Sie wollen Broker-Dealer werden? Nun, Sie können entweder beitreten und bestehende Firma oder Sie können Ihre eigene Firma starten. Letzteres erfordert viel Arbeit, aber es hat das Potenzial, sich in großem Umfang auszuzahlen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was ist ein "Broker-Dealer" und warum sollten Sie sich dafür interessieren? )

Wenn Sie sich selbständig machen, birgt dies erhebliche Risiken und Vorteile. Betrachten Sie es als ein spekulatives Spiel, bei dem Sie in ein Startup investieren - nur dass diese Investition tatsächlich in Ihnen selbst und den Menschen um Sie herum liegt, anstatt in einem Management-Team, von dem Sie wenig wissen. Das klingt vielleicht wie eine einfache Entscheidung, aber denken Sie daran, dass Sie die ganze Arbeit machen, besonders in den frühen Tagen, um das Geschäft am Laufen zu halten. Wenn Sie in ein anderes Startup investieren, ist die Arbeitsbelastung viel geringer. Es beinhaltet lediglich die anfängliche Recherche und Überwachung von Quartals- und Jahresberichten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Im Kontext eines Startups, Was ist nachhaltiges Wachstum? )

Vorteile

Die größten Vorteile bei der Gründung eines eigenen Broker-Dealers liegen darin, dass es keine unnötige Bürokratie gibt, dass Sie die Freiheit haben, Dinge auf Ihre eigene Art zu tun, und dass ein erhebliches Potenzial besteht. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Decline of the Independent Broker-Dealer .) Dieser letzte Punkt wird wahrscheinlich die meisten Leser motivieren, aber es wird nicht einfach sein, dorthin zu gelangen. Sie benötigen ein skalierbares Unternehmen, erfahrenes Managementpersonal, das in der Lage ist, schwierige Zeiten und Kapital zu leiten und erfolgreich zu navigieren, und die richtigen Lizenzen und Mitgliedschaften, einschließlich:

1. Lizenzen für den Verkauf von Anlageprodukten

2. Mitglied der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)

3. Mitgliedschaft der Securities Investor Protection Corporation (SIPC)

4. Genehmigtes Formular BD der Securities and Exchange Commission (SEC) )

Erste Schritte

Um loszulegen, benötigen Sie mindestens 50.000 bis 100.000 US-Dollar an Kapital. Sie benötigen $ 100, 000 bis $ 150, 000, wenn Ihr Broker-Händler für seine eigenen Konten handeln wird. Erfahrung spielt auch eine große Rolle. Es wird viel einfacher sein, erfolgreich zu sein, wenn Sie bereits ein unabhängiger Auftragnehmer sind. Ansonsten ist das Risiko erhöht. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Arbeiten für einen unabhängigen Broker-Dealer vs. eine große Bank .)

Wenn Sie derzeit ein unabhängiger Auftragnehmer sind und Sie sind immer noch auf dem Zaun, wie viel Sie jährlich? Nimm diese Antwort und wende sie auf die menschliche Seite der Gleichung an. Zum Beispiel ist das genug Kapital, um zu riskieren, ohne Ihren Lebensstil zu ändern? Ob Sie es zugeben oder nicht, der Lebensstil spielt eine enorme Rolle. Sie werden immer noch diesen Sommerurlaub, Luxusauto und schönes Haus in einem guten Schulbezirk wollen, selbst wenn es das gefährlichste Wort im Finanzuniversum verlangt: Schuld.(Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Beeinflusst mein Schulden-Einkommens-Verhältnis meinen Kredit-Score? )

Menschen, die mit minimalen Schulden leben, sind oft glücklicher. Wenn Sie Ihre Personalkosten bereits niedrig halten und es Ihnen gut geht bei Ihrem aktuellen Broker-Dealer, dann ist das ein einfacherer Übergang. Der beste Ansatz besteht natürlich darin, Kapital von Ihrer aktuellen Position aus aufzubauen und gleichzeitig die Personalkosten zu senken. Ihr verfügbares Kapital wird sich schnell anhäufen, was zu einem weniger riskanten Unterfangen in Ihrem eigenen Broker-Dealer führen wird. Die FINRA möchte im Wesentlichen wissen, dass Ihr Kapital den Nettokapitalbedarf plus die ersten sechs Monate der Aufwendungen ohne Einkommen decken wird. FINRA will die Branche stark halten. Daher werden nur Anwendungen genehmigt, die durch notwendiges Kapital und ein starkes und erfahrenes Management unterstützt werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: FINRA: Wie Anleger geschützt werden .)

Um Ihnen eine grundlegendere Vorstellung von den Startkosten zu geben, sehen Sie sich diese Shortlist an:

• FINRA registration

• State registration (s

• Berater

• Mitarbeiter

• Einlagen bei Clearingfirmen

Das mag eine kurze Liste sein, aber die Ausgaben können überwältigend sein - vor allem die unerwarteten. Ein Schlüssel zum Erfolg besteht darin, ein Management-Team einzusetzen, das die Kosten niedrig hält, ohne das Wachstumspotenzial zu opfern. Das ist eine feine Linie, die nur sehr wenige Menschen haben können. (Weitere Informationen finden Sie unter: ) Wie kann ein Unternehmen mit einem starken Werteketermanagement einem Unternehmen helfen? )

Um Sie nicht von diesem Vorhaben abzuhalten, sollten Sie auch wissen, dass die meisten neuen Broker-Dealer Geld verlieren. ihr erstes Jahr, mit der durchschnittlichen Spanne zwischen 10% und 20%. Allerdings braucht es das durchschnittliche Geschäft in jeder Branche drei Jahre, um profitabel zu sein. Daher sollte dies nicht abschreckend wirken. Solange Sie sich mit Menschen umgeben, die über Fähigkeiten in Bezug auf Gleichgewicht, Führung und Problemlösung verfügen, werden die Erfolgsaussichten hoch sein. Stellen Sie sicher, dass Sie das Team mit vertriebsorientierten Maklern und einem erfahrenen Management ausbalancieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Unerwartete Herausforderungen für selbstständige Finanzfachleute .)

Beim Thema "Menschen" brauchen Sie zwei Prinzipale und einen Principal für Finanztransaktionen - mit einem Jahr direkter Erfahrung und zwei Jahre indirekte Erfahrung - wenn Sie von der FINRA zugelassen werden wollen. Hauptamtliche müssen bei FINRA registriert sein, qualifizierende Prüfungen ablegen und Fingerabdrücke haben. (Weitere Informationen finden Sie unter Erstregistrierung - Serie 63 .)

Nach Einreichung Ihres Formulars BD über die zentrale Registrierungsstelle der FINRA hat die SEC 45 Tage Zeit, um zu entscheiden, ob Sie zugelassen sind. Wenn Sie gute Nachrichten erhalten, wird Ihre Bestellung, die die Registrierung gewährt, nicht wirksam, bis Sie Mitglied einer Selbstregulierungsorganisation oder SRO werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Kann ich Series 6 Exam ohne Sponsored durchführen? )

Form BD ermöglicht es der SEC, Ihre persönlichen und beruflichen Informationen und Hintergründe zu überprüfen und Informationen über Ihre Geschäftspartner und Mitarbeiter einzusehen. und hilft ihnen festzustellen, ob es Interessenkonflikte gibt.Die SEC möchte hohe professionelle Standards, fiskalische Verantwortung, Details zu den Arten von Wertpapieren, die verkauft werden, organisatorische und operative Struktur des Unternehmens und eine Liste der Staaten, in denen Produkte verkauft werden. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Die SEC: Eine kurze Geschichte der Regulation .)

FINRA

Da es so viele Informationen gibt, kann dies schnell verwirrend werden. Sehen wir uns einmal kurz an, was erforderlich ist, um Mitglied von FINRA zu werden (Weitere Informationen: Wie werde ich Mitglied von FINRA? ):

• Formular BD

• Formulare U-4 und U-5 (werden von Broker-Dealern verwendet, um sich bei der SEC, den SROs und den Jurisdiktionen zu registrieren oder deren Registrierung zu widerrufen)

• Umfassender Businessplan

• Kopien von Vereinbarungen mit Banken, Clearingstellen und Service Büros

• Kapitalquellen

• Beschreibung des Aufsichtssystems

• Schriftliche Aufsichtsverfahren

• Programm zur Bekämpfung der Geldwäsche

• Beschreibung des Weiterbildungsprogramms der Firma

The Bottom Line

Alle oben genannten Informationen können überwältigend sein, und FINRA ist bekannt für seine ständigen Anfragen nach Dokumentation und ständiger Kommunikation. Wenn Sie jedoch den Genehmigungsprozess durchlaufen und dann Ihre Arbeit planen und Ihren Plan bearbeiten, sind die potenziellen Belohnungen für einen erfolgreichen Broker-Dealer außergewöhnlich hoch. (Weitere Informationen finden Sie unter: 9 Tipps für ein erfolgreiches Unternehmen .)