Angesichts der Unsicherheit bezüglich der makroökonomischen Bedingungen sehen sich inländische Aktienportfoliomanager einem steifen Kampf gegenüber, wenn sie Gewinne für die Aktionäre erzielen. Anleger, die in einem Umfeld mit niedrigem Wachstum positive Renditen oder begrenzte Abwärtsbewegungen anstreben, müssen ihre Vermögenswerte strategisch auf Fondsgruppen verlagern, die sich nicht im Gleichschritt mit breit angelegten Aktienindizes bewegen. Anleger sollten die folgenden Taktiken kurzfristig in Betracht ziehen, bei denen die Aussichten auf gesunde Renditen im Zweifel bleiben.

Contrarian Funds

Die konträre Philosophie steht der vorherrschenden Anlegerstimmung entgegen. Fondsmanager, die kontradiktorische Anlagestile verfolgen, suchen nach Werten in Aktien, die ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) aufweisen oder in der Herde einfach in Ungnade gefallen sind. Value Investing erfordert Geduld, da Unternehmen, die sich an Turnarounds beteiligen, den Kurs nicht schnell umkehren. Umstrukturierungen oder Änderungen im Management sind typische Anzeichen dafür, dass sich das Vermögen eines Unternehmens ändern kann, was Kaufgelegenheiten für Aktiensammler signalisiert. Fonds mit hohen Umsatzquoten können kurzfristige Spitzen verkaufen, während weniger aktive Manager Positionen halten, bis die Aktienkurse bestimmte Ziele erreichen oder das Komfortniveau übersteigen.

Der Janus Contrarian Fund ("JSVAX"), der von Daniel Kozlowski verwaltet wird, kostet $ 2. 81 Milliarde während der Bewertung der kämpfenden Ausgaben, die Management als nah an ihren Böden sieht. Wenn die Aktie die Kriterien erfüllt, zieht Kozlowski den Abzug, in dem Wissen, dass der Nachteil durch den niedrigen Preis minimiert wird. Im Gegensatz dazu wird der Bestand liquidiert, wenn die Emission ein vorbestimmtes Niveau erreicht. Auf einer durchschnittlichen jährlichen Basis hat der Ansatz von JSVAX den S & P 500 Index über 15 Jahre um 98 Basispunkte übertroffen. Kozlowski sieht das Jahr 2016 als Chance, ungerechtfertigte Ängste der Anleger zu kapitalisieren. Als Gründe für einen positiven Ausblick nennen sie die Konsumentenstärke und das Lohnwachstum.

Internationale Investitionen

Die Bewertung ausländischer Märkte, die sich nicht im Gleichschritt mit den US-amerikanischen Märkten bewegen, bietet eine Alternative für Anleger, die ihre Renditen verbessern möchten. Asiatisch-pazifische Volkswirtschaften haben niedrige Korrelationskoeffizienten zu den inländischen Volkswirtschaften, wobei China und Japan einen Wert von 0,20 gegenüber dem Wert von 1,0 für die Vereinigten Staaten halten. Der Koeffizient besagt, dass nur 20% der Bewegungen auf den chinesischen und japanischen Märkten durch Schwankungen auf den US-Märkten erklärt werden. Während sie Renditen unabhängig von inländischen Indizes verfolgen, reduzieren Investoren gleichzeitig das Portfoliorisiko, indem sie Vermögenswerte über ein breiteres Spektrum von diversifizierten Wertpapieren verteilen.

Mit 3 $. 1 Milliarde des verwalteten Vermögens (AUM), der Matthews Japan Investor Fund ("MJFOX") hat den Vergleichsindex Morgan Stanley Capital International Japan seit der Auflegung des Fonds im Dezember 1998 durchbrochen, mit einer Investition in Höhe von 10 000 USD auf 26 455 USD bis Januar 2016 im Gegensatz zu einem Wert von $ 15, 293 für den Index im gleichen Zeitraum.Der japanische Premierminister Shinzo Abe, der auf Wirtschaftsreformen abzielt, möchte eine lauwarme Wirtschaft anregen, die 2010 zum drittgrößten der Welt degradiert wurde und die USA und China hinter sich ließ.

Bottom Line

Wenn Sie außerhalb Ihrer Investitionskomfortzone treten, benötigen Sie ein wenig Nerven und einen Vertrauensvorschuss, indem Sie professionellen Vermögensverwaltern vertrauen, alternative Strategien zu verfolgen, die den Mainstream umgehen. Während angeschlagene Aktien und Überseemärkte eine Pause einlegen können, haben kluge Anleger in der Vergangenheit Belohnungen aus diesen Bestrebungen gezogen und gleichzeitig das Gesamtportfoliorisiko reduziert.