Lateinamerika, reich an natürlichen Ressourcen und mit relativ stabiler Politik und Fiskalpolitik, ist eine der wichtigsten Schwellenländerregionen, die seit der Jahrhundertwende bei Investoren immer beliebter wird. Die lateinamerikanischen Länder sehen nach wie vor aussichtsreiche Investitionsgründe aus. Im Jahr 2010 erhielt Lateinamerika die meisten Rating-Upgrades von Moody's, während die Eurozone mehr als 10 Herabstufungen verzeichnete. Das durchschnittliche jährliche BIP-Wachstum in Lateinamerika seit dem Jahr 2000 beträgt 3,27% und übertrifft somit fast alle anderen Regionen, den entwickelten oder den aufstrebenden Markt weltweit. Der Umfang des Handels zwischen der aufstrebenden Marktwirtschaft Chinas und Lateinamerika hat sich seit 2003 verzehnfacht.

Es gibt eine Handvoll Investmentfonds, die Anlegern einen direkten Fokus auf lateinamerikanische Aktien bieten. Während die Performance dieser Fonds im Zeitraum 2010-2015 vor allem negativ war, prognostizieren viele Analysten, dass die Fonds gut positioniert sein könnten, um von einem wirtschaftlichen Aufschwung in der Region zu profitieren.

Strategic Latin America Fund Klasse A

Der Strategic Latin America Fund der Fidelity-Gruppe wurde 2010 von der Strategic Asset Management Ltd. aufgelegt. Mauricio Alvarez, vormals CEO von Strategic Asset Management, verwaltet den Fonds. .. Die Anlageziele des Fonds sind Kapitalzuwachs und Ertragswachstum. Üblicherweise investiert er 80% oder mehr seiner 25 Mio. USD in Vermögenswerte in Aktien oder Schuldverschreibungen von Unternehmen mit Sitz in Lateinamerika. Investmentgesellschaften mit einem erheblichen Investitionsfokus auf Aktien oder Schuldtitel lateinamerikanischer Unternehmen; Unternehmen, die lateinamerikanische Marktindizes verfolgen wollen; oder in den Staatsschulden von Ländern in Lateinamerika. Der Fonds investiert auch in Aktien von Unternehmen mit Sitz in den Vereinigten Staaten oder in anderen Ländern, die in Lateinamerika eine beträchtliche Geschäftstätigkeit ausüben und beträchtliche Erträge aus der Region erzielen. Der Fondsmanager definiert lateinamerikanische Länder als solche in Mittelamerika, wie Mexiko und Südamerika. Dividenden werden vierteljährlich ausgeschüttet, während Kapitalerträge jährlich ausgeschüttet werden.

Finanzdienstleistungen, Grundstoffe und Industriewerte sind die drei Marktsektoren, die die größten Allokationen des Fondsvermögens erhalten. Zu den wichtigsten Positionen im Portfolio des Fonds gehören Banco Santander S. A. ADR; Buenaventura Mining Company, Inc.; der iShares MSCI Brasilien Index ETF; der iPath S & P 500 VIX ST-Futures ETN; und die Baufirma Tam Cap, Inc. Der Fonds hat eine sehr hohe jährliche Portfolioumschlagshäufigkeit von 435%.

Die Kostenquote für den Strategic Latin America Fund liegt bei 1.80% und damit deutlich über dem Kategoriedurchschnitt von 1.48%. Der Fonds bietet eine Dividendenrendite von 0. 39%. Die annualisierte Rendite für fünf Jahre beträgt -3. 20%. Morningstar bewertet den Fonds als hohes Risiko. Der Strategic Latin America Fund bietet Anlegern in der gesamten Region Lateinamerika ein breites Engagement in der Primärindustrie und ist im Gegensatz zu anderen Fonds in dieser Kategorie nicht stark übergewichtet.

T. Rowe Price Latin America Fund

Der T. Rowe Price Latin America Fund wurde 1993 gegründet. Verena Wachnitz, Vizepräsidentin der T. Rowe Price Group und ehemalige lateinamerikanische Aktienanalystin, verwaltet den Fonds mit dem Anlageziel Kapitalwertsteigerung. Unter normalen Umständen werden mindestens 80% der Vermögenswerte des Fonds in Höhe von 575 Mio. USD in Aktien von Unternehmen investiert, die ihren Sitz in lateinamerikanischen Ländern haben oder dort hauptsächlich tätig sind. Der Fondsmanager wählt Aktien basierend auf Wachstumspotenzial für Kapitalzuwachs oder Erträge aus. PRLAX investiert in der Regel in Stammaktien, kann aber in Vorzugsaktien investieren, wenn dies eine deutlich bessere Liquidität bietet. Dividenden oder Kapitalgewinne werden jährlich ausgeschüttet.

Brasilien und Mexiko erhalten die höchsten Länderallokationen von Fondsvermögen, die jeweils etwa 20% des gesamten Portfoliovermögens des Fonds ausmachen. Finanzdienstleistungen, defensive Konsum- und zyklische Konsumgüter sind die am stärksten gewichteten Marktsektoren. Der Fondsmanager investiert ausgiebig in Kommunikationsunternehmen und hält sie für lebenswichtig für die lateinamerikanische Wirtschaft. Einige der größten Portfoliopositionen des Fonds sind Itau Unibanco Holding S. A. ADR; Lateinamerikas größte Brauerei Ambev S. A. ADR; großes Kaufhaus Lojas Renner S. A.; Wal-Mart de Mexiko und Centroamerica ADR; Mexikanisches Telekommunikationsunternehmen America Movil SAB de CV ADR; und Banco Santander Chile ADR. Die Portfolioumschlagshäufigkeit des Fonds liegt bei sehr niedrigen 20%.

Die Kostenquote für den Fonds beträgt 1,35%, was für die Kategorie unter dem Durchschnitt liegt. Der Fonds bietet eine Dividendenrendite von 1. 74%. Die annualisierte Rendite für fünf Jahre beträgt -9. 70%; die 10-Jahres-Rendite ist jedoch positiv 5,7%. PRLAX wird von Morningstar als durchschnittliches Risiko eingestuft. Dieser Fonds eignet sich für Anleger, die ein Engagement in Lateinamerika anstreben, wobei der Schwerpunkt stärker auf Brasilien liegt und die dem wachstumsorientierten Anlagestil des Fonds zustimmen.

BlackRock Latin America Fund Klasse A

Das Angebot von BlackRock in der Kategorie lateinamerikanischer Aktienfonds ist der BlackRock Latin America Fund, der 1991 aufgelegt wurde. William Landers, Teil des Developing Capital Markets-Teams von BlackRock, verwaltet den Fonds. Dieser Investmentfonds zielt in erster Linie auf einen langfristigen Kapitalzuwachs ab. Sie investiert in Aktien und Schuldverschreibungen von lateinamerikanischen Unternehmen. Unter normalen Bedingungen werden mindestens 75% des Vermögens des Fonds in Höhe von 200 Millionen US-Dollar zuzüglich etwaiger Fremdkapitaleinlagen in Wertpapiere von Unternehmen investiert, die in lateinamerikanischen Ländern ansässig sind oder dort Hauptgeschäftstätigkeiten ausüben. Der überwiegende Teil des Fondsvermögens ist in Large-Cap- oder Mid-Cap-Unternehmen investiert.Der Fonds schüttet jährlich Kapitalerträge und Dividenden aus.

Nahezu die Hälfte des Anlageportfolios des Fonds entfällt auf Aktien aus dem Finanzdienstleistungssektor, dem Versorgersektor oder dem Grundstoffsektor. MDLTX investiert in eine kleine Anzahl von US-Unternehmen, die beträchtliche Geschäftsinteressen in Lateinamerika haben und bedeutende Einnahmen aus der Region erzielen. Die wichtigsten Positionen des Fonds sind Banco Bradesco ADR; Getränkevertriebsfirma Fomento Economico Mexicano S. A. B. de CV ADR; der größte peruanische Bank- und Finanzdienstleister Credicorp Ltd. Grupo Televisa S. A. B. ADR; und Cielo S. A. ADR, das größte Zahlungsabwicklungsunternehmen in Lateinamerika. Die Portfolioumschlagshäufigkeit für den Fonds beträgt relativ niedrige 41%.

Die Kostenquote des Fonds beträgt 1. 63%. MDLTX bietet eine günstige Dividendenrendite von 2. 34%. Die annualisierte Fünfjahresrendite beträgt -8. 3%. Morningstar bewertet es als durchschnittliches Risiko. Diese Tatsache und die Konzentration des Fonds auf Large-Cap-Aktien machen es geeignet für Anleger, die ein Engagement in lateinamerikanischen Schwellenländern anstreben, aber durch einen relativ konservativeren, risikoärmeren Anlagestil.