Aktienfonds mit niedriger Volatilität oder ETFs bieten konservativen Anlegern einen Ansatz, der es ihnen ermöglicht, mit weniger Abwärtsrisiko am Markt teilzunehmen als die meisten Aktien-ETFs. Die Volatilität ist ein statistisches Maß für die Streuung der Renditen über einen bestimmten Zeitraum. Im Allgemeinen gilt: Je niedriger die Volatilität, desto niedriger das Risiko, und das Gegenteil ist der Fall. ETFs mit niedriger Volatilität können als Kernbeteiligungen im Portfolio eines risikoaversen Anlegers dienen und in Zeiten erhöhter Volatilität als Schutz dienen.

Was er nachverfolgt

Der PowerShares S & P 500 ETF mit niedriger Volatilität (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 84 + 0. 26% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein ETF, der Anlegern ein Engagement in Aktien mit geringer Volatilität bietet. SPLV wurde am 5. Mai 2011 von Invesco PowerShares an der New Yorker Börse Arca ausgegeben. Zum 30. Juni 2015 erzielte SPLV eine durchschnittliche annualisierte Marktpreisrendite von 13,44%, während sein Referenzindex 13 Marktrenditen aufweist. 29% im gleichen Zeitraum.

Der PowerShares S & P 500 Niedrig-Volatilitäts-ETF strebt die Erzielung von Anlageergebnissen vor Gebühren und Aufwendungen an, die der Wertentwicklung des S & P 500 Low Volatility Index entsprechen. Der Referenzindex umfasst 100 Komponentenunternehmen aus dem S & P 500 Index und wird von Standard & Poor's berechnet, zusammengestellt und verwaltet. Die Wertpapiere werden anhand der niedrigsten realisierten Volatilität in den letzten 12 Monaten ausgewählt, die vom Indexanbieter festgelegt wird.

Wie es nachverfolgt wird

Um Anlageergebnisse zu liefern, die dem S & P 500 Low Volatility Index entsprechen, investiert der Fonds mindestens 90% seines Gesamtvermögens in Stammaktien von im Index notierten Unternehmen. .. Der Fonds investiert in der Regel in alle Stammaktien von Unternehmen, die den S & P 500 Low Volatility Index mit ähnlicher Gewichtung wie der Referenzindex umfassen.

SPLV bietet ein Engagement in mehreren Sektoren und ist stark auf den Finanz- und Basiskonsumgütersektor ausgerichtet. Seit dem 14. August 2015 werden 35,81% an den Finanzsektor vergeben. 21. 28% an den Basiskonsumgütersektor; 13. 81% an den Industriesektor; 11. 05% für den Gesundheitssektor; 6. 39% an den Nicht-Basiskonsumgütersektor; 4. 16% an den Informationstechnologiesektor; 2. 8% an den Versorgungssektor; 2. 63% zum Materialsektor; und 2. 08% im Telekommunikationsdienstleistungssektor.

Der Fonds weist einen durchschnittlichen jährlichen Tracking Error von 0, 07% auf. Diese Diskrepanz ist auf die Aufwendungen des Fonds, die Transaktionskosten sowie das Rebalancing und die Rekonstitution des Portfolios zurückzuführen. SPLV rebalanciert und rekonstituiert sein Portfolio vierteljährlich und erhöht daher die Transaktionskosten, die mit den Vermögenswerten des Fonds bezahlt werden.Folglich wird der Tracking Error des Fonds erhöht.

Management

Das Erbe von Invesco geht auf das Jahr 1935 zurück und dient seit 70 Jahren dazu, Investoren bei der Erreichung ihrer finanziellen Ziele zu unterstützen. Zum 31. Dezember 2014 hatte Invesco 792 US-Dollar. 4 Milliarden Assets under Management (AUM), 750 Investmentprofis und Vor-Ort-Präsenz in 20 Ländern. Invesco bietet eine Vielzahl von Finanzprodukten an, wie Investmentfonds, Investmentfonds, ETFs, Cash-Management-Fonds und geschlossene Fonds. SPLV ist ein Teil der PowerShares U. S. Large-Cap-Aktien-ETFs von Invesco. Diese ETFs verfolgen mehrere Indizes und bieten verschiedene Optionen, um sich am Aktienmarkt zu engagieren.

Merkmale

Der PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF ist rechtlich als offene Investmentgesellschaft strukturiert, die von Invesco PowerShares Capital Management LLC beraten wird. Der Fonds weist eine wettbewerbsfähige Kostenquote von 0,25% auf, während die durchschnittliche Kostenquote bei großvolumigen Fonds bei 0,32% liegt.

Ab dem 14. August 2015 hat der SPLV eine 30-Tage-SEC-Rendite von 2, 05% und eine Ausschüttungsquote von 2, 27%. Seine SEC-30-Tage-Rendite zeigt den effektiven Zinssatz an, den Anleger in der Zukunft erwarten können. Die Verteilungsrate des Fonds wird basierend auf seiner jüngsten Verteilung annualisiert. Daher kann SPLV seinen Anlegern monatliche Einnahmen bereitstellen. SPLV hat zum 30. Juni 2015 eine Eigenkapitalrendite von 27,15%. Dies bedeutet, dass es 27,15 Cent pro 1 $ seines Nettovermögens generiert, was eine attraktive Investitionsqualität darstellen kann.

Eignung und Empfehlungen

Wie alle Anlagen birgt auch der PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF Risiken. Potenzielle Anleger sollten die mit SPLV verbundenen Risiken vollständig verstehen, bevor sie eine Anlage in Betracht ziehen. Zu den Hauptrisiken einer Anlage in SPLV gehören Aktienrisiko, Branchenkonzentrationsrisiko, Marktrisiko und Indexrisiko.

Die dem SPLV innewohnenden Risiken werden in seiner modernen Portfoliotheorie (MPT) -Statistik gezeigt. Zum 31. Juli 2015 hatte SPLV basierend auf dreijährigen Daten ein Alpha gegenüber dem Standardindex, dem S & P 500 TR USD Index, von 0.83; ein Beta gegen den S & P 500 TR USD Index von 0. 75; und eine Sharpe Ratio von 1. 47.

Das Alpha von SPLV zeigt, dass es den S & P 500 TR USD Index auf einer annualisierten 1.39% auf einer risikobereinigten Basis übertraf. Sein Beta zeigt an, dass es mäßig korreliert ist und möglicherweise weniger volatil als der Markt ist. Ihre Sharpe Ratio zeigt, dass sie in der Lage war, Anlegern auf risikobereinigter Basis günstige Renditen zu bieten. Obwohl der Fonds versucht, Anlegern ein Engagement in Aktien mit niedriger Volatilität zu bieten, weist SPLV eine nachlassende Standardabweichung bei drei Renditen oder eine Volatilität von 9,01% auf, während der S & P 500 TR USD Index eine Volatilität von 8,5% aufweist. Periode. Dies zeigt an, dass der Standardindex in diesem Zeitraum eine geringere Volatilität als SPLV aufwies.

In Bezug auf MPT eignet sich der PowerShares S & P 500 Low Volatility ETF für Anleger, die an einer Aktienstrategie mit geringer Volatilität interessiert sind. Basierend auf MPT-Statistiken hat der Fonds ein moderat niedriges Risikoprofil mit einem unterdurchschnittlichen Wachstumspotenzial im Vergleich zu Large-Value-Fonds.SPLV eignet sich am besten für langfristige risikoscheue Anleger, die einen Teil ihres Portfolios in Aktien mit niedriger Volatilität investieren möchten, die nach Ermessen des Indexanbieters stark auf Sektoren ausgerichtet sein können.

Wie Finanzberaterkunden diesen ETF verwenden können

Da der Fonds ein Engagement in US-Aktien mit geringer Volatilität anstrebt, kann er als Volatilitätsabsicherung für Anleger dienen, die Renditen in einem Bullenmarkt mit geringerem Abwärtspotenzial erzielen möchten. Risiko. Finanzberater sollten vorsichtig sein, für ihre Kunden in SPLV zu investieren. Wenn es den Anlegern nur darum geht, substanzielle Renditen zu erwirtschaften, ist SPLV möglicherweise keine gute Investition, da der S & P 500 Index in einem Bullenmarkt nicht unterdurchschnittlich gehandelt wurde. Basierend auf dreijährigen Daten auf nicht risikoadjustierter Basis weist SPLV eine Rendite von 13. 72% aus, während der S & P 500 Index eine Rendite von 17.58% aufweist.

Finanzberater können den Portfolios ihrer Kunden einen Mehrwert hinzufügen, indem sie monatliche Erträge erhalten und sich gleichzeitig am Aktienmarkt beteiligen können. In ähnlicher Weise trägt SPLV dazu bei, Transaktionskosten und die Spitzen und Tiefs des Marktes zu minimieren. Es hilft, Kunden auf dem Markt zu halten, anstatt ständig Aktien zu unvorhergesehenen Zeitpunkten zu verkaufen und zu kaufen, etwa wenn der Markt einen Pullback hat und danach einen größeren Schritt nach oben macht.

Hauptkonkurrenten und Alternative

SPLV verfügt über mehrere Wettbewerber- und alternative Fonds, wie den iShares MSCI EAFE-Mindestvolatilitäts-ETF und den iShares MSCI USA-Mindestvolatilitäts-ETF. Der ETF von iShares MSCI EAFE ist vergleichbar mit SPLV, da er eine geringe Volatilität in Aktien in Asien, Australien, Europa und Fernost bietet. Anleger, die versuchen, ihre Portfolios außerhalb der US-Aktien zu diversifizieren, können in diesen ETF investieren und gleichzeitig ein niedriges Risiko eingehen.

iShares MSCI USA Mindestvolatilität ETF ist ein Wettbewerber und eine Alternative zu SPLV. Es bietet Anlegern ein Exposure gegenüber dem US-Aktienmarkt mit potenziell geringerer Volatilität und geringerem Risiko. In ähnlicher Weise kann es dazu beitragen, die Verluste in Baisse-Märkten zu minimieren, während es in steigenden Märkten potenziell positive Renditen verzeichnen kann.