Die Volatilität ist ein Maß für die Streuung der Renditen eines Vermögenswerts. Die Volatilität gibt dem Anleger eine allgemeine Vorstellung davon, wie riskant ein Vermögenswert sein soll. Eine höhere Volatilität bedeutet mehr Risiko; Es ist zu erwarten, dass sich der Preis der Sicherheit in relativ kurzer Zeit dramatisch ändern wird. Normalerweise wird die Volatilität durch Berechnung der Standardabweichung des Vermögenswerts bestimmt. Einige börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) wurden mit dem spezifischen Ziel konzipiert, eine niedrige Volatilität beizubehalten. zwei Beispiele sind der PowerShares S & P 500 Niedrigvolatilitäts-ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 83 + 0. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ) und der SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR US Lrg Cap90. 70-0. 03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

Zweck und Strategie

Der PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF investiert die Mehrheit seiner Vermögenswerte in Aktien von Unternehmen des S & P 500 Low Volatility Index. Der Index besteht aus den 100 Aktien des S & P 500 Index, die in den letzten 12 Monaten die geringste Volatilität aufwiesen. Sowohl der Index als auch die ETF werden viermal pro Jahr neu gewichtet. Der Fonds zielt darauf ab, während Bullenmärkten Wachstum zu erzielen und in Down-Märkten als Risikominderungsfaktor zu fungieren.

Der SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF zielt darauf ab, die Renditen des SPDR Russell 1000 Low Volatility Index nachzuahmen. Der Index konzentriert sich auf Aktien mit hoher Marktkapitalisierung und wählt basierend auf deren Volatilitätsrankings bis zu 200 einzelne Aktien für den Index aus.

Portfolio- und Fondsdaten

Der PowerShares S & P 500 Low Volatility-ETF war per April 2016 in 100 verschiedenen Aktien investiert und hatte eine durchschnittliche Marktkapitalisierung von 46 USD. 9 Milliarden. Der Fonds verteilt derzeit 68,44% auf Large-Cap-Aktien und 31,5% auf Mid-Cap-Aktien. Die drei wichtigsten Sektoren sind Basiskonsumgüter, Finanzwerte und Industriewerte. Es hat 6 $. 71 Milliarden Assets under Management (AUM) und eine Kostenquote von 0,25%. Die 12-Monats-Rendite des Fonds liegt bei 2,13% und der 52-Wochen-Bereich bei 20 bis 40 USD. 76. Das tägliche Handelsvolumen beträgt rund 2 Millionen Aktien.

Der SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF ist in 82 verschiedene Aktien investiert und hat eine gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung von $ 77. 6 Milliarden. Die drei wichtigsten Sektoren des Fonds sind Finanzdienstleistungen, Nicht-Basiskonsumgüter und Basiskonsumgüter. Es hat 46 $. 2 Millionen in AUM und eine Kostenquote von 0. 12%. Die 12-Monats-Rendite des Fonds liegt bei 2,38% und der 52-Wochen-Spread bei 65 USD. 00 bis 77 $. 37. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen beträgt nur einige tausend Aktien.

Leistungs- und Risikomerkmale

Der PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF wurde am 5. Mai 2011 gegründet. Seitdem liegen die jährlichen Renditen des Fonds bei 4.01 bis 23. 16%. Die Jahresrendite (YTD) per 4. April 2016 betrug 5. 16%. Seit der Auflegung beträgt die annualisierte Rendite der ETF 12,4%. Der Fonds hat ein Beta von 0.71 gegenüber dem S & P 500 Index und eine Standardabweichung von 10. 11%. Gegenüber dem S & P 500-Index beträgt der Aufwärtstrend nach drei Jahren 79,85% und der Marktabfall nach drei Jahren beträgt 60,46%.

Der SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF wurde am 20. Februar 2013 gegründet. Seitdem liegt die jährliche Rendite des Fonds zwischen 2,22 und 17,09%. Die YTD-Rendite lag zum 4. April 2016 bei 4. 39%. Seit der Auflegung liegt die annualisierte Rendite dieser ETF bei 10. 89%. Der Fonds hat ein Beta von 0.84 gegenüber dem S & P 500 Index und eine Standardabweichung von 10. 31%. Die dreijährige Aufwärtsbewegung des Marktes gegenüber dem S & P 500-Index beträgt 82,66, und seine Untererfassung beträgt gleichzeitig 63,05%.

Angemessenheit für Investoren

Beide Fonds haben ähnliche Risikomerkmale und Renditen. Bemerkenswerterweise liegen ihre Standardabweichungen innerhalb von 0,2% voneinander. Beide Fonds investieren in Aktien mit geringer Volatilität, aber die Indizes, die sie nachahmen, unterscheiden sich leicht. Wenn Sie lieber größere kapitalisierte Unternehmen investieren, wäre der SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF derzeit die bessere Wahl.

Der PowerShares S & P 500 Low-Volatility-ETF hat ein viel größeres Volumen und eine extrem geringe Bid-Ask-Spanne. Der SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF hat ein sehr geringes Volumen und eine teure Geld-Brief-Spanne von fast einem halben Prozent. Wenn Liquidität für Sie ein Thema ist, dann wäre der PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF derzeit die bessere Wahl.