Wir bemühen uns ständig, den Heiligen Gral zu finden - sei es eine todsichere Methode, um unser Vermögen zu vermehren, ein Prozess, um unsere Selbstverwirklichung zu sichern, oder ein Mittel, um unsere Langlebigkeit zu erhöhen.

In der Neuzeit ist der neueste Heilige Gral Spitzentechnologie. Und im Finanzbereich wenden sich schnell wachsende Investoren an Roboter-Anlageberater (Robo-Berater).

Sowohl innerhalb als auch außerhalb der Finanzbranche wurde das 20. Jahrhundert durch die rasche und weit verbreitete technologische Entwicklung vom Großrechner zum Personalcomputer und anschließendem Handheld-Gerät tiefgreifend beeinflusst. Heutzutage gibt es eine App für alles, einschließlich Ihrer Gesundheit, Ihres Glücks und Ihres Portfolios.

In unserem Eifer, die neuesten Fortschritte zu akzeptieren, haben wir jedoch die Bedeutung des Begriffs "künstliche Intelligenz" missverstanden und irrtümlich "künstlich" mit "objektiv" verschmolzen - ein Fehler, der von unserem Durst überdeckt wird für alle Dinge Technik, gepaart mit schlauer, wahnsinniger Werbung. Nirgends ist dies offensichtlicher als bei Robo-Beratern im Finanzbereich.

Der Aufstieg von Robo-Advisors

Ein Robo-Berater ist ein Online-Finanzberater, der automatisiertes Portfolio-Management ohne menschliche Beteiligung oder Interaktion anbietet. Investitionsziele werden kommuniziert, Geld wird transferiert und Wertpapiere gekauft - alles im Bereich des Internets. Es gibt keinen wirklichen Anlagespezialisten, um mit Ihnen zusammen zu sitzen, um Ihre Ruhestandspläne zu besprechen oder wie man die Ausbildung Ihres Kindes finanziert. Algorithmen erstellen Asset-Allokationen, und webbasierte Risikotoleranz-Fragebögen ordnen jeden Kunden einem Portfolio zu, das zu seinem Profil passt.

Robo-Berater gehören derzeit zu den am schnellsten wachsenden Segmenten der Vermögensverwaltungsbranche. Die Gebühren für Robo-Berater sind wesentlich niedriger als beim traditionellen, auf Menschen basierenden Servicemodell, und Robo-Berater werden als "intelligenter" verkauft als ihre menschlichen Konkurrenten. Aber sind Robo-Berater eigentlich intelligenter?

Mensch gegen Maschine messen

Beunruhigend ist, dass Robo-Berater eine größere Intelligenz besitzen als ihre menschlichen Gegenstücke. Eine Branche schafft eine neue Plattform mit Technologie im Kern und Annahmen gemacht - vor allem die Annahme, dass mit technologischen Fortschritt kommt Verbesserung. Sie sagen uns: " Wenn Sie nach einem besseren Weg suchen, schauen Sie sich einen Robo-Berater an. "Aber Robo-Berater, wie sie derzeit konzipiert sind, bieten den Anlegern nur geringe Vorteile.

Robo-Berater, darunter auch viele der Branchenriesen, nutzen überwiegend die moderne Portfoliotheorie, den gleichen Asset-Allocation-Investmentansatz wie ihre menschlichen Pendants.

Robo-Berater bieten einen einfachen Vorteil für diejenigen, die ihre Portfoliobeiträge senken und eine gewisse Kontrolle über ihre eigenen Investitionen erlangen wollen.Es ist jedoch ein Fehler, Robo-Berater als intelligenter oder intelligenter als menschliche Vermögensverwalter zu bezeichnen.

Das ist die Wahrheit hinter den Robo-Beratern: Die gleiche, alte Anlageberatung und -methode - die moderne Portfoliotheorie - wird verkauft, aber anders verpackt und als "besser" vermarktet. "

Vielleicht ist es unfair zu erwarten, dass ein unerfahrener Investor es bemerkt, aber ein erfahrener Profi mit weitreichender Erfahrung auf beiden Finanzmärkten und im Entscheidungsprozess kann den Mythos der Vorherrschaft von Robo-Beratern sehen. Die Theorien und Investitionsansätze, die von Robo-Beratern angewendet werden, unterscheiden sich absolut nicht von denen, die von ihren menschlichen Finanzberater-Kollegen verwendet werden, aber unsere Obsession mit Technologie täuscht uns in das Denken, dass Robo-Berater überlegen sind.

The Bottom Line

Wir leben in einer Welt, in der die technologischen Fähigkeiten jeden Tag exponentiell wachsen, wenn wir menschenbasierte Produkte oder Dienstleistungen in ihre mechanischen Äquivalente umwandeln. Und das ist ein positiver Trend; es ist nicht , was wir tun, was falsch ist, sondern wie wir es tun. Es reicht nicht aus, Prozesse und Services lediglich zu automatisieren - es fehlt ein Verständnis für die tatsächlichen Vorteile, die Technologie bieten kann.

Robo-Berater enthalten, Technologie und Automatisierung sind eine Möglichkeit, menschliche Emotionen aus einem Prozess zu entfernen und dadurch effizienter und effektiver zu machen. Menschen sind von Natur aus emotionale, voreingenommene Tiere; Wenn auch meistens hinter den Kulissen, sind bei allem, was wir tun, Vorurteile vorhanden - einschließlich der Entscheidungsfindung und des Investierens. Wenn wir Technologie einsetzen, um Emotionen und Voreingenommenheit auszumerzen, kann sie als Vehikel dienen, das tatsächliche Verbesserungen und Intelligenz ermöglicht, die über das hinausgehen, was zum Beispiel ein menschlicher Berater bieten kann. Seien Sie bis dahin vorsichtig mit "intelligenten" Robo-Beratern. Sie sind genauso fehlerhaft und fehlbar wie ihre menschlichen Äquivalente, während ihnen die Fähigkeit fehlt, sich selbst zu reflektieren, um ihre Mängel zu identifizieren und ihr wahres Potenzial zu nutzen.

Wenn wir wirklich wünschen, eine Welt zu erschaffen, in der das Glück reichlich ist, während das Leiden beseitigt ist, müssen wir zuerst erkennen, was unseren Schmerz verursacht. Es ist kein Mangel an Technologie oder Automatisierung, sondern ein Überfluss an Emotionen in allem, was wir tun, einschließlich Investieren. Robo-Berater sind eine Manifestation unserer mangelhaften technologischen Verbesserungsversuche. Sie unterscheiden sich von menschlichen Beratern, aber nicht besser. Um klar zu sein, ist nicht die Anwesenheit eines Menschen ein Problem, sondern die Gegenwart von Emotionen - eine Tatsache, die heutige Robo-Berater noch nicht verstanden haben. (Weitere Informationen zu Robo-Advisors finden Sie unter: Vergleichen eines Edward Jones Advisor mit einem Robo-Advisor .)