Das Investmentbanking ist einer der vielen profitablen Bereiche für die großen globalen Banken, insbesondere in Zeiten der Hochkonjunktur, wenn sie Projekte finanzieren und bei Transaktionen beraten. Der jüngste Energiesektor-Boom war lang anhaltend, aber das ändert sich schnell. Seit letztem Juni ist der Ölpreis um mehr als 60% gesunken und Erdgas ist seit Oktober 2014 um etwa 45% gesunken. (Weitere Informationen: OPEC vs. USA: Wer kontrolliert die Ölpreise?)

Der große Abverkauf bei diesen Rohstoffen hat dazu geführt, dass Unternehmen, die in diesem Sektor tätig sind, wichtige Ausgaben kürzen, Explorations- und Produktionsprojekte streichen, die Anzahl der Bohrinseln reduzieren und Fusionen untersuchen. oder Akquisitionen, um ihre Bilanzen zu verbessern und dringend benötigtes Kapital einzubringen. Die massive Verlagerung auf dem Markt ist reif für Investmentbanken, um diese Energieunternehmen einzuschalten und zu beraten. Die Gebühren aus diesen Aktivitäten könnten jedoch nicht die Einnahmen ersetzen, die verloren gehen, weil Öl- und Gasunternehmen nicht mehr so ​​viel Geld aufnehmen, oder für die Zahlungsunfähigkeit der Banken, da die Unternehmen ihre Schulden nicht bezahlen können.

Top-Investmentbanken im Energiesektor

2013 war der Energiesektor nach wie vor bemerkenswert stark. Der Spotpreis für WTI-Rohöl lag während des größten Teils des Jahres bei $ 90 und erreichte im August 2013 einen Höchststand von $ 110. Während dieser Zeit erzielte JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62 % Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Citigroup (C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Bank of Amerika Merrill Lynch (BAC BACBank von Amerika Corp27. 75-0. 25% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Royal Bank of Canada (RY RYRoyal Bank of Canada79. 75 +0 .42% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Barclays (BCS BCSBarclays9. 59 + 0. 21% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) waren die fünf größten Investmentbanken im Energiesektor, die jeweils einen ungefähr gleichen Anteil am Geldbeutel hatten (rund 6%), was laut Thomson Reuters etwa 30% der gesamten Transaktionen ausmachte. Und als der Markt in der zweiten Jahreshälfte 2014 nachgab (um mehr als 50%), waren diese fünf Banken weiterhin die Top-Go-to-Berater für Energieunternehmen. Das erste Quartal 2015 wurde mit der Credit Suisse Group (CS CSCS Gruppe 16. 16-0. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ) erneut verschoben. Die Royal Bank of Canada wurde in den Top 5 abgelöst. ..

Kleinere oder mehr Retail-basierte Banken erfassen auch eine gemeinsame Geldbörse des Energie-Investment-Banking. Im Jahr 2014 erzielte Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Einnahmen von mehr als 286 Millionen US-Dollar aus dem Öl und Gassektor auf Augenhöhe mit Credit Suisse und Deutsche Bank AG (DB DBDeutsche Bank AG16.83 + 0. 06% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), was fast 15% des Gesamtumsatzes der Investmentbank ausmachte. Ein weiterer Spieler, Bank of Nova Scotia (allgemein als Scotiabank bezeichnet) (BNS BNSBank von Nova Scotia65. 82 + 0. 44% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), profitierte von ihrer kanadischen Engagement im Energiesektor im Jahr 2014 mit 242 Millionen US-Dollar im Jahr 2014. Evercore Group LLC, ein weltweit tätiges Investmentbanking-Unternehmen, verfügt ebenfalls über ein starkes Energiegeschäft. Beispielsweise war Evercore im Jahr 2014 Berater für Energieunternehmen wie Occidental Petroleum Corp. (OXY OXY Occidental Petroleum Corp. 68, 82 + 0, 82% , erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Athlon Energie.

The Bottom Line

Die im Energiesektor starken Investmentbanken haben vom Energieboom der letzten Jahre profitiert. Aber viele machen sich auch auf den möglichen Schmerz der Büste gefasst. Einige Energieunternehmen könnten zu diesem Zeitpunkt im Zyklus nach Freiern Ausschau halten, was den Banken, insbesondere den großen Marktteilnehmern, den Schmerz erleichtern kann. Einige kleinere Investmentbanken könnten jedoch von einem M & A-Zyklus im Energiebereich profitieren.