Sie verwalten Millionen von Dollar, kontrollieren, wie einige der größten Institutionen ihr Geld investieren und … Hausaufgaben machen? Studentengeleitete Investmentfonds bieten zukünftigen Anlagespezialisten die Möglichkeit, echtes Geld zu verwalten, während sie ihren Abschluss erwerben. Mit einigen Schulen, die Dutzende von Millionen Dollar verwalten, sind Studentengelder kaum etwas für Kinder. Hier sehen Sie, wie studentisch geführte Investmentfonds funktionieren.

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Was ist ein studentischer Investitionsfonds? In der heutigen hart umkämpften Finanzwelt, mit gerade graduierten College-Studenten, die für eine abnehmende Zahl von hochbezahlten Jobs an der Wall Street wetteifern, mussten Schulen kreativ werden, um ihre Schüler auseinander zu setzen. Ein Weg, den viele Business Schools - sowohl auf Hochschul- als auch auf Bachelor-Ebene - gewählt haben, ist die Schaffung von Studentenfonds.

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In der Regel ziehen die von Studenten gezahlten Mittel Bargeld aus den Schenkungen einer Schule ab und geben es den Schülern, um in einer stark strukturierten Umgebung zu investieren. Von dort kann das Design des Fonds eine Reihe von interessanten Wendungen nehmen.

Schulen entscheiden sich häufig dafür, einen von Schülern betriebenen Investmentfonds zu einer Klasse für Finanzanlageanalysen oder Portfoliomanagement zu machen. Dadurch erhalten die Studenten Zugang zu Fakultätsmitgliedern und externen Beratern, die über reale Erfahrung im Fondsmanagement verfügen. Doch selbst wenn die Mittel außerschulische Aktivitäten sind, halten die Schulen die Struktur aufrecht, um sicherzustellen, dass ihre Stiftungsgelder - in einigen Fällen sogar 62 Millionen Dollar - gut versorgt werden.

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In beiden Fällen spiegeln die Positionen des Fonds im Allgemeinen reale Arbeitsplätze wider, auf die Studenten stoßen könnten, wenn sie in einer Geldverwaltungsfirma arbeiten würden. Ein oder zwei Studenten werden in der Regel als Portfoliomanager ausgewählt, die für den Investitionsmix und die Ausrichtung des Portfolios verantwortlich sind, während der Rest der Studenten häufig Analystenrollen in bestimmten Branchen zugewiesen bekommt. Einige Schulen bringen sogar Studenten aus anderen Disziplinen außerhalb des Finanzwesens mit, zum Beispiel einen Marketing-Major als PR-Kontakt des Fonds.

SIEHE: Vorbereitung auf eine Karriere als Portfoliomanager

Die von Schülern betriebenen Fonds spiegeln auch echte Fonds in den Arten von Wertpapieren wider, in die sie investieren können. Derzeit gibt es von Schülern verwaltete Fonds, die sich auf festverzinsliche Wertpapiere konzentrieren. , Large-, Mid- und Small-Cap-Aktien, internationale Aktien und Venture Capital.

Aktienschulen Das Programm für Angewandte Sicherheitsanalyse der University of Wisconsin verfügt über einen der größten studentischen Fonds der USA und verwaltet 2012 fast 50 Millionen US-Dollar. Zu den anderen großen studentischen Fonds gehören die Carlson Funds der Universität von Minnesota. verwalteten Vermögen von mehr als 35 Mio. USD zwischen einem Wachstumsaktienfonds und einem festverzinslichen Fonds (Stand: 31. Juli 2012) und dem SIM-Fonds von Ohio State, der ein Portfolio mit einem Marktwert von etwa 11 Mio. USD verwaltete.

Natürlich hat die weltweite wirtschaftliche Kernschmelze die Performance und das Vermögen der von Studenten geleiteten Fonds in Mitleidenschaft gezogen - mehr dazu später -, aber insgesamt bewahrten die Fonds einen Großteil ihres Geldes.

Nicht alle Fonds erhalten ihr Geld von der Stiftung ihrer Universität. Einige, wie der Cayuga MBA Fund von Cornell oder der Nittany Lion Fund von Penn State, fordern Investitionen von qualifizierten Anlegern, ähnlich wie ein traditioneller Hedgefonds. Andere, wie die Investment Analysis Group der NYU, verwalten überhaupt kein echtes Geld: Die Gruppe führt ein hypothetisches Portfolio mit hypothetischen Renditen.

Der rote Faden unter allen Fonds ist wiederum die Struktur. Unabhängig von den verwalteten Vermögenswerten oder dem investierten Stil haben die Studentenmanager klar definierte Rollen, die Fonds haben klar definierte Regeln und die Unterstützung der Fakultät ist immer in Reichweite.

Historische Ergebnisse Diese Struktur hat sich für die meisten Fonds gut bewährt. Insgesamt haben die meisten studentengeführten Investmentfonds ihre Benchmarks auf lange Sicht und auf kurze Sicht deutlich übertroffen. Die meisten sind sogar besser als vergleichbare Investmentfonds.

Jeder studentische Investmentfonds misst seine Performance anhand einer Benchmark, im Allgemeinen ein Index derselben Klasse wie die Vermögenswerte, in die der Fonds investiert. Der S & P 500 ist eine beliebte Wahl unter Large-Cap-Aktienfonds wie dem Wisconsin-Fonds. Der LIBOR ist eine typische Wahl für Rentenfonds.

Einsteigen in die Aktion Wenn also die von Studenten betriebenen Investmentfonds in Schulen mit Finanzprogrammen immer beliebter werden, sollten Sie dem Fonds Ihrer Schule beitreten?

Studentenkapital ist an den meisten Schulen sehr wettbewerbsfähig, und das aus gutem Grund: Studenten, die Anspruch auf die Verwaltung von Millionen von Lebensläufen haben, haben im Bereich des Geldmanagements einen wesentlichen Vorteil. Die meisten Fonds benötigen Vorbedingungen für Kursarbeiten neben einem Bewerbungsprozess, der eine Reihe von Interviews und die Erstellung von Forschungsberichten umfasst.

Die Teilnahme an einem von Studenten betriebenen Fonds ist ebenfalls unglaublich zeitaufwendig. Einige Studentenmanager verbringen mehr als 40 Stunden pro Woche damit, Investmentideen zu recherchieren, ihre Portfolios zu analysieren und sich in den ihnen zugewiesenen Branchen auf dem Laufenden zu halten. Darüber hinaus sind zwar viele Elemente von Studentenkrediten so gestaltet, dass sie die reale Welt widerspiegeln, aber Entschädigung ist nicht - die Arbeit an einem studentischen Investitionsfonds erfolgt auf freiwilliger Basis.

Das soll nicht heißen, dass es sich nicht lohnt, Ihre Zeit damit zu verbringen, am studentischen Fonds Ihrer Schule zu arbeiten. Neben der Erfahrung bieten die Fonds oft auch Vorteile für die Studentenmanager: So hat zum Beispiel der MBA-Fonds der University of Maryland im Jahr 2008 die Eröffnungsglocke an der NYMEX läuten lassen.

The Bottom Line Wenn Ihre Schule noch nicht existiert ein studentischer Fonds, das bedeutet nicht, dass Sie keine Optionen mehr haben. Da immer mehr Schulen beginnen, Fonds zu entwickeln, wächst der Anreiz für andere Schulen, mit eigenen Mitteln wettbewerbsfähig zu bleiben. Sie können eine vergleichbare Erfahrung sammeln, indem Sie einen "virtuellen Geld" Investment Club auf dem Campus starten.

Die Lernkurve für Investitionen kann zwar steil sein, ist aber für Studierende, die Millionen von Dollar für ihre Schulen verwalten, während sie ihren Abschluss erwerben, viel steiler.Eine strukturierte Umgebung und eine sorgfältige Betreuung der Lehrkräfte haben dazu beigetragen, dass die von den Studierenden durchgeführten Fonds ihre Benchmarks übertreffen, und sie haben die Türen für neue Schulen geöffnet. Erwarten Sie, dass an mehr Schulen, die ihre Schüler im Finanzbereich konkurrenzfähig halten wollen, mehr Mittel auftauchen.