Unter den vielen Möglichkeiten, an den Finanzmärkten zu handeln, zu hedgen oder zu spekulieren, wenden Sie sich an diejenigen, die über fundiertes Fachwissen bei der Identifizierung von Kursbewegungen verfügen und von Spekulationen profitieren können (mehr dazu unter : Was ist Spread-Wetten? ). Eines sollte klargestellt werden: Spread-Wetten sind in den USA illegal. Dennoch ist es in einigen europäischen Ländern, insbesondere im Vereinigten Königreich, immer noch eine legale und beliebte Praxis. Aus diesem Grund werden alle in den folgenden Strategien zitierten Beispiele in britischen Pfund oder GBP (£) zitiert.

Spread-Wetten sind mit hohen Risiken verbunden, bieten aber auch ein hohes Gewinnpotenzial. Weitere Merkmale sind Null-Steuern, hohe Hebelwirkung und breite Geld-Brief-Spannen (siehe dazu: Understanding Financial Spread Betting ). Wenn Spread-Wetten in Ihrem Markt legal sind, gibt es nur wenige Strategien, denen Sie folgen könnten.

Technische Analyse-Strategien

Beliebte Wettfirmen wie der CityIndex mit Sitz in den Vereinigten Staaten erlauben Spread-Wetten auf mehr als 12 000 verschiedenen globalen Märkten. Nutzer können Wetten auf Vermögenswerte wie Aktien, Indizes, Devisen, Rohstoffe, Metalle, Anleihen, Optionen, Zinssätze und Marktsektoren verteilen. Um dies zu erreichen, wenden Wettende häufig Trendfolge-, Trendumkehr-, Breakout-Trading- und Momentum-Trading-Strategien für verschiedene Instrumente und für verschiedene Anlageklassen an. (Siehe dazu: Einführung in Momentum Trading .)

Spread-Wetten auf Kapitalmaßnahmen

Unternehmensbewegungen können eine Runde Spread-Wetten auslösen. Zum Beispiel, wenn eine Aktie eine Dividende erklärt und die Dividende anschließend ex geht (dh am angegebenen Ex-Tag verfallen). Erfolgreiche Wettende behalten die Hauptversammlungen bestimmter Unternehmen genau im Auge, um mögliche Dividendenankündigungen oder andere wichtige Unternehmensnachrichten zu überdenken.

Nehmen wir an, eine Gesellschaft, deren Aktien derzeit bei 60 Pfund gehandelt werden, erklärt eine Dividende von 1 Pfund. Der Aktienkurs steigt auf das Niveau der Dividende an, in diesem Fall um 61 Pfund. Vor der Ankündigung nehmen gespreizte Wetter Positionen ein, die von solchen plötzlichen Sprüngen profitieren sollen. Angenommen, ein Trader gibt eine Long-Bet-Position von 1 000 Aktien zu einem Kurs von 60 £ ein, wobei 5 £ pro Punkt bewegt werden. In unserem Beispiel gewinnt der Händler mit der £ 1-Preiserhöhung bei der Dividendenbekanntmachung 5 000 Pfund Sterling (£ 1 * 1 000 Aktien * £ 5 = £ 5,000).

In ähnlicher Weise werden die Wetter versuchen, das Ex-Datum der Dividende zu nutzen. Angenommen, ein Tag vor dem Ex-Tag liegt der Aktienkurs bei £ 63. Ein Trader kann eine Short-Position von 1 000 Aktien mit einer Spread-Wette von 10 £ pro Punkt einnehmen. Am nächsten Tag, wenn die Dividende ex geht, fällt der Aktienkurs in der Regel um die (jetzt abgelaufene) Dividende von £ 1 und landet um die £ 62.Der Händler wird seine Position schließen, indem er die Differenz einkassiert: in diesem Fall einen Gewinn von £ 10 000 (£ 1 * 1 000 Aktien * £ 10 pro Punkt).

Erfahrene Spieler mischen Spread-Wetten zusätzlich mit einem Aktienhandel. So können sie zum Beispiel zusätzlich eine Long-Position in der Aktie einnehmen und die Bardividende sammeln, indem sie sie über das Ex-Datum hinaus halten. Dies ermöglicht es ihnen, sich zwischen ihren beiden Positionen abzusichern und durch die tatsächliche Dividende ein kleines Einkommen zu erzielen.

Strukturieren des Ein- und Ausstiegs

Das Strukturieren von Trades zum Ausgleich von Gewinn- und Verlustniveaus ist eine effektive Strategie für Spread-Wetten, auch wenn die Quoten nicht oft zu Ihren Gunsten sind.

Sagen Sie, dass ein hypothetischer Händler namens Mike im Durchschnitt vier Spread-Wetten von fünf gewinnt, mit einer Gewinnrate von 80%. In der Zwischenzeit gewinnt ein zweiter hypothetischer Trader, Paul, zwei von fünf Spread-Wetten für eine Gewinnrate von 40%. Wer ist der erfolgreichere Trader? Die Antwort scheint Mike zu sein, aber das ist vielleicht nicht der Fall. Die Strukturierung Ihrer Wetten mit günstigen Gewinnniveaus kann ein Spiel verändern.

In diesem Beispiel sagen wir, dass Mike die Position eingenommen hat, £ 5 pro gewonnener Wette zu erhalten und £ 25 pro verlorener Wette zu verlieren. Hier werden selbst bei einer Gewinnrate von 80% die Gewinne von Mike durch die £ 25, die er bei seiner einen schlechten Wette zu zahlen hatte, vernichtet (0. 8 * £ 5 -0. 2 * £ 25 = - £ 1 Verlust). Im Gegensatz dazu sagen wir, Paul verdient £ 25 pro gewonnener Wette und verliert nur £ 5 pro verlorener Wette. Selbst mit seiner Gewinnrate von 40% erzielt Paul immer noch einen Gewinn von £ 7 (0. 4 * £ 25 -0. 6 * £ 5). Er verliert den gewinnenden Trader, obwohl er 60% der Zeit verliert.

Nachrichtenbasierte Strategien

Spread-Wetten betreffen häufig die Kursbewegungen eines Basiswerts, wie z. B. einen Marktindex. Wenn Sie 100 € pro Punkt bewegen, kann ein Index, der 10 Punkte bewegt, einen schnellen Gewinn von 1 000 £ generieren, obwohl eine Verschiebung in die entgegengesetzte Richtung einen Verlust in ähnlicher Größenordnung bedeutet. Aktive Spread-Wettern (wie zB News-Trader) wählen oft Assets, die sehr sensibel auf Nachrichten reagieren, und platzieren Wetten nach einem strukturierten Handelsplan. Zum Beispiel werden Nachrichten über die Notenbank einer Nation, die eine Zinsänderung vornimmt, schnell durch Anleihen, Aktienindizes und andere Vermögenswerte widerhallen. Ein weiteres ideales Beispiel ist eine börsennotierte Gesellschaft, die auf die Ergebnisse eines Großprojektgebots wartet. Ob das Unternehmen das Gebot gewinnt oder verliert, bedeutet einen Kursschwung in beide Richtungen, wobei die verteilten Wettenden Positionen zu beiden Ergebnissen einnehmen. (Siehe dazu: How To Trade Forex On News Releases .)

Arbitrage-Gelegenheiten

Arbitrage-Gelegenheiten sind bei Spread-Wetten selten, aber Händler können einige in illiquiden Instrumenten finden. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Index mit niedriger Wertentwicklung derzeit bei einem Wert von 205 liegt. Ein Spread-Betting-Unternehmen bietet einen Bid-Ask-Spread von 200-210 für den Schlusskurs, während ein anderer einen Spread von 190-195 anbietet. So kann ein Händler mit der ersten Firma bei 200 und lang mit der anderen bei 195, jeweils mit 20 pro Punkt gehen.

• Szenario 1: Der Index schließt bei 215. Sie verliert 15 (200-215) auf ihrer Short-Position, gewinnt aber 20 (215-195) an ihrer Long-Position.
• Szenario 2: Index schließt bei 201. Sie verliert eine (200-201) auf ihrer Short-Position, gewinnt aber sechs (201-195) auf ihrer Long-Position.
• Szenario 3: Index schließt bei 185. Sie gewinnt 15 (200-185) auf ihrer Short-Position, verliert aber 10 (185-195) auf ihrer Long-Position.

In jedem Fall erhält sie immer noch einen Gewinn von 250 £, da sie fünf Punkte zu 20 £ pro Punkt erzielt. Solche Arbitragemöglichkeiten sind jedoch selten und hängen davon ab, dass Streetwetter eine Preisanomalie bei mehreren Spread-Wettfirmen entdecken und dann rechtzeitig handeln, bevor sich die Spreads ausrichten.

The Bottom Line

Dem hohen Gewinnpotenzial von Spread-Wetten stehen gravierende Risiken gegenüber: Der Wechsel von wenigen Punkten bedeutet einen signifikanten Gewinn oder Verlust. Trader sollten nur Spread-Wetten durchführen, nachdem sie genügend Markterfahrung gesammelt haben, die richtigen Assets kennen und ihr Timing perfektioniert haben. (Weiterführende Literatur: Was sind die größten Risiken bei Spread-Wetten? und Wann und wie können Spread-Wetten profitabel sein .)