Kommunale Anleihefonds von New York bieten Anlegern ein professionell verwaltetes Engagement am Markt für kommunale Anleihen in New York. New York Municipal Bond-Fonds investieren in erster Linie in Anleihen, die vom Staat New York, lokalen Regierungen, regionalen Regierungen und Sonderbezirken ausgegeben werden. Kommunale Anleihefonds von New York bieten Anlegern einen langfristigen, stetigen Kapitalzuwachs bei geringer Volatilität.

Die mit diesen Fonds verbundenen Risiken umfassen das Kreditrisiko, das Ertragsrisiko, das Liquiditätsrisiko, das Nicht-Diversifizierungsrisiko, das länderspezifische Risiko und das Ertragsrisiko. Da viele Publikumsfonds von New York Municipal Bond in mittel- und langfristige Anleihen investieren, weisen diese Fonds tendenziell höhere effektive Laufzeiten auf. Sie tragen wiederum mehr Zinsänderungsrisiko und kürzerfristige Rentenfonds. Diese Investmentfonds bieten steuerbefreite Einkünfte des Bundes und der New Yorker Bundesstaaten und können für in New York ansässige Anleger, die bereit sind, diese Risiken einzugehen, attraktiv sein.

Vanguard New York Fondsanteile für langfristigen steuerbefreiten Fonds

Die Vanguard New York Fondsanteile für langfristigen steuerbefreiten Fonds wurden am 7. April 1986 von Vanguard ausgegeben. Der Fonds wird von Vanguard Fixed Income beraten und berechnet eine Kostenquote von 0,2%. Zum 31. Juli 2015 verfügt der Fonds über ein Portfolio von 785 New Yorker Kommunalanleihen mit Investment Grade und einem Gesamtnettovermögen von 3 USD. 7 Milliarden. Seit seiner Gründung hat der Fonds eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 5,88% erzielt.

Dieser Fonds investiert normalerweise mindestens 80% seines gesamten Nettovermögens in Schuldtitel, deren Einkommen sowohl von Bundes- als auch von New Yorker Staatssteuern befreit sind. Der Fonds begrenzt die Fälligkeiten dieser Wertpapiere nicht und erwartet eine Dollar-gewichtete durchschnittliche Laufzeit zwischen 10 und 25 Jahren. Zum 31. Juli 2015 machen Schuldverschreibungen mit Restlaufzeiten zwischen 10 und 20 Jahren sowie 20 und 30 Jahren 72,6% des Fondsportfolios aus. Der Fonds hat eine Laufzeit von 2,4%; ein durchschnittlicher Kupon von 4,8%; eine durchschnittliche Dauer von 6. 3 Jahren; und eine SEC-Ausbeute von 2,2%.

Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger mit Wohnsitz in New York und einem langfristigen Anlagehorizont, die ein spezialisiertes Engagement am Markt für New Yorker Kommunalanleihen anstreben. Dieser Investmentfonds ermöglicht es Anlegern, steuerbefreite Einkünfte aus Bundes- und New Yorker Staatsanleihen zu erhalten und gleichzeitig eine stetige, aber langsame Kapitalwertsteigerung bei geringer Volatilität aufrechtzuerhalten.

Franklin New York Steuerfreier Fonds

Der von Franklin Templeton Investments am 13. September 1982 herausgegebene Franklin New York Tax-Free Income Fund erzielte eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 6. 68%. 30. Juni 2015. Zum 31. Juli 2015 hat das Unternehmen ein Gesamtnettovermögen von ca. 5 USD.17 Mrd. und hält 346 Anleihen in seinem Portfolio, das von Franklin advisors, Inc. verwaltet wird.

Unter normalen Marktbedingungen investiert der Franklin New York Tax Free Income Fund mindestens 80% seines gesamten Nettovermögens in Schuldtitel, die sind von der Bundeseinkommenssteuer, der föderalen alternativen Mindeststeuer und der New Yorker Staatssteuer befreit. Obwohl der Fonds beabsichtigt, einen erheblichen Teil seines Gesamtnettovermögens in steuerfreie Wertpapiere anzulegen, kann er in Schuldtitel investieren, die der föderalen alternativen Mindeststeuer unterliegen. Darüber hinaus kann er bis zu 35% seines Vermögens in Kommunalpapieren von Emittenten mit Sitz in den USA anlegen.

Zum 31. Juli 2015 hat der Fonds 97.86% seines Portfolios in Schuldverschreibungen von Emittenten in New York und 2.14% in Emittenten in Puerto Rico investiert. Der Fonds hat eine durchschnittliche Couponrate von 5. 16%; eine durchschnittliche effektive Dauer von 3. 96 Jahren; eine Verteilungsrate von 3. 61%; und eine 30-tägige standardisierte SEC-Ausbeute von 1, 54%. Basierend auf dreijährigen Trailing-Daten hat der Fonds ein Beta im Vergleich zum Referenzindex, dem Barclays Municipal Bond Index, von 1. 06; ein R-Quadratwert von 93%; und eine Sharpe-Ratio von 0. 42.

In Bezug auf die moderne Portfoliotheorie (MPT) eignet sich der Franklin New York Tax Free Income Fund am besten für festverzinsliche Anleger in New York mit einem kurz- bis mittelfristigen Term Investmenthorizont, um ein Engagement am New Yorker Anleihemarkt zu erreichen und gleichzeitig steuerfreies Einkommen mit einem moderaten Grad an Zinsrisiko und Kreditrisiko zu generieren. Da es ein spezialisiertes Engagement in New Yorker Kommunalanleihen bietet, sollte der Fonds als Satellitenholding erworben werden, um steuerfreie Erträge in einem gut diversifizierten Portfolio zu erzielen.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Klasse A

Die Oppenheimer Rochester Fund Municipals Klasse A wurde am 15. Mai 1986 von Oppenheimer Funds ausgegeben. Sie wird von OFI Global Asset Management, Inc. beraten und von OppenheimerFunds, Inc. subadressiert. Der Fonds hat eine Umsatzquote von 8% und berechnet daher eine relativ niedrige Netto-Kostenquote von 0.77%.

Die Oppenheimer Rochester Fund Municipals Klasse A investiert normalerweise mindestens 80% ihres gesamten Nettovermögens in Wertpapiere, die von Bundessteuern und den Einkommenssteuern des Staates New York befreit sind. Der Fonds investiert hauptsächlich in New Yorker Kommunalanleihen mit Investment-Grade-Rating. Der Fonds kann jedoch auch in Schuldtitel von Emittenten außerhalb von New York investieren, beispielsweise in US-Territorien. Zum 31. Juli 2015 wurden 77% des Portfolios in Schuldverschreibungen von Emittenten in New York und 24,5% in Schuldverschreibungen in Puerto Rico investiert.

Der Oppenheimer Rochester Fund Municipals der Klasse A hat eine effektive Laufzeit von 7. 69 Jahren, was darauf hindeutet, dass er ein hohes Maß an Zinsrisiko birgt. Wenn die Zinsen über die Zinsstrukturkurve um 1% steigen, würde der Nettoinventarwert des Fonds theoretisch um 7,6% sinken. Dieses hohe Zinsänderungsrisiko wird durch die hohe Rendite des Fonds kompensiert. Der Fonds bot eine Dividendenrendite von 6,63% und eine 30-tägige standardisierte SEC-Rendite von 6.1%.

Basierend auf dreijährigen Daten, gemessen an seinem Referenzindex, dem Barclays Municipal Index, hat dieser Fonds ein Beta von 1,7 und eine Sharpe Ratio von 0. 2. Darüber hinaus ist er Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A erlebte eine annualisierte Volatilität von 7,3%. In Bezug auf MPT eignet sich der Fonds am besten für hoch risikofreudige, langfristig orientierte, festverzinsliche Anleger, die ihren Wohnsitz in New York haben, bereit sind, ein moderates bis hohes Kredit- und Zinsrisiko in Kauf zu nehmen und steuerfreies Einkommen.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Der Fidelity New York Municipal Income Fund wurde am 10. Juli 1984 von Fidelity Investments aufgelegt und soll Anlegern ein hohes Einkommensniveau bieten, das von Bundes- und New Yorker Staatssteuern befreit ist. .. Um sein Anlageziel zu erreichen, investiert der Fonds normalerweise mindestens 80% seines gesamten Nettovermögens in erstklassige, steuerfreie, kommunale Wertpapiere von Emittenten in vielen verschiedenen Sektoren und Laufzeiten. Der Fonds wird von FMR, LLC beraten. und berechnet eine niedrige Nettokostenquote von 0. 46%.

Zum 31. Juli 2015 hat der Fidelity New York Municipal Income Fund eine Laufzeit von 6,89 Jahren; eine 30-Tage-SEC-Ausbeute von 1,81%; und eine steueräquivalente Rendite von 3. 68%. Basierend auf den 10-Jahres-Daten des Fonds verzeichnete der Fonds eine durchschnittliche annualisierte Volatilität von 4,4% und erzielte eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 4,27%. Das niedrige Engagement des Fonds am Markt für kommunale Anleihen in New York eignet sich am besten für langfristig orientierte, in New York lebende Anleger mit festem Einkommen, die einen stetigen Kapitalzuwachs und steuerfreie Erträge anstreben.