Die Top-Down-Anlagestrategie basiert auf der Bestimmung der Gesundheit der Wirtschaft (und ob du zu dieser Zeit sogar investieren möchtest), der Stärke von verschiedenen Sektoren und wählen dann die stärksten Bestände innerhalb dieser Sektoren, um die Renditen zu maximieren. In diesem Artikel erfahren Sie, wie Sie die heißesten Sektoren ermitteln können, die den Markt ansteigen lassen (oder in einem Bärenmarkt nachgeben) und wie Sie Aktien innerhalb dieser Sektoren finden können, die potenziell die Rendite maximieren.

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Wenn Ihre Marktanalyse feststellt, dass sich der Markt in einem Aufwärtstrend befindet und wahrscheinlich noch einige Zeit anhält, möchten Sie Aktien kaufen, die das beste Potenzial aufweisen, um im Aufwärtstrend große Gewinner zu sein. Nur weil sich der Markt nach oben bewegt, bedeutet dies nicht, dass alle Aktien gut abschneiden werden, und einige werden andere weit übertreffen. Wenn wir uns in einem Bärenmarkt befinden und der Anleger Leerverkäufen nicht abgeneigt ist, können wir nach Aktien Ausschau halten, die wahrscheinlich am schlechtesten abschneiden werden, und daher bei fallenden Kursen einen guten Gewinn aus den Short-Positionen machen. Für den Rest dieses Artikels konzentrieren wir uns nur auf Aufwärtstrends, aber die gleichen Prinzipien gelten für Abwärtstrends.

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Wählen Sie die richtigen Sektoren

Wenn sich der Markt weiter nach oben bewegt, können wir uns verschiedene Sektoren ansehen, um herauszufinden, welche uns das größte Gewinnpotenzial bieten. Bestimmte Sektoren schneiden besser ab als andere. Wenn der Markt also aufwärts tendiert, wollen wir Aktien in Sektoren kaufen, die am besten abschneiden. Mit anderen Worten wollen wir in Sektoren investieren, die den Gesamtmarkt übertreffen.

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Um die heißesten Sektoren zu finden, werden wir mehrere Zeitfenster betrachten wollen. Wenn wir uns zwei oder drei Zeitrahmen ansehen, können wir Sektoren auswählen, die im Moment nicht nur gut abschneiden, sondern die über einen längeren Zeitraum hinweg Stärke gezeigt haben. Die betrachteten Zeiträume variieren von Person zu Person, abhängig von ihrem Gesamtzeitrahmen.

Wir wollen nur den Sektor heraussuchen, der am häufigsten oder am oberen Ende der Liste für die leistungsstärksten Sektoren erscheint. Die oberen zwei oder drei Sektoren können ausgewählt werden, wenn eine gewisse Vielfalt erwünscht ist. In diese Sektoren werden wir unsere Investitionsgelder investieren.

Wir können auch die Charts von Sektor-ETFs einsehen. Der Trend sollte durch eine Trendlinie definiert werden, wobei der ETF Stärke zeigt, wenn er sich von der Trendlinie erhebt. Vor allem aber wollen wir uns auf bestimmte Aktien konzentrieren. (Erfahren Sie mehr darüber, wie ETF-Fonds Ihrem Anlageverhalten in ETFs helfen können. Glatte Wege für Sektorrotationsstrategien. )

Wählen Sie die richtige Aktien

Wir könnten einfach einen Aktienkorb kaufen Dies spiegelt den gesamten Sektor wider, und dies könnte einigermaßen gut funktionieren, aber wir können es besser machen, wenn wir nur die besten Aktien in diesem Sektor auswählen.Nur weil ein Sektor nach oben tendiert, bedeutet das nicht, dass alle Aktien in diesem Sektor hervorragende Performer sein werden, aber einige werden eine Outperformance erzielen. Das wollen wir in unserem Portfolio.

Ein Prozess zum Auffinden einzelner Bestände ist derselbe wie der Prozess für die Sektoranalyse. In jedem Sektor wollen wir die Aktien finden, die den größten Kursanstieg verzeichnen. Wiederum können wir mehrere Zeitfenster betrachten, um sicherzustellen, dass sich die Aktie im Laufe der Zeit gut bewegt. Die Aktien, die über zwei oder drei Zeitrahmen am besten abgeschnitten haben, sind die Aktien, die wir für unser Portfolio kaufen werden. Untersuchen Sie die Charts der leistungsstärksten Personen, indem Sie Trendlinien im Diagramm platzieren. Die Preisentwicklung sollte definiert werden und Gewinnziele, die auf Chartmustern basieren, sollten hohe Gewinne relativ zum Risiko auf der Oberseite anzeigen. (Eine vollständige Übersicht über andere wichtige Strategien, die mit dem technischen Top-Down-Ansatz verglichen werden können, finden Sie in unserem Tutorial Stock-Picking-Strategien. )

Es ist wichtig zu beachten, dass noch einige andere Faktoren zu berücksichtigen sind. beim Kauf einer Aktie. Weitere Kriterien, die Sie vor dem Kauf beachten sollten, sind:

• Liquidität : Der Kauf von Aktien mit geringem Volumen macht es schwierig, zu einem fairen Preis zu verkaufen, wenn eine schnelle Liquidation erforderlich ist. Es sei denn, Sie sind ein erfahrener Investor / Händler, investieren Sie in Aktien, die über ein paar hunderttausend Aktien pro Tag handeln.
• Preis : Viele Anleger scheuen sich vor hochpreisigen Aktien und tendieren zu Niedrigpreisaktien. Handeln Sie mit Aktien, die über $ 5 oder besser liegen. Das soll nicht heißen, dass es keine "guten" billigen Aktien gibt, oder keine "schlechten" teuren, aber scheuen Sie sich nicht vor einer Aktie, nur weil es ein hoher Preis ist, oder kaufen Sie eine Aktie, nur weil sie in Dollar günstig ist. ..

Eine weitere Anmerkung ist, dass der ETF-Handel in den letzten Jahren einen langen Weg zurückgelegt hat. Wenn Sie nicht mehrere einzelne Aktien halten möchten, können Sie möglicherweise einen ETF finden, der Ihnen relativ nahe Ergebnisse liefert. Es gibt kein Problem, spezifische ETFs zu kaufen, wenn dies bevorzugt wird, was vernünftigerweise widerspiegeln kann, was einzelne Aktien ausgewählt worden wären.

Ausscheiden und Drehen

Während Sie diesen Prozess durchlaufen, können Sie nicht garantieren, dass Sie außergewöhnliche Renditen erzielen. Dies bietet Ihnen eine gute Chance, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen. Eine gewisse Überwachung der Positionen wird erforderlich sein, um sicherzustellen, dass Ihre Sektoren und Aktien weiterhin im Markt vertreten sind. Der Anleger muss sich des Overtradings bewusst sein, das zu überhöhten Provisionen führen kann. Deshalb verwenden wir mehrere Zeitfenster.

Wenn Ihre Aktien oder Sektoren über die Zeiträume, in denen Sie sie analysierten, anfangen, in Ungnade zu fallen, ist es an der Zeit, sich in Sektoren zu bewegen, die sich gut entwickeln. Ihre allgemeine Marktanalyse gibt Ihnen auch eine Anleitung, wann Sie Positionen beenden sollten. Wenn wichtige Trendlinien innerhalb der gehaltenen Aktien oder überwachten Sektoren unterbrochen werden, ist es an der Zeit, auszusteigen und nach neuen Handelskandidaten Ausschau zu halten. (Erfahren Sie mehr über sich drehende Sektoren in unserem Artikel Sector Rotation: The Essentials. )

Zusammenfassung

Diese Strategie erfordert einen gewissen Umsatz von Gewinnen, da sich Sektoren und die führenden Bestände in diesen Sektoren im Laufe der Zeit verändern werden. Das Ziel besteht darin, in Aktien zu investieren, die den Markt an den Haussemärkten ansteigen lassen, und wenn Sie nicht gegen Leerverkäufe sind, sind Sie in den schwächsten Aktien, die den Markt während Baisse-Märkten führen, knapp. Wir tun dies, indem wir die heißesten Sektoren (für einen Bullenmarkt) über einen bestimmten Zeitraum finden und dann die besten Aktien in diesem Sektor finden. Durch die kontinuierliche Übertragung von Vermögenswerten in Aktien mit der besten Wertentwicklung haben wir gute Chancen, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen.

Weitere Informationen zur Analyse von Märkten und zur Aktienauswahl finden Sie unter Intermarket Analysis und Top-Down Technical Investing .