tage-Durchschnitten bis zu gleitenden 250-Tage-Durchschnitten.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass Sie eine bestimmte Anzahl von Schlusskursen haben müssen, um den gleitenden Durchschnitt zu berechnen. Wenn ein Wertpapier neu oder nur einen Monat alt ist, können Sie einen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt nicht erstellen, da Sie nicht über eine ausreichende Anzahl von Datenpunkten verfügen.

Es ist auch wichtig anzumerken, dass wir Schlusskurse in den Berechnungen verwenden, aber gleitende Durchschnitte können mit monatlichen Preisen, Wochenpreisen, Eröffnungskursen oder sogar Intraday-Preisen berechnet werden.(Weitere Informationen finden Sie in unserem Moving Averages -Tutorial.)

Abbildung 1: Ein einfacher gleitender Durchschnitt in Google Inc.

Quelle: StockCharts. com

Abbildung 1 ist ein Beispiel für einen einfachen gleitenden Durchschnitt auf einem Aktienchart von Google Inc. (Nasdaq: GOOG). Die blaue Linie repräsentiert einen gleitenden Durchschnitt von 50 Tagen. Im obigen Beispiel sehen Sie, dass der Trend seit Ende 2007 rückläufig ist. Der Preis für Google-Aktien fiel im Januar 2008 unter den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt und ging weiter zurück.

Wenn der Kurs unter einen gleitenden Durchschnitt fällt, kann er als einfaches Handelssignal verwendet werden. Eine Bewegung unterhalb des gleitenden Durchschnitts (wie oben dargestellt) lässt darauf schließen, dass die Bären die Kontrolle über die Preisbewegung haben und dass sich der Vermögenswert wahrscheinlich niedriger bewegen wird. Umgekehrt deutet ein Kreuz über einem gleitenden Durchschnitt darauf hin, dass die Bullen die Kontrolle haben und dass sich der Preis möglicherweise auf einen höheren Kurs vorbereitet. (Lesen Sie mehr unter Aktienkurse mit Trendlinien verfolgen.)

Andere Möglichkeiten, um gleitende Durchschnitte zu verwenden

Bewegliche Durchschnitte werden von vielen Händlern verwendet, um nicht nur einen aktuellen Trend zu identifizieren, sondern auch als Ein- und Ausgang Strategie. Eine der einfachsten Strategien beruht auf der Kreuzung von zwei oder mehr gleitenden Durchschnitten. Das Grundsignal wird gegeben, wenn der Kurzzeitdurchschnitt den längerfristigen gleitenden Durchschnitt über- oder unterschreitet. Zwei oder mehr gleitende Durchschnitte lassen einen längerfristigen Trend im Vergleich zu einem kurzfristigeren gleitenden Durchschnitt erkennen. Es ist auch eine einfache Methode, um festzustellen, ob der Trend an Stärke zunimmt oder ob sich der Trend umkehren wird. (Weitere Informationen zu dieser Methode finden Sie unter Ein Primer auf dem MACD .)

Abbildung 2: Ein langfristiger und kürzerfristiger gleitender Durchschnitt in Google Inc.

Quelle: StockCharts. com

Abbildung 2 verwendet zwei gleitende Durchschnitte, einen langfristigen (50 Tage, dargestellt durch die blaue Linie) und den anderen kürzeren Term (15 Tage, dargestellt durch die rote Linie). Dies ist das gleiche Google-Diagramm, das in Abbildung 1 gezeigt ist, aber mit der Hinzufügung der zwei gleitenden Durchschnitte, um die Differenz zwischen den zwei Längen zu veranschaulichen.

Sie werden feststellen, dass sich der gleitende 50-Tage-Durchschnitt langsamer an Preisänderungen anpasst, da er bei seiner Berechnung mehr Datenpunkte verwendet. Auf der anderen Seite reagiert der gleitende 15-Tage-Durchschnitt schnell auf Preisänderungen, da jeder Wert aufgrund des relativ kurzen Zeithorizonts eine höhere Gewichtung in der Berechnung hat. In diesem Fall würden Sie unter Verwendung einer Kreuzstrategie beobachten, ob der 15-Tage-Durchschnitt den 50-Tage-Bewegungsdurchschnitt als Eintrag für eine Short-Position unterschreitet.

Abbildung 3: Eine dreimonatige

Quelle: StockCharts. com

Das Obige ist ein Drei-Monats-Diagramm von United States Oil (AMEX: USO) mit zwei einfachen gleitenden Durchschnitten. Die rote Linie ist der kürzere gleitende 15-Tage-Durchschnitt, während die blaue Linie den längeren gleitenden 50-Tage-Durchschnitt darstellt. Die meisten Trader werden das Kreuz des kurzfristigen gleitenden Durchschnitts über dem längerfristigen gleitenden Durchschnitt verwenden, um eine Long-Position zu initiieren und den Beginn eines bullischen Trends zu identifizieren. (Erfahren Sie mehr über die Anwendung dieser Strategie in Handel Die MACD Divergenz .)

Unterstützung und Widerstand

Unterstützung und Widerstand, oder Decken und Böden, beziehen sich auf die gleiche Sache in der technischen Analyse.

• Support wird eingerichtet, wenn ein Preis nach unten tendiert. Es gibt einen Punkt, an dem der Verkaufsdruck nachlässt und die Käufer bereit sind einzusteigen. Mit anderen Worten, es wird ein Boden geschaffen.
• Widerstand tritt auf, wenn ein Kurs nach oben tendiert. Es kommt ein Punkt, an dem die Kaufkraft nachlässt und die Verkäufer einspringen. Dies würde eine Obergrenze festlegen. (Für weitere Erläuterungen lesen Sie Support & Resistance Basics .)

In beiden Fällen kann ein gleitender Durchschnitt in der Lage sein, eine frühe Unterstützung oder einen Widerstand zu signalisieren. Wenn zum Beispiel ein Wertpapier in einem etablierten Aufwärtstrend nach unten driftet, wäre es nicht überraschend, wenn die Aktie bei einem langfristigen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt Unterstützung findet. Auf der anderen Seite, wenn der Preis niedriger tendiert, werden viele Trader auf die Aktie achten, um den Widerstand der großen gleitenden Durchschnitte (50 Tage, 100 Tage, 200 Tage SMAs) abprallen zu lassen. (Weitere Informationen zur Verwendung von Unterstützung und Beständigkeit zur Erkennung von Trends finden Sie unter Trend-Spotting mit der Akkumulations- / Verteilungslinie .)

Bottom Line

Gleitende Durchschnitte sind leistungsstarke Werkzeuge. Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist einfach zu berechnen, wodurch er relativ schnell und einfach eingesetzt werden kann. Die größte Stärke eines gleitenden Durchschnitts ist seine Fähigkeit, einem Trader dabei zu helfen, einen aktuellen Trend zu identifizieren oder eine mögliche Trendumkehr zu erkennen. Gleitende Durchschnitte können auch ein Maß an Unterstützung oder Widerstand für die Sicherheit identifizieren oder als einfaches Ein- oder Ausstiegssignal fungieren. Wie Sie sich für gleitende Durchschnitte entscheiden, liegt ganz bei Ihnen.

Weitere Informationen zu gleitenden Durchschnitten finden Sie unter Einfache gleitende Durchschnitte und Volumenänderungsrate und Grundlagen zu gewichteten gleitenden Durchschnitten .