Wollte Rogers einst den Leuten empfehlen, Land wegen seiner Knappheit zu kaufen? In diesem Sinne müssen Anleger die Zweckmäßigkeit des Besitzes von Land und eines landbasierten Unternehmens verstehen. Sie müssen sich auch der spezifischen Arten von landbezogenen Anlagemöglichkeiten bewusst sein, die durch Anlageprodukte wie Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs) angeboten werden.

Arten von Landinvestitionen

Unabhängig reiche Menschen können Land für den persönlichen Gebrauch und zur Erholung erwerben. Leider fallen die meisten Leute nicht in diese Kategorie. Dies wirft die Frage auf: Sind Landbesitzmöglichkeiten und -unternehmen in der Lage, für Kleinanleger eine akzeptable Kapitalrendite zu erwirtschaften und ihnen gleichzeitig die Freuden und Attribute zu bieten, die mit Landbesitz verbunden sind? Um diese Frage zu beantworten, müssen potenzielle Landbesitzer in der Lage sein, 10 allgemeine Kategorien potenzieller Landinvestitionen zu bewerten:

• Bauland
• Bauland
• Bauland
• Bauland
• Timberland
• Bauland
• Bauland
• Weinberge
• Obstgärten
• Erholungsland

Wohn- und Gewerbeimmobilien

Die Entwicklung von Wohn- und Gewerbeflächen bietet einen realistischen Zugang zum Investitionsgrundbesitz, da praktisch unbegrenzt viele Landentwicklungsmöglichkeiten strukturiert werden können Kapital- und Zeitbeschränkungen. Unglücklicherweise negieren diese Arten von Entwicklungen die Fähigkeit des Grundstückseigentümers, die Nutzung des Landes zu genießen. Deshalb sind Wohn- und Gewerbeimmobilien keine Optionen für Menschen, die das nostalgische Gefühl von Landbesitz wirklich erleben wollen.

Von einem Investitionsstandpunkt aus viele Optionen, wie z. B. der Vanguard REIT ETF (ARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), bieten eine diversifizierte Exposition gegenüber Industrie, Büro, Einzelhandel, Gesundheitswesen, öffentliche Lagerhaltung und Wohnimmobilien. Für die meisten Kleinanleger sind REIT ETFs eine ideale Wahl, da sie kein direktes Management erfordern, sie sind nach Immobilientyp breit diversifiziert, sie sind geografisch diversifiziert, sie können in Echtzeit gekauft oder verkauft werden und sind sehr preiswert.

Row Crop Grundstücke und Grundstücke für Viehzuchtbetriebe

Grundstücke, die für den Anbau von Feldfrüchten oder für Viehzuchtbetriebe erworben wurden, bieten die Möglichkeit, Land vom traditionellen Gefühl der Nostalgie aus zu genießen. Allerdings gibt es eine Vielzahl von Problemen für Kleinanleger, die Land kaufen, um diese Art von Unternehmen zu betreiben.Erstens muss der Maßstab, der erforderlich ist, um eine Reihenkulturoperation oder einen Viehbetrieb zu betreiben, sehr groß sein, um finanziell tragfähig zu sein. Dies wiederum erfordert eine beträchtliche Kapitalinvestition im Voraus, weit über das hinaus, was sich die meisten Menschen leisten können. Darüber hinaus sind die laufenden Fixkosten für diese Art von landwirtschaftlichen Betrieben extrem hoch.

Dies bedeutet wiederum, dass der finanzielle Hebel und das Geschäftsrisiko für solche Operationen ebenfalls sehr hoch sind. Infolgedessen wird der Grundstückseigentümer in erheblichem Maße belastet, um diese Art von Unternehmen finanziell erfolgreich zu machen. In vielen Fällen übersteigt das Stresslevel weit die nostalgischen Vorteile, nach denen sich Menschen als Landbesitzer sehnen. In Anbetracht dessen ist es eine faire Einschätzung, dass die meisten Kleinanleger es vermeiden sollten, diese Art von großangelegten landwirtschaftlichen Betrieben zu verfolgen, da die Risiken und Härten solcher Aktivitäten wahrscheinlich alle Vorteile übersteigen werden.

Obwohl der Besitz einer traditionellen Zucht- oder Nutztierhaltung für die meisten Kleinanleger wahrscheinlich nicht möglich ist, bieten viele landwirtschaftliche Investitionsmöglichkeiten ein akzeptables Investitionsrisiko für traditionelle landwirtschaftliche Betriebe. Zum Beispiel ist der United States Agriculture Index Fund (ARCA: USAG) ein börsengehandelter Fonds, der eine Exposition gegenüber Sojabohnen, Mais, Weizen, Baumwolle, Zucker, Kaffee, Sojaöl, lebenden Rindern und Rindern vorsieht. , Kakao, magere Schweine, Kansas City Weizen, Canolaöl und Sojabohnenmehl. Durch die Investition in dieses Produkt haben Kleinanleger daher ein breites Engagement in traditionellen landwirtschaftlichen Betrieben. Dies wiederum kann vom Investor genutzt werden, um mit den traditionellen Anbaumethoden Schritt zu halten und das Potenzial zu bieten, im Laufe der Zeit eine attraktive Rendite zu erzielen.

Kleinanleger können auch eine Vielzahl von gezielten Anlagemöglichkeiten nutzen, um sich bestimmten Arten traditioneller landwirtschaftlicher Betriebe zu widmen. Zum Beispiel der Barclays iPath Reines Beta Landwirtschaft ETN (ARCA: DIRT DIRTBarclays Bank iPath Reines Beta Landwirtschaft Exchange Traded Notes 2011-18. 4. 41 Ser-A Lkd zu BC Comm Landwirtschaft Purre Beta TR30 04 + 0, 16% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bietet Anlageexponierung für Agrarrohstoffe wie Mais, Weizen, Sojabohnen, Zucker, Baumwolle und Kaffee und die Barclays iPath Pure Beta Livestock ETN (ARCA: LSTK) bietet Investitionen in Rinder und Schweine. Wie diese Beispiele verdeutlichen, können Kleinanleger eine Vielzahl von ETNs nutzen, um sich bestimmten Arten von landwirtschaftlichen Betrieben zu widmen.

Hinsichtlich der Nutzung von ETFs und ETNs als land- und landwirtschaftliche Anlagemöglichkeiten müssen Anleger verstehen, dass viele dieser Arten von Produkten derivative Instrumente wie Futures-Kontrakte verwenden, um ein Marktengagement zu generieren. Infolgedessen müssen Anleger bei diesen Anlageformen eine gründliche Due Diligence durchführen, um ihre potenziellen Risiken und Chancen vollständig zu verstehen. Nichtsdestotrotz dürfte der Einsatz von ETFs und ETNs die beste Möglichkeit sein, sich an traditionellen großangelegten landwirtschaftlichen Betrieben zu beteiligen.

Small Farm Investment Opportunities

Für Kleinanleger, die das traditionellere Gefühl des Landbesitzes wahrhaft genießen wollen, sind die besten Möglichkeiten vielleicht Holzbauernhöfe, mineralische Entwicklungsländer, Gemüsegärten, Obstgärten, Weinberge und Erholungsland. Diese Arten von landwirtschaftlichen Bemühungen sind für Kleinanleger viel attraktiver, da der Umfang des Landkaufs auf die Kapitalbeschränkungen des Anlegers zugeschnitten werden kann, diese Arten von landwirtschaftlichen Betrieben das Potenzial haben, einen kontinuierlichen Einkommensstrom zu generieren, und Investoren können genießen auf dem Land, während es verwendet wird, um Einkommen zu erzeugen. Gleichwohl sind auch etliche ETFs und ETNs direkt mit diesen Arten von Landwirtschaftsbemühungen verbunden. Daher sollten Kleinanleger in Betracht ziehen, in sie zu investieren, wenn sie entscheiden, dass ein Betrieb in kleinem Maßstab zu viel Zeit und Ressourcen erfordert.

Der Guggenheim Timber ETF (ARCA: CUT CUTClaymore Tr 231. 18-0. 67% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde entworfen, um die Leistung der globalen Holzunternehmen und umfasst Betriebe in Unternehmen, die Waldflächen besitzen oder verpachten und das Holz für die kommerzielle Nutzung und den Verkauf von Holzprodukten ernten. Dies ist ein Beispiel für eine Anlagemöglichkeit, die für Anleger in Betracht gezogen werden sollte, die ein indirektes Engagement in bestimmten kleinbetrieblichen Betrieben wünschen. Darüber hinaus ist der SPDR S & P Fonds für Exploration und Förderung von Öl & Gas (ARCA: XOP XOPSPDR SP OLGs EP36. 83 + 4. 19% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ) ist eine der vielen Anlagemöglichkeiten, die ein Engagement in der Mineralbodenentwicklung ermöglichen. Beide Optionen verdeutlichen den Wert von ETFs und ETNs, die Kleinanlegern nun Möglichkeiten bieten, die einst nur Hedgefonds zur Verfügung standen. Seit Ende 2013 hat die Finanzdienstleistungsbranche keinen ETN oder ETF geschaffen, der für Gemüsegärten, Weinbergbetriebe, Obstplantagen oder Erholungsgebiete geeignet ist. Wenn diese Art von Landinvestitionsmöglichkeiten das ist, wonach Investoren streben, müssen sie daher einen praxisorientierteren Ansatz verfolgen, indem sie selbst einen kleinen Betrieb einrichten.

Fragen, die vor dem Kauf von Grundstücken zu berücksichtigen sind

Sobald die Entscheidung getroffen wurde, rohes Land als Anlage oder für die Entwicklung zu kaufen, müssen Anleger viele Fragen im Zusammenhang mit der Verwendung spezifischer Parzellen von Immobilien verstehen. Zum Beispiel können Landnutzungsbeschränkungen die Art und Weise einschränken, in der das Land vom Eigentümer genutzt werden kann, Landdienstbarkeiten können einem nicht verbundenen Dritten Zugang zu einem Teil des Grundstücks gewähren, und die Übertragung von Mineralrechten kann einer unabhängigen Partei die Genehmigung zum Extrahieren und Verkaufen von Mineralien für finanziellen Gewinn. Darüber hinaus können Ufer- und Küstenrechte den Zugang festlegen, den der Grundstückseigentümer zu angrenzenden Wasserstraßen hat, und die Lage des Landes kann bestimmen, ob er in einem Überschwemmungsgebiet liegt, was die Art und Weise, in der das Land genutzt werden könnte, stark beeinflussen würde. Glücklicherweise können potenzielle Landkäufer Antworten auf diese Fragen erhalten, indem sie die gesetzlichen Vorgaben für ein Grundstück überprüfen, das in einem als Landakt bezeichneten Dokument enthalten ist.Diese Art von Dokument ist in der Regel für die Öffentlichkeit über das Internet verfügbar, oder es kann auf die altmodische Art und Weise durch den Besuch der Land Records und Deeds Abteilung der zuständigen Kreisschreiber Büro erhalten werden.

Zusätzlich zu Legalitätsthemen, die sich auf erworbenes Land auswirken können, sollten Kleinanleger den Zugang des Landes zu grundlegenden Versorgungsunternehmen wie Strom oder Telekommunikation in Betracht ziehen. Anleger sollten auch die jährliche Grundsteuerverpflichtung des Landes überprüfen, die Möglichkeit einer Verletzung von Verstößen bewerten und die Abgelegenheit des Landes vom Grundbesitzer sowie von der nächsten Gemeinde analysieren. Alle diese Probleme sind wichtig, weil der Mangel an Versorgungsmöglichkeiten die Fähigkeit, das Land zu nutzen, stark behindern kann, die Abgelegenheit des Landes kann sich auf die Zeit auswirken, die ein Grundbesitzer hat, um Immobilien zu genießen. Vor diesem Hintergrund sollten potenzielle Grundstückseigentümer eine umfassende Due-Diligence-Prüfung vornehmen, bevor sie sich für den Kauf von Land entscheiden.

Allgemeiner Überblick über die Bodenbewertung

Investoren, die einen Kauf von Rohflächen in Erwägung ziehen, müssen erkennen, dass sie sich an einer rein spekulativen Investition beteiligen. Dies liegt daran, dass unentwickeltes Land kein Einkommen generiert und daher jeder Return on Investment aus dem potenziellen Kapitalgewinn stammen muss, der nach dem Verkauf des Landes eingenommen werden kann. In diesem Sinne können die Kosten für die Finanzierung eines landwirtschaftlichen Immobilienkredits verwendet werden, um eine vorläufige Investitionsanalyse durchzuführen.

Zum 31. März 2014 betrug der effektive Jahreszins für einen 30-jährigen, vollständig abgeschriebenen landwirtschaftlichen Immobilienkredit 5,9%. Basierend auf diesem Zinssatz müssten die über einen Landkredit erworbenen Grundstücke jedes Jahr um 5,9% erhöht werden, damit die Landinvestition ausgeglichen wird. In den meisten Gebieten der USA wird dies wahrscheinlich nicht geschehen, insbesondere über einen längeren Zeitraum. Aus reinem Investitionsgesichtspunkten betrachtet, hat ein unbehandelter Boden einen sehr unattraktiven Return on Investment, insbesondere wenn man bedenkt, wie lange die Investoren typischerweise Land besitzen müssen, um einen Return on Investment zu erzielen. Zudem dürften die Zinsen für landwirtschaftliche Flächenkredite in der Zukunft steigen, was wiederum bedeutet, dass die Break-even-Rate für zukünftige Landkäufe ebenfalls steigen wird.

Wenn die Kosten der Verschuldung eines landwirtschaftlichen Immobilienkredits die Kleinanleger nicht davon abhalten, Land als spekulative Investition zu erwerben, und sie glauben wirklich, dass sie einen kleinen landwirtschaftlichen Betrieb aufbauen können, der ihre Kapitalanforderungen erfüllt, und Zeitbeschränkungen, viele Bewertungsberichte sind leicht verfügbar. Diese Berichte können von den Agrarabteilungen staatlicher staatlicher Universitäten angefordert werden, um die Machbarkeit der Errichtung eines Betriebs für kleine Betriebe zu bewerten. Daher sollten Kleinanleger, die eine Holzfarm, einen Gemüsebauernhof, einen Weinberg oder einen Obstgarten gründen möchten, eine umfassende und zeitnahe Analyse finden können, die erklärt, wie diese Art von Betrieben eingerichtet werden kann, wie viel Arbeit sie voraussichtlich mit sich bringen werden. die erforderliche Zeitdauer, um eine Investitionsrendite zu erhalten, und die voraussichtliche Kapitalrendite, die der kleinbetriebliche Betrieb im Laufe der Zeit erreichen wird.

Schließlich, und das ist vielleicht am wichtigsten, müssen die Investoren verstehen, dass der Kauf von Land für den Betrieb eines Kleinbetriebsunternehmens wahrscheinlich die schwierigste und riskanteste Art von Unternehmung ist, die verfolgt werden kann. Dies liegt daran, dass landwirtschaftliche Betriebe neben dem Risiko, das bei allen unternehmerischen Bemühungen zu finden ist, eine Reihe von Risiken bergen, mit denen sich nichtlandwirtschaftliche Unternehmen nicht befassen müssen. Beispiele sind die Bedrohung durch eine Vielzahl von Pflanzenkrankheiten, das Potenzial für Schädlingsbefall, eine sich ständig ändernde Wetterumgebung und instabile Marktpreise. Aus diesen Gründen, zusammen mit der Tatsache, dass der Betrieb eines Kleinbetriebs eine beträchtliche Menge an körperlicher Stärke, Ausdauer und einer sehr starken Arbeitsmoral erfordert, wird die große Mehrheit der Investoren wahrscheinlich nicht in der Lage sein, alle Anforderungen der Landwirtschaft zu bewältigen. nachhaltige Basis.

Bottom Line

Der Kauf von rohem Land ist eine sehr riskante Investition, da es kein Einkommen generiert und keinen Kapitalgewinn generiert, wenn die Immobilie verkauft wird. Darüber hinaus ist die Nutzung eines Farm-Immobilienkredits zum Kauf von Grundstücken sehr riskant. In Anbetracht dieser Punkte wird empfohlen, dass die meisten Kleinanleger mit der Sehnsucht, Land zu besitzen oder ein kleines landwirtschaftliches Unternehmen zu betreiben, die große Vielfalt an ETFs und ETNs nutzen sollten, die eine Vielzahl von Land- und Landwirtschaftsaktivitäten ermöglichen. Durch die Nutzung dieser Arten von Anlageprodukten sollten die Anleger, während sie die große Anzahl von US-Nationalparks genießen, die für die Öffentlichkeit kostenlos sind, ihren Wunsch nach landbezogenen Freizeitaktivitäten erfüllen und gleichzeitig im Laufe der Zeit eine angemessene Rendite erzielen.