Es ist üblich, in Gesprächen von der Wall Street zur Main Street zu hören, dass Aktien der beste Platz sind, um Ihr Geld langfristig zu parken. Aber sind sie wirklich? Mit Rohstoffen wie Öl und Mais, die von institutionellen Händlern auf sich aufmerksam machen, ist es viel weniger klar, was die besten Verdiener sind. Lass uns einen Blick darauf werfen.

Warum die Leute denken, dass Aktien die Nr. 1 sind
Es ist klar, warum Aktien in den Blickpunkt der Investmentwelt rücken; Sie sind zugänglich! Laut einer Umfrage des Investment Company Institute und der Securities Industry Association aus dem Jahr 2005 besitzen mehr als die Hälfte der amerikanischen Haushalte Aktien.

Die Tatsache, dass so viele von uns Aktien im Gehirn haben, hat viele zu der Frage veranlasst, ob Aktien der richtige Ort sind, besonders wenn der Markt nach unten geht. Die Profis sagen, dass man, wenn man Aktien langfristig hält, mit einer Rendite von rund 10% pro Jahr rechnen kann. Ist das wahr?

Es steht außer Frage, dass Aktien über sehr lange Anlagehorizonte historisch gesehen beeindruckende Renditen gezeigt haben. Eine der besten Maßstäbe für die Börsenlage ist der S & P 500 Index. Von Mai 1970 bis Mai 2008 erzielte der Index, der sich aus den größten 500 Aktien zusammensetzt, rund 1400%. Ein weiterer Behemoth-Benchmark ist der Dow Jones Industrial Average - er ist im gleichen Zeitraum nahe 1450% zurückgekehrt.

Das hört sich nach einer großen Rendite an, aber lassen Sie uns weitergehen und die Mathematik machen. Wenn Sie die Inflation herausnehmen, die in etwa kumuliert 460% beträgt, bleiben Sie mit durchschnittlich 25% annualisierten Renditen. Das scheint eine ziemlich große Zahl zu sein - viel mehr als die Standard 10% - aber erwarte nicht, dass dies jedes Jahr in deinem Portfolio zu sehen ist. (Für weitere Informationen lesen Sie Alle Rückgabewerte nicht erstellt .)

Weniger Zeit = weniger Geld
Warum sehen wir 25% Rendite, wenn wir die Zahlen knacken? Nun, ein großer Teil davon ist die Zeitperiode, die wir uns ansehen - gewährt, während es fast 40 Jahre ist, wir betrachten eine der profitabelsten Perioden, die die Börse jemals gesehen hat. Wenn man sich kleinere Zeiträume anschaut, geht es etwas kaputt.

In den 12 Monaten bis Juni 2008 gaben der S & P und der Dow jeweils knapp 8% ab. Wenn Sie sich fragen, wie diese monstergroßen Indizes den Anlegern ein Jahr lang Gewinne einbringen und sie im nächsten Jahr wieder zurücknehmen können, ist es wichtig, diese Zahlen im Kontext zu betrachten. "Langfristig" für Aktien kann 10 oder 20 Jahre später sein - 12 Monate schneidet es nicht.

Mit anderen Worten: Aktien sind kurzfristig sehr volatile Anlagen. Die Idee hinter Buy-and-Hold-Investments besteht darin, die Spitzen und Täler einer Aktienkurve zu mitteln und sich auf den langfristigen Trend zu konzentrieren. Deshalb ist Ihr Zeithorizont wichtig.

Stocks 1, Bonds 0
Ein weiterer Grund dafür, dass sich die Aktien allgemein am besten absetzen, ist, dass die Anleihenrenditen im Zeitverlauf nicht mit den Aktien übereinstimmen.Zwischen 2002 und 2007 erzielte der durchschnittliche High-Yield-Rentenfonds eine Rendite von 7% gegenüber den S & P-Werten von fast 45% (insgesamt hat der durchschnittliche Large-Cap-Aktienfonds laut Morningstar nur 9% verdient). Das Gleiche gilt für Geldmärkte und Einlagenzertifikate (CDs). In seinem Buch "Stocks for the Long Run" (1994) zeigt Jeremy Siegel, dass Aktien in 20-jährigen Blöcken in 90% der Fälle besser abschneiden als Anleihen.

Aber Anleihen, Geldmärkte und CDs haben ihren Zweck; Zusätzlich zu den sehr risikoarmen Plätzen, um Ihr Geld zu verstecken, sind diese Fahrzeuge auch großartige Orte, um Geld für die kurze Zeit mit fast keinem Risiko zu setzen. In der Tat, die meisten Aktien-Investmentfonds fegen über Nacht ungenutztes Geld in Geldmärkte um einige kleine Gewinne zu sichern. (Um mehr über Investmentfonds zu erfahren, siehe: Special Feature: Mutual Funds.)

Wenn Sie eine CD besitzen, die im Jahr 2008 3% ausbezahlt hat, hat Ihre CD den S & P in der ersten Hälfte dieses Jahres geschlagen. Gleiches Geschäft, wenn Sie sich in einem Rentenfonds befanden, wie dem Inflation-Protected Bond Fund von T. Rowe Price, der in dieser Zeit mehr als 3% ausmachte.

Trotz des Werts dieser Anlageformen mit niedrigerem Risiko gewinnen Aktien dieses, wenn man die langfristigen Renditen berücksichtigt.

Jene Crazy Commodities
Ein weiterer Bereich, der es wert ist, betrachtet zu werden, sind Commodities. Landwirtschaftliche Güter wie Mais und Reis erreichten 2008 erstmals ihre historischen Höchststände, und wir alle wissen, dass auch das Öl keine Lumpen war. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Rohstoffe: Die Portfolio-Absicherung .)

Aber glauben Sie es oder nicht, auch Öl kann im Laufe der Jahre nicht mit dem S & P mithalten. Seit 1970 hat dieses "schwarze Gold" nur noch eine annualisierte Rendite von 15% erzielt. Während Rohstoffe tendenziell wilde kurzfristige Bewegungen sehen, die die Händler nutzen, um massive Renditen zu erwirtschaften, halten sie langfristig nicht an den Renditen von Aktien fest. Das ist keine Überraschung, laut einer Studie der Wachovia Economics Group aus dem Jahr 2008 mit dem Titel "Commodity Prices in Historical Perspective", die besagt, dass "nominale Rohstoffpreise weniger gestiegen sind als die Preise der meisten anderen Waren und Dienstleistungen in den letzten drei Jahrzehnten." Stick With Stocks

Heißt das, dass Aktien wirklich der beste Platz sind, um Ihr Geld langfristig zu halten? Die kurze Antwort ist ja.
Aktien haben sich als der Ort erwiesen, an dem Sie Ihr Geld anlegen können, wenn Sie bereit sind, über einen Zeitraum von Jahren zu warten. Wie können Sie dieses kleine Juwel des Wissens zu Ihrem Vorteil nutzen?

Zunächst einmal sollten Sie sich vor Augen halten, dass Sie den Topf zu sehr rühren, wenn Sie den Topf zu sehr bewegen. Mit zusätzlichen Transaktionsgebühren und kurzfristiger Volatilität kann die Abwanderung von Portfolios ein schlechter Zug sein, wenn Sie auf einige dieser Laissez-faire-Gewinne hoffen. (Für weitere Informationen lesen Sie

Market Timing schlägt als Money Maker fehl.) Fazit

Eine Möglichkeit, gute Renditen ohne die ganze Arbeit zu sehen, besteht darin, Fonds zu identifizieren, die eine Weile bei Ihnen bleiben können. .. Indexfonds und ETFs sind eine gute Wahl - sie zeichnen sich durch niedrige Gebühren und hohe Diversifikation aus, und allgegenwärtige Indizes wie der Dow und S & P haben sich im Laufe der Zeit stets gut entwickelt.Obwohl keine Investition garantiert ist, sehen Sie, dass sich Aktien als Top-Performer für Investoren erwiesen haben.