Fast alle technischen Indikatoren, die für den Optionshandel geeignet sind, sind Momentum-Indikatoren, die versuchen, überkaufte und überverkaufte Märkte und damit Preisumkehrungen und damit verbundene Trends zu identifizieren. Der Intraday-Momentum-Indexindikator oder das IMI ist ein solcher technischer Indikator. Beim Einsatz von Optionen auf zugrunde liegende Wertpapiere mit den richtigen Eigenschaften bietet die Verwendung von IMI ein hohes Gewinnpotenzial. ( Weitere Informationen finden Sie unter Top Technische Indikatoren für Optionshandel)

In diesem Artikel werden wir die Merkmale der zugrunde liegenden Aktien auflisten, die den Kriterien des IMI-Indikators entsprechen. Wir diskutieren auch, welche Optionskontrakte auf dem ausgewählten Basiswert gehandelt werden können, um maximalen Gewinn zu erzielen. In diesem Artikel wird davon ausgegangen, dass der Leser bereits mit Optionen, Terminologie und Konzepten vertraut ist.

Berechnung des Intraday-Momentum-Index

Der Intraday-Momentum-Index basiert auf der Integration von zwei beliebten technischen Indikatoren - den relativen Stärkeindikatoren (RSI) und Intraday-Candlesticks. Das Konzept bleibt dem RSI ähnlich und berücksichtigt die Intraday Open und Close Preise. Der IMI-Indikator stellt eine Beziehung zwischen dem offenen und dem geschlossenen Preis einer Aktie über die Dauer eines Handelstages her, anstatt wie die offenen und geschlossenen Preise zwischen verschiedenen Tagen variieren. Diese Kombination ergibt einen berechneten Wert, der hilft, einen überkauften oder überverkauften Zustand anzuzeigen. Da es die jüngsten Preisschwankungen berücksichtigt, zielt es darauf ab, überkaufte und überverkaufte Konditionen genauer zu identifizieren.

IMI wird wie folgt berechnet:

1. Wenn Schließen> Öffnen: Gewinne (n) = Gewinn (n-1) + (Schließen - Öffnen); Verluste (n) = 0 (Up Day, weißer Candlestick)
2. If Close
3. Gewinne und Verluste für die letzten n gewählten Perioden addieren, um Gewinne (Summe) und Verluste (Summe) zu erhalten
4. IMI = 100 x (Gewinne (Summe) / Gewinne (Summe) + Verluste (Summe)) (dh IMI ist der prozentuale Anteil der Gewinne an der Summe der Gewinne und Verluste über die letzten n Perioden.

Die Formel bietet Flexibilität für Trader verwenden ihre eigenen gewünschten Werte für n, wobei n Tagen entspricht.

Berechnungen beginnen mit "Gain (0 day) = 0" und "Loss (0) = 0", um Gain zu berechnen. 1. Gain 2 berechnen, Gewinn 3, und so weiter, progressiv.

Die meisten Händler verwenden den Wert von 14 Tagen.

Ein Wert von 70 oder höher zeigt überkauft an, während ein Wert von 30 oder darunter als überverkauft gilt.

Anatomie des Intraday Momentum Index (IMI)

Wir streben die Identifizierung von Aktien (Basiswert) an, die zu IMI-Werten von über 70 oder darunter führen. Handelsoptionen auf diesen Basiswerten ermöglichen ein hohes Gewinnpotenzial, da IMI überkaufte und überverkauft sind bereit für Preisumkehrungen.Dies könnte kurzfristig große Gewinne bedeuten. Sehen wir uns die qualifizierenden Kriterien an, die auf eine Aktie hindeuten, die für den IMI-Indikator geeignet ist.

• In beiden Fällen (Punkt 1 und 2 oben) hängt der Gewinn oder Verlust von der absoluten Differenz zwischen offenen und geschlossenen Preisen ab. Je größer der Unterschied ist, desto größer ist der resultierende Wert. Effektiv führen Aktien mit hoher Volatilität, die hohe Kursschwankungen aufweisen, zu den gewünschten Extremwerten für IMI (über 70 oder unter 30).
• Da die absolute Preisdifferenz zwischen Open und Close ein wichtiger Faktor bei den Berechnungen ist, wird die Auswahl von hochpreisigen Aktien (normalerweise über $ 80) empfohlen.
• Es wird empfohlen, Aktien mit einem Beta-Wert von 1 oder höher auszuwählen. Dies stellt sicher, dass Aktien mit hohem Preis von hoher Volatilität ergänzt werden.
• Der Intraday-Handel erfordert eine hohe Liquidität (das heißt, sie sollten schnell und einfach zum angemessenen Preis gekauft und verkauft werden können). Das gehandelte Volumen der zugrunde liegenden Aktien und Optionen sollte hoch genug sein, um die Liquidität sicherzustellen.

Lassen Sie uns einige zugrunde liegende Aktien sehen, die die oben genannten Kriterien erfüllen und deren Optionen sich für den IMI-basierten Optionshandel eignen.

• Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Der Internet-Suchmaschinen-Riese hat eine hochpreisige Aktie (Handel rund 535 $ pro Aktie). Es steht auch ganz oben auf der Liste für Handelsoptionen, die auf der IMI-Indikatorstrategie basieren. Sie hat einen moderaten Beta-Wert von 1,1 und eine hohe Liquidität mit einem durchschnittlichen Handelsvolumen von über 2 Millionen Aktien pro Tag. Es bildet regelmäßig die kurzfristigen Muster für Preisumkehrungen, die leicht vom IMI-Indikator erfasst werden können.
• CF Industries Holdings Inc. (CF CFCF Industries Holdings Inc38,60 + 0,13% Erstellt mit Highstock 4,26,999). CF Industries ist in der Herstellung und dem Vertrieb von Stickstoff- und Phosphatdüngemitteln und verwandten chemischen Produkten tätig. Mit einem hohen Beta-Wert von 1.58 und Preisen im Bereich von $ 63 zeigt CF Industries regelmäßig hohe Kursschwankungen. Mit einem durchschnittlichen Handelsvolumen von über 650.000 Aktien pro Tag gerät CF Industries häufig in den überkauften und überverkauften Bereich und ist damit für Handelsoptionen auf den IMI-Indikator geeignet. Wynn Resorts Ltd
• (WYNN WYNNWynn Resorts Ltd.150,09 + 0,03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Das Unternehmen besitzt und betreibt Casinos und ist in Las Vegas und Macau stark vertreten. Derzeit handelt es sich um rund 100 Dollar mit einem hohen Beta-Wert von 1,36 und einem durchschnittlichen Handelsvolumen von 2,5 Millionen Aktien. Handelsoptionen auf diesem Basiswert auf Basis des IMI-Indikators bieten ein hohes Gewinnpotenzial. Netflix Inc
• (NFLX NFLXNetflix Inc200. 01 + 0. 35% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Netflix ist ein Internet- und Fernsehnetzwerk, das Nutzern in mehr als 50 Ländern abonnementbasierte und On-Demand-Inhalte anbietet. Mit einem zugrunde liegenden Aktienkurs von 664 $ pro Aktie und einem durchschnittlichen Handelsvolumen von 2 Millionen, das eine ausreichende Liquidität sicherstellt, ist es ein guter Kandidat für Handelsoptionen, die auf dem IMI-Indikator basieren. Intuitive Surgical, Inc.
• (ISRG ISRGIntuitive chirurgische Inc384. 25 + 1. 19% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Intuitive Surgical entwirft, fertigt und vertreibt chirurgische Systeme und verwandte Instrumente und Zubehör. Mit einem hohen Preis von 515 USD und einem durchschnittlichen Handelsvolumen von 225.000 Aktien pro Tag gerät dieser Titel häufig in überkaufte und überverkaufte Länder. Hier ist das Diagramm, das die relative Performance der oben genannten Aktien im letzten Jahr anzeigt. Abgesehen von den beobachteten Preisschwankungen weisen mehrere kurzfristige Zwischenmuster von Kuppen und Talsohlen und häufige Schwankungen über die Nulllinie hin auf die erforderliche Volatilität und Trendumkehr hin, die die von den IMI-Indikatoren identifizierten Gewinnpotenziale bilden.

Grafik mit freundlicher Genehmigung von: Google Finanzen

Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Chipotle Mexican Grill Inc (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc 273. 53-2.12% sind weitere potenzielle Kandidaten für den Handel mit Highstock 4. 2. 6 ). Beide verfügen jedoch nicht über die tägliche Volatilität, die für den Handel mit IMI erforderlich ist. Ihre Beta-Werte waren in den letzten Monaten niedrig, aber das könnte sich in Zukunft ändern. Für den IMI-Indikatorhandel zu berücksichtigende Punkte

Technische Indikatoren bringen ihre eigenen Herausforderungen mit sich. Wissen über die Fallstricke stellt sicher, dass Trades richtig platziert werden.

Vermeiden Sie den Handel während der ersten und letzten Handelszeit, wenn der Markt geöffnet und geschlossen wird. Die Volatilität ist während dieser Zeiten gelegentlich hoch und kann zu überhöhten Preisen führen. Der IMI-Indikator funktioniert gut bei etablierten Trends, die normalerweise während der ersten oder letzten Stunde des Handels nicht stattfinden.

• Vermeiden Sie den Handel, wenn große Nachrichten wie die Quartalsergebnisse der Aktie veröffentlicht werden. Vermeiden Sie auch den Handel während großer Ankündigungen über den Markt im Allgemeinen (z. B. während einer Ankündigung einer Zinsänderung).
• Trading-Optionen haben ihre eigenen Komplexitäten. Sowohl der Long Call als auch der Short Put bieten einen Gewinn bei einer zugrunde liegenden Preiserhöhung. Händler sollten sich der Auswirkungen der Optionsvolatilität und anderer Faktoren bewusst sein, die sich auf die Bewertung von Optionen auswirken.
• Das Halten eines Stop-Loss- und Gewinnziels ist absolut notwendig.
• Bei IMI geht es nicht nur um Intraday-Swings, sondern um die Identifizierung von überkauften und überverkauften Bedingungen, die für große Wertauflösungen bereit sind. Es mag verlockend sein, Optionen auf Aktien mit hohem Beta zu handeln, aber die Entscheidungsfindung sollte auch auf anderen Faktoren basieren, die einen hohen Preis und eine hohe Liquidität beinhalten.
• The Bottom Line

Neben dem IMI-Indikator werden Hunderte technischer Indikatoren für Handelsoptionen verwendet. Erfahrene Trader passen die Indikatoren, die sie verwenden, an ihre eigenen Handelsbedürfnisse an. Technische Indikatoren haben mathematische Abhängigkeiten, die, wenn sie ignoriert werden, gelegentlich zu verlustbringenden Trades führen können. Das Gleiche gilt für den IMI-Indikator, da auch dieser mathematisch abhängig ist. Options-Trader sollten sorgfältig alle mathematischen Abhängigkeiten und Berechnungen untersuchen und dann die beste auswählen, die ihren Bedürfnissen entspricht.