Roth Individual Retirement Accounts (IRA) sind in den letzten Jahren sehr beliebt geworden. Durch die Zahlung von Beitragssteuern können Anleger zukünftig Steuern auf Kapitalgewinne vermeiden, wenn die Steuern wahrscheinlich höher sind. Roth IRAs müssen noch viele der gleichen Regeln wie traditionelle IRAs folgen, einschließlich Einschränkungen bei Auszahlungen und Beschränkungen von Arten von Wertpapieren und Handelsstrategien. In diesem Artikel werden wir einen Blick auf die Verwendung von Optionen in Roth IRAs und einige wichtige Überlegungen für die Anleger im Auge behalten.

Warum Optionen verwenden?

Die erste Frage, die sich die Anleger stellen könnten, lautet: Warum möchte jemand Optionen in einem Alterskonto verwenden? Im Gegensatz zu Aktien können Optionen ihren gesamten Wert verlieren, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs den Ausübungspreis nicht erreicht. Diese Dynamik macht sie deutlich riskanter als traditionelle Aktien, Anleihen oder Fonds, die typischerweise in Rentenkonten von Roth IRA erscheinen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Optionen Grundlagen: Einführung .)

Es ist zwar wahr, dass Optionen eine riskante Investition sein können, aber es gibt viele Fälle, in denen sie für ein Alterskonto geeignet sind. Put-Optionen können dazu verwendet werden, eine Long-Position gegen kurzfristige Risiken abzusichern, indem sie das Recht einräumen, zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, während gedeckte Call-Option-Strategien zur Generierung von Erträgen verwendet werden können, wenn ein Anleger nichts dagegen hat.

Nehmen Sie zum Beispiel an, ein Altersvorsorge-Investor hält ein Long-Portfolio bestehend aus kostengünstigen Standard & Poor's 500 Indexfonds. Der Investor kann glauben, dass die Wirtschaft für eine Korrektur fällig ist, aber könnte zögern, alles zu verkaufen und in Bargeld umzuziehen. Eine bessere Alternative wäre die Absicherung des S & P 500-Engagements mit Put-Optionen, die ihm eine garantierte Preisobergrenze über einen bestimmten Zeitraum bieten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Option Volatility: Introduction .)

Roth Einschränkungen

Viele der risikoreicheren Strategien, die mit Optionen verbunden sind, sind in Roth IRAs nicht erlaubt. Schliesslich sind Rentenkonten so angelegt, dass sie Einzelpersonen helfen, für den Ruhestand zu sparen, anstatt eine Steueroase für riskante Spekulationen zu werden. Anleger sollten sich dieser Beschränkungen bewusst sein, um Probleme zu vermeiden, die potenziell kostspielige Folgen haben könnten.

Die Publikation 590 des Internal Revenue Service (IRS) enthält eine Anzahl dieser verbotenen Transaktionen für Roth IRAs. Die wichtigste von ihnen zeigt, dass Fonds oder Vermögenswerte in einem Roth IRA nicht als Sicherheit für ein Darlehen verwendet werden können. Da es per definitionem Kontoguthaben oder Vermögenswerte als Sicherheiten verwendet, ist der Handel mit Margen in Roth IRAs normalerweise nicht erlaubt, um die Steuerregeln des IRS einzuhalten und Strafen zu vermeiden. (Für mehr, sehen Sie: Roth IRAs: Investieren und Handeln Do's and Don'ts .)

Roth IRAs haben auch Beitragsbeschränkungen, die verhindern können, dass die Einzahlung von Geldern eine Nachschussforderung ausgleicht, wodurch die Verwendung von Marge in diesen Alterskonten weiter eingeschränkt wird. Diese Beitragsgrenzen ändern sich jedes Jahr. Die Limits für 2015 sind $ 5, 500 oder $ 6, 500 für die 50 oder älter. Diese gelten nicht für Rollover-Beiträge oder qualifizierte Reservistentilgungen.

Interpretieren der Regeln

Diese IRS-Regeln implizieren, dass viele verschiedene Strategien tabu sind. Zum Beispiel sind Call-Front-Spreads, VIX-Kalender-Spreads und Short-Combos in Roth-IRAs nicht zulässig, da sie alle die Verwendung von Margin beinhalten. Ruhestandsinvestoren wären gut beraten, diese Strategien zu vermeiden, selbst wenn sie auf jeden Fall erlaubt wären, da sie eindeutig auf Spekulation und nicht auf Sparen ausgerichtet sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Häufige Risiken, die Ihren Ruhestand ruinieren können .)

Unterschiedliche Broker haben unterschiedliche Vorschriften, wenn es darum geht, welche Optionen Trades in einem Roth IRA zulässig sind. Fidelity Investments erlaubt den Handel mit vertikalen Spreads in Roth-IRA-Konten, während Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp. 44. 82-0. 53% Created with Highstock 4. 2. 6 ) dies nicht tut. Die Broker, die einige dieser Strategien zulassen, verfügen über eingeschränkte Margin-Konten, wobei einige Trades, die traditionell Margin erfordern, nur sehr begrenzt zulässig sind.

Die Verwendung dieser Strategien hängt auch von separaten Genehmigungen für bestimmte Arten von Optionsgeschäften ab, abhängig von ihrer Komplexität, was bedeutet, dass einige Strategien für einen Anleger ungeachtet dessen tabu sein können. Viele dieser Anwendungen erfordern, dass Händler Kenntnisse und Erfahrungen als Voraussetzung für Handelsoptionen besitzen, um die Wahrscheinlichkeit einer übermäßigen Risikobereitschaft zu verringern. (Weitere Informationen: Wie unterscheiden sich die Anlagerisiken zwischen Optionen und Futures? )

Die Schlussfolgerung

Während Roth IRAs normalerweise nicht für den aktiven Handel konzipiert sind, können erfahrene Anleger Aktien verwenden. Optionen, um Portfolios gegen Verluste abzusichern oder zusätzliche Erträge zu generieren. Diese Strategien können dazu beitragen, die langfristigen risikoadjustierten Renditen zu verbessern und gleichzeitig die Abwanderung von Portfolios zu reduzieren.

Am Ende sollten die meisten Anleger die Verwendung von Optionen in den Rentenkonten von Roth IRA vermeiden, mit Ausnahme von erfahrenen Investoren, die sich um die Absicherung von Risiken bemühen. Optionen sollten selten als spekulatives Instrument in diesen Konten verwendet werden, um potenzielle Probleme mit den Vorschriften des IRS zu vermeiden und übermäßige Risiken für Fonds zu übernehmen, die zur Finanzierung des Ruhestands vorgesehen sind. (Für mehr, siehe: Die häufigsten Roth IRA Investments .)