Die fünf größten japanischen Investmentfonds sind der Matthews Japan Investors Fund (MJFOX), das japanische Small Company Portfolio (NASDAQ: DFJSX) von DFA, der Fidelity Japan Smaller Companies Fund (NASDAQ: FJSCX), T. Rowe Price Japan Fund (NASDAQ PRJPX) und der Commonwealth Japan Fund (NASDAQ: CNJFX).

In Bezug auf das nominale Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist Japans Wirtschaft die drittgrößte der Welt und die zweitgrößte unter allen entwickelten Volkswirtschaften. Japan ist auch das drittgrößte Automobilherstellungsland der Welt und seine elektronische Konsumgüterindustrie ist die größte der Welt. Japan gilt als eines der innovativsten Länder der Welt mit einer der höchsten weltweiten Patentanmeldungen. Aufgrund des verstärkten Wettbewerbs aus Südkorea und China konzentriert sich die japanische Fertigungsindustrie auf High-Tech-Güter und Präzisionsinstrumente.

Der Matthews Japan Investors Fund (MJFOX)

Der Matthews Japan Investors Fund wurde im Dezember 1998 von Matthews International ausgegeben. Mindestens 80% des Gesamtvermögens des Fonds werden in Stamm- und Vorzugsaktien von Unternehmen mit Sitz in Japan angelegt.

Taizo Ishida ist der Manager des Fonds. Die Kostenquote von MJFOX beträgt 1. 2%. Sie bietet eine Dividendenrendite von 0,45% und die annualisierte Fünfjahresrendite 15,9%. Zu den Top-Positionen gehören die Toyota Motor Corporation, der Chemie- und Kosmetikriese Kao Corporation und der diversifizierte Einzelhändler Seven &; ich Holdings Company, Ltd.

Mehr als 20% des Fondsvermögens sind dem Industriesektor zugeordnet. Ebenfalls stark gewichtet im Fonds sind der zyklische Konsumgütersektor und der Technologiesektor, die jeweils rund 18% ihrer Investitionen ausmachen. Der nicht zyklische Konsumgütersektor weist ein Asset Allocation-Gewicht von etwa 14% auf.

Das DFA Japanische Portfolio für kleine Unternehmen (DFJSX)

Das DFA Japanese Small Company Portfolio ist eine Anlage mit langfristigem Kapitalzuwachs als Hauptziel. DFJSX ist ein Feeder-Fonds, der sein Ziel verfolgt, indem er den Großteil des Fondsvermögens in den entsprechenden Master-Fonds, die Japanese Small Company Series der DFA Investment Trust Company, investiert. Der Fonds konzentriert sich auf Small-Cap-Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von weniger als 2 Mrd. USD. Die normale Anlagestrategie für den Fonds besteht darin, mindestens 80% seines Nettovermögens in Aktien kleiner japanischer Unternehmen gemäß den Grundsätzen und Zielen des Master-Fonds von DFA anzulegen.

DFJSX wurde im März 1988 von Dimensional Fund Advisors, Inc. herausgegeben und ist teamgesteuert. Es hat eine Kostenquote von 0. 60% und die Dividendenrendite beträgt 1,5%. Die auf fünf Jahre angelegte annualisierte Rendite des Fonds liegt bei knapp über 10%.Zu den Top-Positionen von DFJSX gehören die Fertigungsfirma NIFCO Inc., der Einzelhändler Aoyama Trading Company, Ltd. und der Elektrokomponentenhersteller Fujikura, Ltd.

Der Industriesektor und der zyklische Konsumsektor haben das größte Gewicht in Bezug auf die Asset Allocation des Fonds. mit 26 bzw. 21% Gewicht. Der Technologiesektor gehört ebenfalls zu den am stärksten gewichteten Sektoren des Fonds mit über 13% der Vermögensallokation des Fonds.

Der Fidelity Japan Smaller Companies Fund (FJSCX)

Das primäre Ziel des Fidelity Japan Smaller Companies Fund ist langfristiges Kapitalwachstum. Nicht weniger als 80% des Gesamtvermögens des Fonds sind in von Japan begebenen Wertpapieren oder in anderen Anlagen investiert, die wirtschaftlich mit Japan verbunden sind. Bei diesem Fonds handelt es sich um Unternehmen mit ähnlichen Marktkapitalisierungen wie im Russell / Nomura Mid-Small Cap Index, auch als Jasdaq Index bekannt, obwohl der Index in Unternehmen investiert, deren Marktkapitalisierung typischerweise größer ist als die der Unternehmen der Fonds. Der Fondsmanager, Nicholas Price, analysiert anhand von Faktoren wie der Finanzlage und der Position der Branche die Anlagen.

FJSCX wurde 1995 von Fidelity Investments ausgegeben. Es weist eine Kostenquote von 1% auf und bietet eine Dividendenrendite von 0,25%. Die annualisierte Fünfjahresrendite für FJSCX beträgt 13. 5%. Zu den wichtigsten Positionen zählen iShares MSCI Japan, die LINTEC Corporation und der Chemieproduzent Kuraray Company, Ltd.

Der größte Teil des Fondsvermögens wird dem Industriesektor zugeordnet, der fast 27% seines Vermögens ausmacht. Der zyklische Konsumsektor hat das zweithöchste Gewicht im Fonds und macht rund 22% der Vermögensallokation aus.

Der T. Rowe Price Japan Fund (PRJPX)

Der T. Rowe Price Japan Fund verwendet Anlagen in Stammaktien von Unternehmen mit Sitz in Japan oder hat dort Hauptgeschäftstätigkeiten, um sein Hauptziel langfristig zu erfüllen. Kapitalwachstum. Mindestens 80% des Nettovermögens des Fonds, einschließlich aller zu Anlagezwecken aufgenommenen Mittel, werden in solche Stammaktien investiert. Der Fondsmanager, Archibald Ciganer, geht davon aus, dass Anlagen in einem breiten Spektrum japanischer Industrien getätigt werden und umfasst Aktien von Unternehmen mit einem breiten Spektrum an Marktkapitalisierungswerten. Der Fondsmanager verfolgt sorgfältig die Aussichten für verschiedene große japanische Industrien und wendet eine Bottom-up-Analyse und -Strategie zur Bestandsauswahl an.

PRJPX wurde 1991 von T. Rowe Price herausgegeben. Die Kostenquote beträgt 1,05% und bietet eine Dividendenrendite von 0,65%. Die annualisierte Rendite für fünf Jahre beträgt 9,6%. Zu den Top-Holdings gehören Toyota Motor Corporation, Nippon Telegraph &; Telefon Corporation und SoftBank Group Corporation.

Der Fonds vergibt den größten Prozentsatz seiner Vermögenswerte an die zyklische Konsumgüterindustrie, wobei dem Sektor ein Gewicht von fast 25% zugewiesen wird. Zyklische Konsumgüter machen zusammen mit dem Industrie- und Finanzsektor weit mehr als die Hälfte der Anlagen des Fonds aus.

Der Commonwealth Japan Fund (CNJFX)

Der Commonwealth Japan Fund wurde 1989 von Commonwealth aufgelegt. Hauptziel des Fonds ist eine durchschnittliche jährliche Gesamtrendite aus einem Portfolio von Wertpapieren japanischer Unternehmen, die über der durchschnittlichen jährlichen Gesamtrendite von die erste Sektion der Tokioter Börse. Der Fonds wird vom Team verwaltet und investiert vorwiegend in Aktien, darunter Stamm- und Vorzugsaktien oder Wertpapiere, die in Stammaktien umgewandelt werden können, sowie in Schuldtitel japanischer Emittenten.

Die Kostenquote für den Fonds beträgt 3, 5%, und die annualisierte Rendite für fünf Jahre beträgt 4,2%. Zu den Spitzenpositionen von CNJFX gehören Asahi Intecc Company, Ltd., Medizintechnik- und Industrieausrüstungshersteller, iShares MSCI Japan und Yamato Holdings Company, Ltd.

Der Fonds ist im Industriesektor mit 34,6% seines dortigen Vermögens stark gewichtet. Weitere Spitzensektoren sind zyklische Konsumgüter und Gesundheitswesen.