Am 21. Juli 2015 gab der CEO von Toshiba (OTCBB: TOSBF), Hisao Tanaka, seinen Rücktritt angesichts eines Buchhaltungsskandals in Höhe von etwa 1 Dollar bekannt. 2 Milliarde in übersteigerten Betriebsgewinnen. Details des Skandals tauchten am Vortag auf, als ein unabhängiges Untersuchungsgremium einen Bericht veröffentlichte, der die Bilanzierungsfehler im Detail beschreibt. Im Laufe von sieben Jahren wurde eine falsche Buchhaltung festgestellt, die zwei ehemalige CEOs zusammen mit Tanaka in den Skandal verwickelte. Der Untersuchungsbericht enthüllte, dass die CEOs niemanden direkt anwiesen, die Bücher zu kochen, sondern stattdessen einen immensen Druck auf die Untergebenen ausübten und darauf warteten, dass die Unternehmenskultur die gewünschten Ergebnisse erzielte.

Toshiba: Kurze Fakten

Toshiba Corporation zeichnet seine Geschichte in Japan bis 1875 nach. Das Unternehmen führte den japanischen Boom der Nachkriegszeit in den späten 1950er Jahren auf ein hohes Wachstum und einen wachsenden Katalog einzigartiger und innovativer Produkte. Toshiba begann in dieser Zeit mit dem Verkauf von Produkten auf ausländischen Märkten und baute in den folgenden Jahrzehnten seine Geschäfte auf der ganzen Welt aus.

Seit 2015 betreibt das Konglomerat weltweit Geschäftseinheiten in einer Vielzahl unterschiedlicher Branchen, darunter Halbleiter, Personalelektronik, Infrastruktur, Haushaltsgeräte und medizinische Geräte. Toshiba erzielte im Geschäftsjahr zum 31. März 2015 einen weltweiten Nettoumsatz von mehr als 63 Milliarden US-Dollar. Weltweit beschäftigt das Unternehmen mehr als 200.000 Mitarbeiter.

Befunde des Investigative Report

Die Ermittler fanden direkte Beweise für unangemessene Buchhaltungspraktiken und überhöhte Gewinne in mehreren Geschäftsbereichen von Toshiba, einschließlich der Einheit für visuelle Produkte, der PC-Einheit und der Halbleitereinheit. Das Fehlverhalten der Buchhaltung begann unter CEO Atsutoshi Nishida im Jahr 2008 inmitten einer globalen Finanzkrise, die die Rentabilität von Toshiba tief einschränkte. Unter dem nächsten CEO, Norio Sasaki, ging es ungebremst weiter und endete schließlich unter Tanaka im Skandal.

Die bei Toshiba angewandten unangemessenen Buchhaltungsmethoden variierten zwischen den verschiedenen Geschäftsbereichen. Die Ermittler fanden Beweise für die frühzeitige Buchung künftiger Gewinne, die Eindämmung von Verlusten, die Rückzahlung von Gebühren und andere ähnliche Techniken, die zu überhöhten Gewinnen führten. Obwohl die Techniken unterschiedlich waren, identifizierte das Untersuchungsgremium einen einzigen Satz direkter und indirekter Ursachen, um zu erklären, wie sich die unangemessenen Praktiken im gesamten Konglomerat durchsetzten.

Die Ermittler beschreiben, wie die Unternehmensführung von Toshiba strikte Gewinnziele, die als Challenges bezeichnet werden, an die Präsidenten von Geschäftsbereichen weiterleitet, oft mit der Implikation, dass Misserfolge nicht akzeptiert würden.In einigen Fällen wurden vierteljährliche Challenges gegen Ende des Quartals überliefert, wenn es keine Zeit mehr gab, um die Leistung der Einheit wesentlich zu beeinflussen. Innerhalb der einzelnen Geschäftsbereiche wurde schnell klar, dass der einzige Weg, diese Herausforderungen zu meistern, darin bestand, irreguläre Buchhaltungsmethoden anzuwenden.

Das Untersuchungsgremium kam zu dem Schluss, dass die Unternehmenskultur von Toshiba, die Gehorsam gegenüber Vorgesetzten forderte, ein wichtiger Faktor für die Entstehung betrügerischer Buchhaltungspraktiken sei. Die Kultur funktionierte auf der Ebene der Präsidenten der Geschäftseinheiten und auf jeder Autoritätsebene bis hin zu den Buchhaltern, die letztendlich die Buchhaltungstechniken anwandten.

Das Untersuchungsgremium wies auch auf eine schwache Unternehmensführung und ein schlecht funktionierendes internes Kontrollsystem auf allen Ebenen des Toshiba-Konglomerats hin. Interne Kontrollen in der Finanzabteilung, der Konzernrevision, der Risikomanagementabteilung und im Wertpapieraufsichtsausschuss funktionierten nicht ordnungsgemäß, um unangemessene Verhaltensweisen zu identifizieren und zu stoppen.

Weitere Informationen

Der Untersuchungsbericht enthält spezifische Empfehlungen, um die Wiederholung unannehmbarer Geschäftspraktiken in den Geschäftsbereichen von Toshiba zu verhindern. Diese Empfehlungen umfassen die Reform der Unternehmenskultur, die Abschaffung des Challenge-Systems der Gewinnausrichtung und die Wiederherstellung der internen Kontrollen sowie eine starke Corporate Governance. Der Bericht empfiehlt auch die Schaffung und Förderung eines robusten Hinweisgebersystems, das die Mitarbeiter ohne Angst vor Vergeltung nutzen können.

Als Reaktion auf die Untersuchung gab Toshiba eine Erklärung heraus, in der die ersten Maßnahmen dargelegt wurden, die als Reaktion auf den Bericht eingeleitet werden sollten. Das Unternehmen hat zugesagt, die Ergebnisse der Untersuchung eingehend zu prüfen und die Empfehlungen des Berichts in seinen Geschäftspraktiken zu berücksichtigen. Toshiba versprach ferner, die Ergebnisse seines Prüfungsverfahrens rechtzeitig bekannt zu geben. Zum Zeitpunkt dieses Schreibens wurden keine derartigen Ankündigungen gemacht.