Handel rund um die wichtigsten Optionen Indikatoren

Handel rund um die wichtigsten Optionen Indikatoren

Die meisten Optionsgeschäfte, auch viele nicht gerichtete Strategien, werden von wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst. Zumindest beeinflussen Makrofaktoren den Aktienkurs. Optionshändler sollten über gute Marktkenntnisse verfügen und, noch besser, zumindest ein paar Tools verwenden, um eine Vorstellung davon zu entwickeln, wie sich der Markt in der Zukunft verhalten wird. Mit so vielen verfügbaren Informationen kann dies manchmal überwältigend sein. Eine Möglichkeit für Optionshändler, die Marktrichtung zu messen, ist mit Hilfe von Wirtschaftsindikatoren. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe Wirtschaftsindikatoren für den Heimwerker-Investor. )
TUTORIAL: Wirtschaftsindikatoren

Was sind Wirtschaftsindikatoren? Einfach ausgedrückt ist ein Wirtschaftsindikator eine von der Regierung üblicherweise veröffentlichte Statistik, die den aktuellen Zustand der Wirtschaft darstellt. Während einige Indikatoren hinterherhinken, bevorzugen wir "führende" Indikatoren, die tendenziell prädiktiv sind. Da die Finanzmärkte eines Landes in direktem Zusammenhang mit seinen wirtschaftlichen Bedingungen stehen, können diese Wirtschaftsindikatoren viel darüber aussagen, welche Richtung die Märkte in naher Zukunft einschlagen werden. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Führende Wirtschaftsindikatoren prognostizieren Markttrends. )

Eine gute Kenntnis dieser Wirtschaftsindikatoren gibt den Händlern eine Anleitung, wohin eine bestimmte Option führt, wenn sie nach oben oder unten geht. Ein Trader kann beim Traden von Optionen zahlreiche Wirtschaftsindikatoren verwenden.

Die Händler können das Wissen dieser breiten Marktindikatoren zusammen mit den anderen spezifischen technischen Indikatoren kombinieren, um die Marktbewegung vorherzusagen. In einem zinsbullischen Markt haben sie zum Beispiel eine Vorstellung davon, wie hoch die Sicherheitspreise sein werden, und den erwarteten Zeitrahmen, in dem dies eintreten wird, um eine optimale Handelsstrategie zu bilden. In ähnlicher Weise haben sie in einem bärischen Markt eine Vorstellung davon, wie niedrig die Sicherheitspreise sein werden und wie lange dies voraussichtlich noch dauern wird.

In diesem Artikel werden wir die sechs wichtigsten Wirtschaftsindikatoren, nämlich Verbraucherpreisindex (VPI), Bruttoinlandsprodukt (BIP), Handelsbilanzbericht, Geldmenge, Arbeitslosenquote und Kreditmärkte, diskutieren. .. Betrachten wir nun jeden dieser Indikatoren im Detail. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe Was sind die Hauptindikatoren für Leaning, Lagging und Coincident? Worum handelt es sich? )

Verbraucherpreisindex Der VPI misst die durchschnittliche Veränderung der Verbraucherpreise im Zeitverlauf für Waren und Dienstleistungen. Es ist die am weitesten verbreitete Maßnahme der Verbraucherpreisinflation. Grundsätzlich schneiden die Aktienmärkte bei starkem Wirtschaftswachstum und niedriger Inflation gut ab. Hohe Inflation wirkt sich negativ auf die Performance von Unternehmen aus, was sich wiederum auf die Aktienkurse auswirkt. Die hohe Inflation führt auch zu einem Anstieg der Zinssätze, was sich nachteilig auf die Anlagen an der Börse auswirken kann.Ein Grund dafür ist, dass in einem Hochzinsumfeld die Anleihekurse fallen und die Anleihemärkte im Vergleich zu den Aktienmärkten als günstigere Anlagemöglichkeit angesehen werden. (Um mehr zu erfahren, siehe Wie sich die Zinssätze auf die US-Märkte auswirken. )

Bruttoinlandsprodukt Das BIP ist der Gesamtwert aller Güter und Dienstleistungen, die über einen bestimmten Zeitraum produziert werden. Es ist ein primärer Indikator für das Wachstum oder die Kontraktion der Wirtschaft. Das BIP wird vierteljährlich bekannt gegeben und kann erhebliche Auswirkungen auf die Märkte haben. Ein positives BIP zeigt an, dass die Wirtschaft wächst, die Gewinne für die Unternehmen steigen und das Vertrauen der Investoren steigt. Ein negatives BIP zeigt an, dass die Wirtschaft schrumpft, wobei die Gesamtausgaben in der Wirtschaft sinken, die Gewinne der Unternehmen sinken und die Aktienmärkte negativ beeinflusst werden. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Die Bedeutung von Inflation und BIP. )

Handelsbilanzbericht Der Handelsbilanzbericht, der jeden Monat vom Bureau of Economic Analysis herausgegeben wird, bietet den Investoren nützliche Informationen. und hilft ihnen, die Gesundheit der Wirtschaft zu verstehen. Der Bericht bestimmt das allgemeine Ansehen der Wirtschaft des Landes gegenüber anderen Volkswirtschaften der Welt. Der wichtigste Parameter im Handelsbilanzbericht ist das Handelsdefizit, d.h. e. , der Dollarwert der Exporte abzüglich des Dollarwertes der Importe. Ein weiterer wichtiger Parameter ist das Leistungsbilanzdefizit. Die US-Wirtschaft hat seit vielen Jahren ein Handelsdefizit und Leistungsbilanzdefizit. Dies liegt vor allem daran, dass die Nachfrage nach Waren in den USA höher ist als in anderen Ländern. Zum Beispiel erwarten die Anleger, dass die Handelsbilanz auf dem derzeitigen Niveau bleibt oder fällt, was auf steigende Exporte hindeutet.

Geldmenge Die Geldmenge ist der Geldbetrag, der für Ausgaben in einer Volkswirtschaft zur Verfügung steht. Die Geldmengenbewegungen werden als Schlüsselindikator für die Vorhersage der zukünftigen Bewegung der Aktienkurse angesehen. In den USA kontrolliert die Federal Reserve Bank (Fed) die Geldversorgung durch Offenmarktgeschäfte. Die Fed kontrolliert auch die kurzfristigen Zinssätze, die so genannte Fed Fund Rate, die die Geldmenge zeitverzögert beeinflusst. Eine Straffung der Geldpolitik ist mit fallenden Aktienkursen verbunden, während eine Lockerung der Geldpolitik mit steigenden Aktienkursen verbunden ist. Wenn die Fed die Geldpolitik strafft, führt dies dazu, dass die Anleger Aktien als risikoreichere Anlage wahrnehmen und daher höhere Renditen verlangen. Bei gleichen erwarteten Dividenden wird die höhere Rendite durch fallende Aktienkurse erzielt. Ebenso führt eine Lockerung der Geldpolitik zu einem Anstieg der Aktienkurse.

Ein Anstieg der Geldmenge deutet auch darauf hin, dass die Inflation bald zunehmen wird. Das kombinierte Wissen über BIP und Geldmengenwachstum kann viel über zukünftige Trends in der Wirtschaft aussagen. Wenn die Geldmenge schneller wächst als die Wirtschaft (angegeben durch das BIP), dann gibt es zu viel Geld, um weniger Güter und Dienstleistungen zu jagen, was zu einer Inflation führen wird.(Finden Sie heraus, wie die Fed Bankreserven verwaltet und wie dies zu einer stabilen Wirtschaft beiträgt. Weitere Informationen finden Sie unter Wie die Federal Reserve die Geldmenge verwaltet. )

Arbeitslosenquote Die Arbeitslosenquote repräsentiert die Anteil der Arbeitskräfte, die arbeitslos sind. Die Arbeitslosenquote, die monatlich vom Bureau of Labor Statistics veröffentlicht wird, ist ein nachlaufender Indikator für die Wirtschafts- und Börsengesundheit eines Landes. Eine steigende Arbeitslosenquote gilt als günstig für die Anleihemärkte. Seine Wirkung auf die Aktienmärkte ist etwas zweideutig. Erstens signalisiert eine niedrige Arbeitslosenrate eine starke Wirtschaft und höhere Gewinne für Unternehmen. Zweitens können niedrigere Arbeitslosenquoten die Inflation erhöhen, was zu höheren Zinssätzen führt und als lästig für den Aktienmarkt angesehen wird. Drittens neigen niedrigere Arbeitslosenquoten auch dazu, die Lohninflation zu erhöhen. Die hohe Lohninflation hat einen bärischen Einfluss auf den Aktienmarkt, weil höhere Löhne die Unternehmensgewinne verringern und zu einem Rückgang der Aktienkurse führen werden. Um die Auswirkungen der Arbeitslosenquote auf die Aktienmärkte vollständig zu verstehen, muss sie zusammen mit der aktuellen Wirtschaftslage betrachtet werden. Wenn die Wirtschaft expandiert (positives BIP), gilt ein Anstieg der Arbeitslosigkeit als "gute Nachricht" für die Aktienmärkte. Auf der anderen Seite, wenn die Wirtschaft schrumpft (negatives BIP), gilt dies als "schlechte Nachricht" für die Aktienmärkte.

Kreditmarkt Auch eine Analyse der Kreditmärkte kann viel über die Börsenbewegungen aussagen. Eine der wichtigen Maßnahmen zur Stressbewältigung an den Kreditmärkten ist die TED (Abkürzung aus T-Bill und ED, das Tickersymbol für den Eurodollar-Futures-Kontrakt). Der TED-Spread ist die Zinsdifferenz zwischen dem LIBOR und der US-T-Bill-Rate; es ist ein Indikator für das wahrgenommene Kreditrisiko in der Wirtschaft und liegt im Allgemeinen zwischen 10 und 50 Basispunkten. Ein steigender TED-Spread deutet darauf hin, dass die Banken aufgrund eines erhöhten Kreditrisikos nur ungern Kredite vergeben. Ein steigender TED-Spread deutet daher auf eine Straffung der Kreditmärkte, eine reduzierte Liquidität im Markt und eine Abschwächung der Aktienmärkte hin. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe 5 Anzeichen einer Kreditkrise. )

Das Endergebnis Es gibt eine breite Palette von Wirtschaftsindikatoren, die von Optionshändlern verwendet werden können; die oben diskutierten Indikatoren sind am beliebtesten. Diese wichtigen Wirtschaftsindikatoren helfen Optionshändlern, die Marktbewegung vorherzusagen und zu Handelsstrategien zu gelangen, indem sie diese mit fundamentalen und technischen Analysen kombinieren.