Investoren stehen vor dem Dilemma, ob sie ihre Schulden mit überschüssigem Bargeld abzahlen oder ob sie dieses Geld in einen noch größeren Reichtum investieren wollen. Wenn Sie zu viel Schulden tilgen und Ihren Hebeleffekt reduzieren, können Sie nicht genug Vermögenswerte sammeln, um sich zurückzuziehen. Umgekehrt können Sie am Ende alles verlieren, wenn Sie zu aggressiv sind. Um entscheiden zu können, ob Sie Schulden abzahlen oder investieren, müssen Sie Ihre besten Anlagemöglichkeiten, Ihre Risikotoleranz und Ihre Liquiditätssituation berücksichtigen.

Anlageoptionen

Aus zahlenmäßiger Sicht sollte Ihre Entscheidung auf Ihren nachsteuerlichen Kosten für die Aufnahme von Fremdkapital im Vergleich zu Ihrer nachsteuerlichen Kapitalrendite basieren. Nehmen Sie zum Beispiel an, Sie sind Lohnempfänger in der 35% igen Steuergruppe und haben eine konventionelle 30-jährige Hypothek mit einem Zinssatz von 6%. Da Sie Hypothekenzinsen von Ihren Bundessteuern abziehen können, liegt Ihre tatsächliche Nachverschuldung bei rund 4%.

Wenn Sie ein diversifiziertes Anlageportfolio besitzen, das sowohl Aktien als auch festverzinsliche Wertpapiere umfasst, stellen Sie möglicherweise fest, dass Ihre Rendite nach Steuern auf dem investierten Geld höher ist als Ihre Nachsteuerschulden. Zum Beispiel, wenn Ihre Hypothek zu einem niedrigeren Zinssatz ist und Sie in risikoreichere Wertpapiere, wie Small-Cap-Value-Aktien investiert sind, wäre eine Investition die bessere Option. Wenn Sie ein Unternehmer sind, können Sie auch in Ihr Unternehmen investieren, anstatt Schulden zu reduzieren. Auf der anderen Seite kann das Gegenteil der Fall sein, wenn Sie sich dem Ruhestand nähern und Ihr Anlageprofil konservativer ist.

Risikotoleranz

Berücksichtigen Sie bei der Risikoermittlung Folgendes:

• Ihr Alter
• Einkommen
• Ertragskraft
• Zeithorizont
• Steuersituation
• Beliebig andere Kriterien, die für Sie einzigartig sind

Wenn Sie beispielsweise jung sind und in der Lage sind, Geld zurückzuerhalten, das Sie möglicherweise verlieren und ein hohes verfügbares Einkommen in Bezug auf Ihren Lebensstil haben, haben Sie möglicherweise eine höhere Risikotoleranz und können sich leisten, aggressiver zu investieren als Schulden zu bezahlen. Wenn Sie dringende Bedenken haben, wie zum Beispiel hohe Gesundheitskosten, können Sie sich auch dafür entscheiden, keine Schulden zu tilgen.

Statt überschüssige Barmittel in Aktien oder andere risikoreichere Vermögenswerte anzulegen, können Sie jedoch höhere Allokationen in Barmitteln und festverzinslichen Anlagen vornehmen. Je länger der Zeithorizont ist, den Sie haben, bis Sie aufhören zu arbeiten, desto größer sind die potenziellen Auszahlungen, die Sie erzielen können, wenn Sie investieren und nicht Schulden reduzieren, da Aktien mit der Zeit um 10% oder mehr vor Steuern zurückkehren.

Eine zweite Komponente der Risikotoleranz ist Ihre Risikobereitschaft. Wo Sie auf dieses Spektrum fallen, wird Ihnen helfen zu bestimmen, was Sie tun sollten. Wenn Sie ein aggressiver Anleger sind, werden Sie wahrscheinlich Ihre überschüssigen Barmittel investieren wollen, anstatt Schulden zu tilgen. Wenn Sie ziemlich risikoscheu in dem Sinne sind, dass Sie den Gedanken nicht ertragen können, potenziell Geld durch Investitionen zu verlieren und jede Art von Schulden zu verabscheuen, dann sind Sie besser dran, überschüssigen Cashflow zu verwenden, um Ihre Schulden zu tilgen.

Diese Strategie kann jedoch nach hinten losgehen. Zum Beispiel, während die meisten Investoren denken, Schulden zu bezahlen ist die konservativste Option zu nehmen, zahlen, aber nicht Schulden zu beseitigen, kann tatsächlich Ergebnisse, die das Gegenteil von dem, was beabsichtigt war, produzieren. Zum Beispiel kann ein Investor, der aggressiv seine Hypothek abbezahlt und ihn mit einer sehr mageren Barreserve belässt, seine Entscheidung bereuen, sollte er seinen Job verlieren und immer noch regelmäßige Hypothekenzahlungen leisten müssen.

Bargeld und Schulden

Finanzberater weisen darauf hin, dass arbeitende Personen mindestens sechs Monate monatliche Ausgaben in bar und ein monatliches Schulden-Einkommen-Verhältnis von nicht mehr als 25 bis 33% des Einkommens vor Steuern haben. Bevor Sie anfangen zu investieren oder Schulden zu reduzieren, möchten Sie vielleicht zuerst dieses Bargeldkissen aufbauen, damit Sie alle groben Ereignisse in Ihrem Leben überstehen können.

Zahlen Sie als Nächstes alle Kreditkartenschulden ab, die Sie möglicherweise angesammelt haben. Diese Schuld trägt normalerweise einen Zinssatz, der höher ist, als was die meisten Investitionen vor Steuern verdienen. Wenn Sie Ihre Schulden zurückzahlen, sparen Sie den Betrag, den Sie in Zinsen zahlen. Deshalb, wenn Ihr Schulden-zu-Einkommen-Verhältnis zu hoch ist, konzentrieren Sie sich auf den Abbau von Schulden, bevor Sie investieren. Wenn Sie ein Bargeldpolster aufgebaut haben und ein angemessenes Verhältnis von Verschuldung zu Einkommen haben, können Sie bequem investieren.

SIEHE: Wie hoch ist Ihr Verhältnis von Schulden zu Einkommen?

Denken Sie daran, dass einige Schulden, wie z. B. Ihre Hypothek, nicht schlecht sind. Wenn Sie eine gute Kredit-Score haben, wird Ihre nachsteuerliche Kapitalrendite wahrscheinlich höher sein als Ihre nachsteuerlichen Kosten der Schulden auf Ihre Hypothek. Aufgrund der Steuervorteile für Altersvorsorgeinvestitionen und angesichts der Tatsache, dass viele Arbeitgeber teilweise die Arbeitnehmerbeiträge an qualifizierte Altersvorsorgepläne anpassen, ist es sinnvoll, zu investieren, anstatt andere Arten von Schulden, wie beispielsweise Autokredite, abzubezahlen.

Wenn Sie selbstständig sind, kann es sein, dass Sie mit Bargeld den Unterschied machen, ob Sie die Türen offen halten oder für jemand anderen arbeiten müssen. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Unternehmer mit einem ziemlich engen Cashflow einen unerwarteten Gewinn von $ 10 000 erhält und er oder sie $ 10 000 Schulden hat. Eine Verpflichtung hat einen Saldo von $ 3,000 bei einer Rate von 7% und die andere beträgt $ 7,000 bei einer Rate von 8%.

Während beides bezahlt werden konnte, hat er oder sie beschlossen, nur einen auszuzahlen, um Geld zu sparen. Der $ 3, 000-Schein hat eine $ 99 monatliche Zahlung, während der $ 7, 000-Schein eine 67 $ monatliche Zahlung hat. Konventionelle Weisheit würde sagen, dass er oder sie die $ 7, 000 Note zuerst wegen des höheren Zinssatzes auszahlen sollte. In diesem Fall kann es jedoch sinnvoll sein, denjenigen abzubezahlen, der die größte Cashflow-Rendite liefert. Mit anderen Worten, die Zahlung der $ 3, 000-Note macht sofort fast $ 100 pro Monat zu seinem Cashflow oder fast 40% Cashflow-Rendite ($ 99, 00 x 12 / $ 3, 000). Die verbleibenden 7.000 US-Dollar können für den Ausbau des Geschäfts oder als Puffer für geschäftliche Notfälle verwendet werden.

SIEHE: Investieren trotz Schulden

Das Endergebnis

Zu ​​wissen, ob Sie Schulden oder Investitionen abzahlen, hängt nicht nur von Ihrem wirtschaftlichen Umfeld ab, sondern auch von Ihrer finanziellen Situation.Der Trick besteht darin, vernünftige finanzielle Ziele zu setzen, Ihre Perspektive zu behalten und Ihre Anlagemöglichkeiten, Risikotoleranz und Cashflow zu bewerten.