Sozial verantwortliches Investieren gibt es schon seit Jahrzehnten, aber es hat nur langsam gedauert, bis der Arbeitgeber-geförderte Markt für Altersvorsorge durchgedrungen ist. Das Arbeitsministerium ist dafür teilweise verantwortlich, da es bereits 2008 eine Stellungnahme abgegeben hat, die besagt, dass die Investition der Teilnehmer in den sozial verantwortlichen Sektor "selten" sein sollte. "Diese Stellungnahme hat viele Planer davon abgehalten, diese Optionen für ihre Teilnehmer einzubeziehen, und die meisten Investitionen in den SRI-Sektor wurden daher bei Privatkunden und IRAs getätigt.

Eine Ende 2015 veröffentlichte Ankündigung des DOL zu sozial verantwortlichen Investitionen in Altersvorsorgepläne spiegelt jedoch deutlich einen sich wandelnden Trend in diesem Bereich wider. Und in jüngster Zeit aktualisierte das DoL seine Leitlinien, um anzuerkennen, dass Treuhänder bei der Entscheidungsfindung für Investitionen proaktiv die Faktoren Umwelt, Gesellschaft und Unternehmensführung (ESG) anwenden können, solange sie sich auf wirtschaftliche Vorteile konzentrieren.

Gesucht: Sozialverantwortliche Alternativen

Da sich die Teilnehmer von Privatanlegern und Ruhestandsplanern in den letzten Jahren mehr Wissen und Erfahrung angeeignet haben, ist auch die Nachfrage nach Anlagemöglichkeiten gewachsen, die ihre Werte widerspiegeln. Eine Umfrage von Mercer, einer Personalberatungsgruppe im Jahr 2011, zeigte, dass 14% der Planteilnehmer sozialverantwortliche Anlagealternativen anboten, und das Forum für nachhaltige und verantwortungsvolle Investitionen zeigte, dass die Vermögensbasis in diesem Sektor in den letzten Jahren stark angestiegen ist: Milliarden im Jahr 1995; 2 $. 7 Billionen in 2007; 6 $. 5 Billionen im Jahr 2014 (diese Zahlen enthalten Guthaben in qualifizierten Plänen gehalten, aber nicht getrennt auszubrechen). Solche Fonds können Unternehmen nach einer Vielzahl von Kriterien filmen, wie zum Beispiel die Stärkung von Frauen, Ethik / Sünde, Umwelt, religiöse Belange und mehr.

DoL-Genehmigung

Im Zuge dieses Wachstums gab das Arbeitsministerium Ende 2015 eine neue Stellungnahme zu SRI heraus, in der es heißt, dass es nichts gegen diese Investitionen hat, solange sie dieselben Bedingungen erfüllen. Treuhandkriterien wie jede andere Art von Sicherheit, die in qualifizierten Plänen angeboten wird. Sie gab auch zu, dass ihre Stellungnahme von 2008 die Plansponsoren von der Aufnahme von SRI-Angeboten in ihre Pläne "ungebührlich entmutigt" habe.

Eine Umfrage von Calvert Investments aus dem Jahr 2015 zeigt auch, dass die überwiegende Mehrheit der Rentner heute sozialverträgliche Alternativen in ihren Pensionsplänen wünscht. Die Umfrage umfasste 1.200 Planteilnehmer und 300 teilnahmeberechtigte Nichtteilnehmer, und 87% von ihnen interessierten sich für Investmentangebote, die ihren persönlichen Werten entsprachen, und mehr als 80% gaben an, dass sie in solche Angebote investieren würden, wenn sie verfügbar wären. Mehr als die Hälfte von ihnen sagte auch, dass sie sich eher an einem von Arbeitgebern gesponserten Plan beteiligen würden, wenn sie SRI-Angebote hätten.

Diese Zahlen sprechen für das rasche Wachstum der SRI-Branche und ihre Beliebtheit sowohl bei Rentenkassen als auch bei Kleinanlegern. Daten von Brightscope zeigten, dass SRI-Angebote bereits 2009 in nur 9% der befragten Fonds gefunden wurden. Ein Teil des Grundes für dieses Wachstum könnte von der Generation der Millennials kommen, die eine viel größere Prädisposition gezeigt hat, in Angebote zu investieren, die ihren Philosophien und Lebensstilen entsprechen. Diese Generation hat sich als viel globaler und umweltbewusster erwiesen als ihre Vorgänger, und Fonds, die sich auf Unternehmen konzentrieren, die eine saubere Umweltbilanz aufweisen, haben in den letzten Jahren eine steigende Konsumentenstimmung erlebt. Pläne bei gemeinnützigen Organisationen sind auch mehr als doppelt so wahrscheinlich, SRI Alternativen als ihre gewinnorientierten Gegenstücke anzubieten, laut einer Studie von Asset International.

Track Record von SRIs

Ein weiterer Grund, warum sozial verantwortliches Investieren populärer geworden ist, ist, dass es jetzt eine größere Anzahl von SRI-Fonds gibt, die sich in den letzten Jahren gut entwickelt haben. Der TIAA-CREF-Aktienfonds (TICRX) hat in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche Rendite von 8,5% erzielt, und das Calvert-Aktienportfolio A (CSIEX) ist im Durchschnitt jedes Jahr um 10,65% gestiegen. letzten drei Jahren. Andere Fondsfamilien wie die Timothy Group, eine Investmentfirma, die Fonds anbietet, die in Unternehmen investieren, die jüdisch-christliche Werte unterstützen, verfügen auch über Fonds, die in den letzten Jahren gute Ergebnisse erzielt haben, wie ihren Large / Mid Cap Value Fund (TLVAX). hat eine fünfjährige lastbereinigte Rendite von 9. 11% erzielt. Der Small Cap Stock Fund (TSCSX) von Thrivent hat im gleichen Zeitraum durchschnittliche jährliche Renditen von etwa 11% erzielt.

The Bottom Line

Sozial verantwortliches Investieren entwickelt sich schnell zu einem Mainstream-Sektor auf dem Finanzmarkt. Qualifizierte Plansponsoren, die bisher SRI-Angebote in ihren Plänen vermieden haben, wären klug, erneut darüber nachzudenken, da die Vermögensbasis dieser Fonds in den letzten Jahren exponentiell gewachsen ist. Es gibt mittlerweile genügend verschiedene Arten von SRIs, um die Erstellung kompletter Portfolios für Kunden zu ermöglichen, die bestimmte Arten von Unternehmen nicht finanziell unterstützen wollen. Aber die Kunden müssen ihre Hausaufgaben machen, um sicherzustellen, dass die von ihnen erworbenen SRIs Screening-Kriterien haben, die genau ihren Werten entsprechen, so dass keine Chance besteht, dass sie versehentlich Aktien eines Unternehmens halten, das Geschäfte tätigt, die sie ablehnen. Weitere Informationen zu sozial bewussten Fonds finden Sie im Whitepaper von Morningstar zum Thema www. Morgen Stern. com.