Leiden Sie unter chronischen, übermäßigen finanziellen Instrumenten? Überhaupt finden Sie sich bei der Feststellung, "Ich muss eine Fundamentalanalyse an einer Aktie durchführen, aber ich kann nicht entscheiden, welches Werkzeug für mich richtig ist. "Suchen Sie nicht weiter, da dieser Artikel Yahoo Finance gegen Market Watch in einem Titelkampf für die Ewigkeit einsetzt, um zu bestimmen, welches Finanzwerkzeug das höchste ist. Die Kriterien: eine fundamentale Analyse aus einer Wertperspektive. Jede Website wird nach Datenverfügbarkeit, Benutzerfreundlichkeit, Lesbarkeit und wertschöpfenden Ostereiern wie Diagrammen, Analystenberichten und Mehrwertfunktionen für die folgenden Schlüsselkennzahlen bewertet:

• Gewinn pro Aktie
• Eigenkapitalrendite
• Solvenz
• Bewertung
• Wirtschaftliche Grabenmerkmale

Lass uns gleich einsteigen. Runde 1!

EPS

In der Welt des langfristigen Wertinvestments ist es vorletzt, ein Unternehmen mit einem konsistenten, nach oben bewegenden Gewinn je Aktie zu finden (think ski slope). Diese Erfolgsbilanz entspricht einem höheren Shareholder Value im Laufe der Zeit, und obwohl Market Watch einen 5-Jahres-Rekord in der Gewinn- und Verlustrechnung im Abschnitt "Finanzen" anbietet, wurde keine aussagekräftigere 10-jährige Erfolgsgeschichte gefunden. Yahoo Finance schickt eine verpfuschte Obergrenze in diese Kategorie, da sie lediglich drei Jahre Nettogewinn in der Gewinn- und Verlustrechnung liefert; kein EPS hier.

Yahoo Finance liefert jedoch einen ordentlichen Heumacher in dieser Kategorie, da er direkte Vergleiche zwischen der fraglichen Aktie und ihren Wettbewerbern ermöglicht. Wal-Mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zum Beispiel gegen Target (TGT ) TGTTarget Corp59 29-0.12% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Costco Wholesale Corporation (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% Erstellt mit Highstock 4 2. 6 ) zu Schlüsselkennzahlen wie Umsatz, Bruttomarge und EPS. Dennoch gelingt es Yahoo nicht, solide Schläge zu landen, da es nicht den wichtigen EPS-Track Record liefert.

Gewinner : Market Watch

ROE

Die Eigenkapitalrendite zeigt, wie effektiv das Management bei der Reinvestition von Geldern in das Unternehmen ist und beschreibt die Rendite, die ein Anleger auf lange Sicht erwarten kann. schleppen. (Alles andere gleichwertig, ein Unternehmen mit einem durchschnittlichen ROE von 20% ist einem Unternehmen mit einer Rendite von 10% viel vorzuziehen.) Market Watch liefert einen scharfen Jab in den Brotkorb mit einem wichtigen Schnappschuss der Kategorie auf seiner Profilseite. enthält die von uns angestrebte ROE-Nummer sowie Bewertung, Rentabilität, Effizienz, Kapitalstruktur und Liquiditätskennzahlen. Dieser Snap führt zu einer nützlichen, schnellen Gesamtverhältnisanalyse; Wal-Mart zum Beispiel hat ein aktuelles Verhältnis von. 97, eine Verschuldungsquote von 61. 90, Gesamtvermögensumsatz von 2.38, ein ROE von 20. 53%, und ein aktuelles P / E von 12. 86.

Yahoo Finance feuert mit einer ähnlichen, aber unterschiedlichen Ratio Analyse Snapshot zurück, die auch Solvenz, Schulden, Asset-Effizienz, Rentabilität und Markt abdeckt Wertverhält- nisse zusammen mit zusätzlichen WMT-Metriken, einschließlich Gesamtabzinsung der Bilanz (5,7 Mrd. USD), 52-wöchiger Kursverlauf (-14, 27%) und der Ausschüttungsquote, die derzeit bei 39 liegt. 7% ..

Letztendlich wird jedoch kein historischer ROE-Track Record von einem der beiden Finanzinstrumente vorgelegt. Wenn man für eine Sekunde aus der Boxen-Analogie heraustritt, geht die Bindung im Baseball an den Läufer, aber in diesem Fall erreichte keiner der Läufer die Basis.

Gewinner: Morningstar

Solvenz

Kann das Unternehmen die Rechnungen bezahlen? Ist es mit Schulden belastet? Ist der ROE aufgrund von Schulden voll? In dieser Runde geht es darum, diese Schlüsselfragen zu beantworten, wie sie die Solvenzzahlen unserer beiden Konkurrenten bestimmen. Zusätzlich zu den aktuellen, schnellen und Cash-Solvabilitätskoeffizienten, die auf der Profilseite zu finden sind, liefert der Boxer für Market Watch fünfjährige Informationen zur Verschuldung in der Bilanz des Finanzteils. Hier können wir sehen, dass die langfristigen Verbindlichkeiten von WMT in den letzten fünf Jahren relativ konstant geblieben sind und von 40 USD leicht angestiegen sind. 69 Milliarde 2011 bis 43 $. 69 Milliarden im Jahr 2015. Als zusätzlichen Bonus enthält die Market Watch-Jahresrechnung wertsteigernde "Ostereier" in Form von 5-Jahres-Trend-Spark-Line-Charts für jeden Bilanzposten, ein schwerer Schlag für Yahoo. Aus dem Funkenchart ist leicht ersichtlich, dass die langfristigen Verbindlichkeiten von WMT in den letzten fünf Jahren relativ stabil geblieben sind, während die kurzfristigen Schulden in den Jahren 2013 und 2014 kurzzeitig bei 6 USD stiegen. 81 Milliarde und $ 7. 67 Milliarde beziehungsweise verglichen mit gegenwärtigen Niveaus von 1. 59 Milliarde.

Yahoo Finance gibt mit der Option zurück, seine Abschlüsse in vierteljährliche Eimer aufzuschlüsseln, eine Funktion, die auf Market Watch nicht zu finden ist. Mit seiner Key Statistics-Seite landet Yahoo einen Clip auf der Kippe, seine Antwort auf die Profile-Seite von Market Watch, die drei Solvabilitätskennzahlen enthält: Gesamtverschuldung, Gesamtverschuldung / Eigenkapital und das aktuelle Verhältnis. Der Knock-Out-Schlag wird jedoch von Market Watch geliefert, da er sowohl einen Solvenzabschnitt (Liquidität) als auch einen Kapitalstrukturabschnitt anbietet, in dem die Gesamtverschuldung von WMT auf die Bilanzsumme und die langfristigen Fremdkapitalverbindlichkeiten dargestellt ist, - 24. 73 und 53. 68 jeweils. Dieses Detail, gepaart mit den fünf Jahren von Market Watch im Vergleich zu den drei Yahoo-Titeln, führt zu einem klaren Gewinner für diese Runde.

Gewinner: Marktbeobachtung

Bewertung

Laut Warren Buffett beinhalten die Schlüssel zum Investitionserfolg 1) den Kauf eines verständlichen Unternehmens mit einem dauerhaften Wettbewerbsvorteil, der 2) Grundprinzipien und ehrliches Management hat. ) ein Kaufpreis, der unter dem inneren Wert liegt, mit einer Sicherheitsspanne. Die Bewertung dreht sich alles um Punkt Nummer drei.

Market Watch bietet auf seiner Profilseite eine Reihe von Bewertungsmetriken an, einschließlich einer Vielzahl von p / e-Geschmacksrichtungen (aktuell, p / e mit außerordentlichen Posten, p / e ohne außerordentliche Posten), Preis zu Verkauf, Preis zu buchen und Preis zu Cash-Flow-Verhältnisse zusammen mit Unternehmenswert zu EBITDA und zu Verkäufen.Yahoo Finance kontrastiert mit einem scharfen Haken von Bewertungsmetriken mit Kontext: Schleppendes KGV, Vorwärts-KGV und das Peg-Verhältnis. Diese "Kontext" -Verhältnisse zeigen, dass WMT bei seinem nachrangigen p / e von 13,55 im Vergleich zu seinem Forward-p / e von 13 unterbewertet sein kann. 7. Der leichte Vorteil geht an Yahoo Finance für diese Runde.

Der eigentliche Bewertungsschwerpunkt liegt in der Berechnung des inneren Wertes einer Aktie unter Verwendung eines Discounted-Cash-Flow-Modells, und die zur Vervollständigung dieser Berechnung benötigten Faktoren umfassen Eigentümergewinne (Nettoeinkommen zuzüglich Abschreibungen abzüglich Kapitalaufwendungen), eine Gewinnwachstumsrate, ein Diskontierungssatz und die ausstehenden Stammaktien. Mal sehen, ob eines der Schwergewichte diese Waren liefert.

Eigentümergewinne

Die Eigentümergewinne werden bestimmt, indem die Abschreibungen auf das Nettoergebnis addiert und die Investitionsausgaben subtrahiert werden. Abschreibungen, Amortisationen und Investitionen finden sich in der Kapitalflussrechnung des Unternehmens und der Jahresüberschuss ist in der Gewinn- und Verlustrechnung zu finden. Yahoo Finance und Market Watch setzen auf die Verfügbarkeit von Zahlen, da beide diese Abschlüsse anbieten, aber Market Watch wirft einen Heumacher mit klareren und lesbareren Abschlüssen mit erweiterbaren Detailmenüs, die das Wachstum und die Kennzahlen von YOY zeigen, wie z. /Der Umsatz. Yahoo schlägt die Seile. Market Watch wirft mit seinen fünf Finanzjahren die Obergrenze ein, mit der sich ein längerfristiger Durchschnitt der Eigentümergewinne im Vergleich zu Yahoo drei ermitteln lässt.

Gewinner: Marktbeobachtung

Ertragswachstumsrate

Wie bereits erwähnt, bietet keiner der beiden Standorte einen "Tiefgang" zu historischen Gewinnen, sondern beide schränken die Analystenschätzungen ein: Market Watch liefert EPS-Schätzungen für das nächste Geschäftsjahr auf seiner Analystenschätzungsseite, und Yahoo bietet eine "nächste fünfjährige" Gewinnwachstumsrate auf seiner Analystenschätzungsseite an. Diese letzte Kennzahl ist wirklich der entscheidende Schlag, da wir eine langfristige Gewinnwachstumsrate anstreben.

Gewinner: Yahoo Finance

Ausstehende Stammaktien

Der Diskontsatz wird von externen Quellen wie Treasury bestimmt. gov und Aswath Damodarans Website und somit wird weder Faustkämpfer auf dieser Metrik bewertet. Die letzte Kennzahl, nach der wir für das Discounted-Cash-Flow-Bewertungsmodell suchen, ist Stammaktien im Umlauf. Beide Seiten präsentieren Stammaktien im Umlauf, obwohl es überraschenderweise schwierig war, diese Zahl auf Market Watch zu finden. Es findet sich nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, während Yahoo die Informationen auf seiner Seite mit den wichtigsten Statistiken präsentiert.

Gewinner: Yahoo Finance

Gesamtwertung Gewinner: Yahoo Finance

Wettbewerbsfähige Moats

Schließlich ist ein Geschäft, das es wert ist, für einen langen Zeitraum zu besitzen, eines, das wettbewerbsfähig ist. Graben, ob in Form von Coca Cola Co. (KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) unbezwingbar, 120 Jahre- alter Markenname oder Wal-Mart's kostenanämische Lieferkette. Schauen wir uns an, welche Stelle die Entfernung bei der Beschreibung des qualitativen Bildes des Grabens beschreibt.Runde 5!

Market Watch feuert mit eigenen, intern entwickelten Inhalten ein scharfes Kreuz ab. Wal-Mart zum Beispiel hat eine Reihe von Artikeln und Videos auf der Profil-Seite mit dem News-Video "Bei Wal-Mart Es ist Weihnachten im August" und der Artikel "Wal-Mart schneidet Outlook als Gewinn fällt kurz. "Yahoo Finance bobs und spinnt und wirft einen Korkenzieher Schlag mit Schlagzeilen Nachrichten und Pressemitteilungen auf seiner Zusammenfassung Seite. Market Watch Counterpunches mit Pressemitteilungen und Links zu externen zusätzlichen Nachrichten auf WMT. Yahoo liefert eine Nierenaufnahme mit einem Zeitplan von Firmenveranstaltungen und WMT Message Boards. Die Message Boards erweisen sich jedoch als irrelevant, da sie Diskussionen beinhalten, die nichts mit WMT zu tun haben, zum Beispiel: "Unterstützt jemand hier Joe Biden als Präsident? "Und" Wird es in diesem Jahr möglich sein, American Pharoah im Breeder's Cup Classic zu schlagen? "Die intern entwickelten Market Watch-Artikel liefern einen soliden oberen Schnitt, da sie qualitativ hochwertigen, graben-definierenden Inhalt enthalten.

Gewinner: Market Watch

Die Bottom Line

Market Watch: 3

Yahoo Finanzen: 1

Gesamtsieger durch Knock-out: Market Watch

Innerhalb des Kanons der fundamentalen Analyse Yahoo Finance hat wirklich einige schwergewichtige Vorteile in seinen Angeboten einer Gewinnwachstumsrate "der nächsten fünf Jahre" und seines Kontextes, der Trailing- und Forward-KGV liefert. Außerhalb dieser Metriken wird die Website jedoch durch die sauberen, herunterklappbaren, 5-Jahres-Finanzausweise von Market Watch, die robusten Kennzahlenanalysekomponenten, die Spark-Line-Charts und die Breite der qualitativen und ausgelagerte Nachrichteninhalte, die dabei helfen, den Wettbewerbsgraben eines Unternehmens zu beschreiben. Beide Standorte könnten von den längerfristigen EPS- und ROE-Track Record-Daten profitieren, aber in einem direkten Head-to-Head-Titelkampf steht Market Watch als Sieger fest.

Disclosure: Der Autor dieses Artikels besitzt Aktien von Wal-Mart.