Im Jahr 2014 erreichten mehrere große Marktindizes Allzeithochs, angeheizt durch den zügellosen Druck der Fed, der wahrscheinlich vom republikanischen Repräsentantenhaus beschnitten wird, das bereits im November gewählt wurde. Allerdings verzeichnete der durchschnittliche Aktienfonds im vergangenen Jahr keine ähnlichen Gewinne, was viele Investmentfondsanleger möglicherweise nicht zur Kenntnis genommen haben. Aber diejenigen, die dieses Detail nicht bemerkt haben, werden es viel schwerer haben, die beträchtlichen Steuerverteilungen zu verpassen, die in diesem Frühjahr auf ihren 1099-Formularen erscheinen werden.

Hinzufügen von Insult zu Verletzungen

Obwohl 2014 historische Höchststände auf dem Markt verzeichnete, ergab sich auch eine historische Diskrepanz zwischen der Wertentwicklung von Aktien-Publikumsfonds und den zugrunde liegenden Vergleichsindizes. Morningstar fand heraus, dass etwa vier von fünf Aktienfonds im vergangenen Jahr hinter ihren Benchmarks zurückblieben, verglichen mit durchschnittlich drei von fünf Fonds im Durchschnitt der letzten 25 Jahre. Ein möglicher Grund für diese Abweichung ist die ungewöhnlich hohe Anzahl von Aktionären, die im Jahr 2014 Fondsanteile liquidiert haben, nachdem sie nach dem Bärenmarkt im Jahr 2008 mehrere Jahre erheblichen Wachstums verzeichnet hatten. Viele Experten prognostizieren in naher Zukunft eine bedeutende Marktkorrektur, und Fondsinhaber, die den letzten Bärenmarkt überlebt haben, könnten daher entscheiden, dass dies ein guter Zeitpunkt ist, um auszusteigen. (Zum diesbezüglichen Lesen finden Sie unter: Investmentfonds-Ratings: Entscheidend oder unbedeutend? )

Dieser Run auf Fonds hat jedoch viele Manager gezwungen, hoch bewertete Fondsbestände zu liquidieren, um diese Umsätze zu bewältigen, was natürlich in vielen Fällen zu beträchtlichen steuerlichen Gewinnen geführt hat. Mark Wilson, der Chief Investment Officer einer Beratergruppe in Kalifornien, betreibt eine Website, die Kapitalgewinne aus aktiv gemanagten Fonds verfolgt. Seine Website schätzt, dass mehr als 500 Fonds im letzten Jahr Kapitalgewinne von über 10% erzielt haben und über 60 von ihnen haben mindestens 20% ihrer Bestände als Gewinne ausgegeben. Ein weiterer Grund dafür, dass diese Gewinne im Jahr 2014 so stark gefallen sind, ist, dass die Portfoliomanager im Jahr 2008 keine Verluste mehr aus dem Subprime Meltdown übrig haben, um die realisierten Gewinne innerhalb ihrer Portfolios auszugleichen. Der Abverkauf auf dem Fondsmarkt hat letzten Endes zu einem unangenehmen Doppelschlag für Investmentfondsanleger geführt, die 2014 Aktien besaßen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Active Investment Management verfehlt die Marke .)

< ! - 3 ->

Was Sie tun können

Berater, die versuchen, die Steuern ihrer Kunden zu minimieren, können dieses unangenehme Dilemma nutzen, um ihren Kunden ihren Wert zu zeigen. Diejenigen, die im letzten Jahr hässliche Überraschungen bei ihren 1099 erhalten haben, könnten gute Kandidaten sein, um in passivere Instrumente wie Indexfonds oder aktiv gemanagte Fonds zu investieren, die die Steuereffizienz betonen.Die aus den Investmentfonds ausgeschütteten Gewinne können natürlich auch mit Verlusten aus anderen Verkäufen ausgeglichen werden. Wenn Sie also davon ausgehen, dass Ihr Kunde in diesem Jahr mehr Ausschüttungen aus seinen Fonds erhalten könnte, könnten sie dies durch den Verkauf eines oder mehrerer Verlust von Beteiligungen, um entsprechende Verluste zu realisieren. Wenn der Fondspreis während des Jahres sinkt, kann der Verkauf einiger Aktien des Fonds selbst die sinnvollste Option sein, solange die Waschverkaufsregeln eingehalten werden - oder ein anderer Fonds gekauft wird. Der Umtausch von Fondsanteilen in eine IRA ist eine weitere Möglichkeit, solange der Kunde keine Verkaufsgebühren zahlen muss, um Anteile zu verkaufen und diese dann wieder auf dem Ruhestandskonto zu kaufen. Kunden, die große Beträge in steuerpflichtige Fonds investieren, die vermeiden wollen, 1099 zu erhalten, können ebenfalls gute Kandidaten für indexierte oder variable Annuity-Kontrakte sein. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Vor- und Nachteile der jährlichen Steuerverluste .)

Ein weiterer wichtiger Faktor ist, dass alle Investmentfonds-Anleger, die am Jahrestag der angegebenen Fondsausschüttungen Aktien besitzen, schuldet Steuern auf die Gewinne des gesamten Jahres, unabhängig davon, wann die Aktien im Laufe des Jahres gekauft wurden. Es ist von entscheidender Bedeutung, dass Sie sich vergewissern, wann dieses Datum für einen von Ihnen empfohlenen Fondskauf gilt, damit Sie keine Kapitalertragsteuer für Ihre Kunden erzielen, die realisiert wurden, bevor sie jemals gekauft wurden. (Weitere Informationen finden Sie unter Financial Advisor Client Guide: Abzüge, Gutschriften und Einreichungsstatus .) Disclosure Update

Die Securities and Exchange Commission verlangt von den Fondsgesellschaften nun eine Aufschlüsselung der Nachsteuererklärungen für ihre Fonds. die Auswirkung von Einkommenssteuern auf Privatkundenkonten. Aber Berater müssen verstehen, dass diese Zahlen nicht immer genau sein werden, weil die Regel erfordert, dass Fonds die Steuerrechnung des Kunden zeigen, wenn sie nach dem Halten von Aktien für ein Jahr liquidieren, und der Fonds wird wahrscheinlich Wertpapiere auf diese Weise in vielen Fällen nicht tatsächlich liquidieren .. Berater, die umfassende Planungsleistungen anbieten, sind wahrscheinlich besser dran, die Informationen des Kunden in ein Programm zu integrieren, das ein viel individuelleres und genaueres Bild der steuerlichen Konsequenzen eines Verkaufs zeigt. (Weitere Informationen finden Sie unter:

5 Services zum Einführen neuer Kunden .) Die unterste Zeile

Kunden, die aufgrund ihrer mittelmäßigen Fondsperformance erhebliche Steuerschulden erhalten haben, werden wahrscheinlich keine zufriedenen Kunden sein. Alles, was Sie tun können, um ihnen zu helfen, diesen Faktor im Jahr 2015 zu mildern, kann Ihnen helfen, Ihren Kundenstamm zu erhalten und Ihrer Praxis einen Mehrwert zu verleihen. Weitere Informationen und Statistiken zu den Kapitalgewinnen von Investmentfonds finden Sie auf der Morningstar-Website unter www. Morgen Stern. com oder www. Kapitalgainvalet. com. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe:

Kürzen Sie Ihre Steuerberechnung mit Spendengeldern .)