Der Sektor der zyklischen Konsumgüter befasst sich mit Unternehmen mit Vermögen, die tendenziell fast direkt im Einklang mit der gesamtwirtschaftlichen Lage steigen und fallen. Dieser Sektor wird auch als Nicht-Basiskonsumgütersektor bezeichnet. Dazu gehören Unternehmen, die Produkte oder Dienstleistungen anbieten, die als diskretionäre Käufe gelten, Dinge, die Verbraucher in einer starken Wirtschaft meist mehr kaufen und weniger, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen schwierig sind. Der Sektor umfasst eine Vielzahl von Einzelhandelsgeschäften und Einzelhandelsproduktherstellern, Restaurants, Automobilunternehmen, Reise- und Hotelunternehmen sowie Unterhaltungsunternehmen. Zu den großen Unternehmen, die als Teil des zyklischen Konsumsektors betrachtet werden, gehören die Walt Disney Company, Starbucks und Amazon.

Viele im zyklischen Konsumsektor enthaltene Unternehmen gelten auch als Teil anderer wichtiger Marktsektoren. Zum Beispiel sind nahezu alle Aktien der Restaurantfirmen sowohl in zyklischen Konsumgütern als auch im Nahrungsmittel- und Getränkesektor enthalten. Investmentfonds bieten Anlegern eine gute Möglichkeit, sich in den großen und vielfältigen zyklischen Konsumsektor einzubringen.

Fidelity Select-Portfolio für Nicht-Basiskonsumgüter

Das Fidelity Select-Portfolio für Nicht-Basiskonsumgüter wurde 1990 von Fidelity aufgelegt und ist mit über 1 US-Dollar nach wie vor einer der beliebtesten und am weitesten verbreiteten zyklischen Publikumsfonds. 2 Milliarden Assets under Management (AUM). Der Fonds bietet Anlegern ein Engagement in der Performance von großen Unternehmen im zyklischen Konsumsektor. Das primäre Anlageziel dieses Fonds ist die Kapitalwertsteigerung. Unter normalen Bedingungen werden 80% oder mehr des Fondsvermögens in Stammaktien mit hohem Wert und Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial investiert, deren Kerngeschäft die Herstellung oder der Vertrieb von Konsumgütern oder -dienstleistungen ist. Der Fonds investiert hauptsächlich in US-Aktien, kann aber auch ausländische Aktien halten. Der Fidelity-Konzern verwaltet den Fonds und stützt seine Portfolioauswahl auf die Fundamentalanalyse der Finanzlage, der Branchenbedingungen und der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen eines Unternehmens. Dividenden oder Kapitalgewinne werden halbjährlich ausgeschüttet.

Etwa 65% des Portfolios des Fonds bestehen aus Verbrauchsgütern und Einzelhandelsaktien. Die Walt Disney Company ist die Nummer eins mit fast 10% des Fondsvermögens. Weitere wichtige Beteiligungen sind Home Depot, Comcast Corporation, Starbucks, Nike und Hilton Worldwide Holdings.

Die Kostenquote des Fonds beträgt 0. 79%. Es bietet eine Dividendenrendite von 0. 32%. Die fünfjährige annualisierte Rendite des Fonds beträgt 19. 91%. Der Umsatz der Portfoliobestände ist mit 109% recht hoch. Der Fonds erhält ein durchschnittliches Risiko für seine Kategorie.Die risikobereinigte Rendite des Fonds, gemessen an seiner 3-jährigen Sharpe-Ratio von 2,77, liegt deutlich über dem Kategoriedurchschnitt von 1,51.

Vanguard Consumer Discretionary Index Fund

Der Vanguard Consumer Discretionary Index Fund Vanguard wurde 2004 von Vanguard ins Leben gerufen. Es zeichnet sich durch eine Mindestinvestition von $ 100 000 aus. Der Fonds verfügt über ein Gesamtvermögen von über 2 Mrd. USD. Mit doppelt so vielen Beteiligungen wie das Fidelity Select-Portfolio für Nicht-Basiskonsumgüter eignet sich dieser Vanguard-Fonds für Anleger, die ein sehr breites und umfassendes Engagement in zyklischen Konsumunternehmen suchen. Michael Johnson, der über 10 Jahre Erfahrung in der Verwaltung von Indexfonds hat, ist der Fondsmanager.

Der Fonds strebt Anlageergebnisse an, die der Performance des Referenzindex, dem MSCI U. S. Investable Market Index / Nicht-Basiskonsumgüter 25/50, entsprechen. Der Index soll die Gesamtperformance des Nicht-Basiskonsumgütersektors widerspiegeln und besteht aus einer breiten Palette von großen, kleinen und mittelgroßen Aktien von Unternehmen, die zyklische Konsumunternehmen beschäftigen. Der Fonds investiert normalerweise nahezu alle seine Vermögenswerte in die Aktien, aus denen sich der Referenzindex zusammensetzt. Bis zu 10% des Fondsvermögens können in ausländische Aktien investiert werden. Dividenden und Kapitalgewinne werden jährlich ausgeschüttet.

Verbrauchsgüter und Verbrauchsgüter, Einzelhandels- und Technologiewerte machen zusammen etwa 80% der Bestände des Fonds aus. Zu den Hauptbeteiligungen gehören Amazon, Comcast, McDonald's, die Priceline Group und Time Warner, Inc. Andere bemerkenswerte zyklische Aktienpositionen sind Yum! Marken und die Callaway Golf Company.

Der Fonds weist eine Kostenquote von nur 0,12% auf und bietet eine Dividendenrendite von 1, 06%. Die annualisierte Rendite für fünf Jahre beträgt 22. 25%. Der Fonds hat eine niedrige Jahresumsatzquote von nur 10% und wird als durchschnittliches Risiko eingestuft. Die dreijährige Sharpe-Ratio des Fonds von 2 zu 27 zeigt, dass der Fonds eine deutlich überdurchschnittliche risikobereinigte Rendite erzielt.

Rydex Retailing Fund Advisor-Klasse

Guggenheim Investments führte 1998 die Rydex Retailing Fund Advisor-Klasse ein. Sie eignet sich am besten für Anleger, die ein umfassendes Engagement bei Einzelhändlern anstreben. Michael Byrum, der Präsident und Chief Information Officer (CIO) von Rydex Investments seit seiner Gründung im Jahr 1993, verwaltet den Fonds.

Das Anlageziel des Rydex Retailing Fund ist Kapitalzuwachs. Der Fonds investiert in Unternehmen, die sich mit der Vermarktung von fertigen Einzelhandelswaren befassen, wie Kaufhäuser, Restaurantketten und verschiedene andere Einzelhandelsunternehmen. Das Vermögen des Fonds in Höhe von 61 Mio. USD umfasst Stammaktien, American Depositary Receipts (ADRs), Futures- und Optionskontrakte und andere derivative Instrumente, die Anlagen in Wertpapiere von US-amerikanischen Einzelhandelsaktien darstellen. Der Fonds kann auch einen Teil seines Vermögens in Wertpapiere und Wertpapiere von US-Staatsanleihen investieren, wobei er Pensionsgeschäfte anwendet. Der Fonds schüttet allfällige Kapitalgewinne oder Dividenden jährlich aus.

Wie der Name des Fonds andeutet, ist er am stärksten in Aktien von Einzelhandelsunternehmen investiert.Rund 80% des gesamten Portfolios des Fonds entfällt auf den Einzelhandel. Technologieaktien machen weitere 10% der Fondsbestände aus. Large-Cap-Aktien machen rund 50% der Fondsbestände aus, gefolgt von Mid-Cap-Titeln mit etwa 30%, wobei die verbleibenden 20% von Small- und Micro-Cap-Titeln gehalten werden. Die gewichtete durchschnittliche Marktkapitalisierung von Unternehmen im Portfolio des Fonds beträgt rund 18 Millionen US-Dollar. Zu den wichtigsten Portfoliopositionen gehören Wal-Mart Stores, Inc., Amazon. com, Inc., CVS Health Corporation, Netflix, Target Corporation und Dollar General Corporation.

Der Rydex Retailing Fund bietet eine Dividendenrendite von 0. 13%. Die Aufwandsquote des Fonds von 1. 83% ist für diese Anlagefondskategorie deutlich überdurchschnittlich. Ab 2015 beträgt die annualisierte Rendite des Fonds für fünf Jahre 19. 21%. Die Jahresumsatzquote des Fonds ist mit 395% sehr hoch. Die durchschnittliche Jahresumsatzquote bei Publikumsfonds in der Kategorie zyklische Konsumgüter beträgt nur 72%. Die dreijährige Sharpe-Ratio von 1.48 liegt rund um den Durchschnitt für Fonds, die sich an Privatkunden richten.