Schweizer Markttechniker Etienne Botes und Douglas Siepman haben den Vortex-Indikator in der Januar-Ausgabe des Magazins "Technische Analyse von Aktien und Rohstoffen" vorgestellt. "Seitdem hat der neue technische Indikator als zuverlässiger Trend-Indikator an Bedeutung gewonnen, der überraschend genaue Kauf- und Verkaufssignale liefern kann. Es wird jedoch noch einige Jahre an Markttests und Erfahrung dauern, bis das Potential des Vortexindikators vollständig evaluiert ist.

Was ist der Vortex-Indikator?

Der Vortex-Indikator zeichnet zwei oszillierende Linien auf, eine zum Erkennen einer positiven Trendbewegung und die andere zum Identifizieren einer negativen Preisbewegung. Kreuze zwischen den Linien lösen Kauf- und Verkaufssignale aus, die entwickelt wurden, um die dynamischste Trend-Aktion zu erfassen, höher oder niedriger. Es gibt keine neutrale Einstellung für den Indikator, die immer eine bullische oder bärische Tendenz erzeugt. Die vollständigen Vortexindikatorberechnungen finden Sie hier.

Die Indikatorenkonstruktion dreht sich um die Hochs und Tiefs der letzten zwei Tage oder Perioden. Der Abstand vom aktuellen Hoch zum vorherigen Tief bezeichnet eine positive Trendbewegung, während der Abstand zwischen dem aktuellen Tief und dem vorherigen Hoch eine negative Trendbewegung bezeichnet. Stark positive oder negative Trendbewegungen zeigen eine längere Länge zwischen den beiden Zahlen, während schwächere positive oder negative Trendbewegungen eine kürzere Länge aufweisen.

Die Messwerte werden normalerweise über 14 Perioden erfasst (der Techniker kann jedoch eine beliebige Länge wählen) und werden dann anhand der wahren Reichweite von J. Welles Wilder angepasst. Die Ergebnisse werden als durchgezogene Linien unter Preisbalken angezeigt, während Überkreuzungen mit anderen trendfolgenden Indikatoren verglichen werden, um gültige Handelssignale zu erzeugen. Händler können den Vortexindikator als Standalone-Signalgenerator verwenden, aber bedenken Sie, dass er anfällig für signifikante Whipsaws und falsche Signale in überfüllten oder gemischten Märkten ist.

Synergie mit anderen Indikatoren

Wenn Sie den Vortex-Indikator auf einen längeren Zeitraum einstellen, verringert sich die Frequenz der Whipsaws, aber es werden verzögerte positive oder negative Crossover-Effekte erzeugt. Auf der anderen Seite wird eine Verkürzung der Länge viele Überkreuzungen hervorrufen, die keine signifikante Trendbewegung erzeugen. In der Regel werden Wertpapiere mit hohem Beta besser auf kurzfristigere Einstellungen reagieren, während Wertpapiere mit geringerer Laufzeit besser auf längerfristige Einstellungen reagieren.

Sie können die Indikatorzuverlässigkeit verbessern, indem Sie Vortexindikatorsignale mit anderen trendfolgenden Werkzeugen vergleichen. Die zugrundeliegende Mathematik zeigt viele Ähnlichkeiten mit Wilders durchschnittlichem Richtungsindex (ADX), dem negativen Richtungsindikator (-DI) und dem positiven Richtungsindikator (+ DI).Diese Berechnungen übersetzen sich in drei Linien, die komplexe Überkreuzungen auslösen. Im Gegensatz zum Vortex-Indikator kann das System von Wilder neutrale Messwerte ausgeben, die Händler dazu veranlassen, sich zu bewegen oder eine Exposition zu vermeiden.

Die MACD-Analyse (Moving Average Convergence-Divergence) bietet eine perfekte Anpassung an den Vortex-Indikator. Seine Konstruktion mit drei gleitenden Durchschnitten senkt falsche Messwerte, die durch mehrere Indikatoren ausgelöst werden, die dieselben fehlerhaften Daten erfassen. Bei der Darstellung mit Histogrammen erzeugt der Indikator überraschend wenige falsche Signale und ist damit ein perfekter Partner für den geräusch- und whipsaw-anfälligen Wirbel-Indikator.

Synergistische Handelsstrategien verwenden einen einfachen Prozess, der nach sympathischen Kauf- oder Verkaufssignalen in den Vortexindikatoren sowie in anderen Indikatoren sucht, bevor Kapital gebunden wird. Die Herausforderung besteht in zwei Formen: Erstens muss es signifikante Unterschiede in den Datenquellen geben, um zu vermeiden, dass fehlerhafte Informationen repliziert werden, und zweitens müssen Indikatorperioden Experimente und Feinabstimmungen erfordern, um sich auf die beabsichtigte Haltedauer zu konzentrieren, ob kurz-, mittel- oder langfristig.

Dieser letzte Schritt der Hervorhebung von Indikatorperioden ist von entscheidender Bedeutung, da Trends Zeitrahmenunabhängigkeit aufweisen, wodurch sich mehrere Aufwärtstrends und Abwärtstrends in verschiedenen Zeitsegmenten mit derselben Sicherheit entwickeln können. Dieses fraktale Verhalten erzeugt falsche Messwerte, wenn der Vortexindikator auf ein Segment der Trendaktivität schaut, während ein zweiter Indikator auf ein zweites Segment schaut. Händler können diesen Fehler durch Versuch und Irrtum überwinden, indem sie beobachten, wie Indikatorpaare auf verschiedenen Instrumenten und in verschiedenen Zeitrahmen interagieren. Insbesondere bei der gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz ist es oft besser, die Einstellungen allein zu lassen und stattdessen die Vortexperioden zu beeinflussen.

Eine Vortex-Indikator-Handelsstrategie

In dem Artikel 2010, der den Vortex-Indikator einführte, beschrieben die Autoren Etienne Botes und Douglas Siepman eine Vortex-Indikator-Handelsstrategie, um falsche Signale herauszufiltern und zu begrenzen. Das extreme Hoch oder Tief am Tag des zinsbullischen oder bärischen Crossover wird zum beabsichtigten Einstiegspreis, long oder short. Diese Levels werden möglicherweise am Tag des Signals nicht getroffen, was eine gut-bis-stornierte Kauf- oder Verkaufsorder zur Folge hat, die bei Bedarf für mehrere Sitzungen bestehen bleibt.

Wenn zum Zeitpunkt der Überschneidung positioniert, wird das extreme Hoch oder Tief zum Stopp- und Rückwärtsaktionspegel. Bei dieser Strategie wird ein Leerverkauf gedeckt und auf die Long-Seite umgedreht, wenn der Kurs nach einem positiven Crossover wieder auf das extreme Hoch zurückkehrt, während eine Long-Position verkauft und in einen Leerverkauf umgewandelt wird. negativer Übergang.

Außerdem empfehlen sie, diese Eingangsfilter mit anderen Risikomanagementtechniken zu kombinieren, einschließlich Trailing- und Profit-Protection-Stopps . Diese Schutzmaßnahmen senken das Auftreten falscher Signale und maximieren gleichzeitig den Gewinn des zugrundeliegenden Trends, auch wenn es ihnen an Bedeutung fehlt. Dieser Ansatz kann sich jedoch nicht mit einer Periodenlänge befassen, die Wellen von falschen Signalen auslöst, bis sie auf die vorbestimmte Halteperiode eingestellt und dann gründlich zurückgetestet werden.

Vortex-Indikator Beispiel mit Microsoft Corp

Lassen Sie uns historische Daten von Microsoft Corp (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) verwenden, um zu testen der Wirbelindikator. Wie Sie in der Grafik unten sehen können, fielen die Aktien von Microsoft Corp. im März 2014 in eine enge Spanne. Dies ermutigte die Trader, nach einem profitablen Ausbruch Ausschau zu halten. Nach dem Vortex-Indikator gibt es am 14. März ein Kaufsignal, aber der Preis schließt deutlich unter dem extremen Intraday-Hoch bei $ 38. 13 eine Aktie. Der Trader legt eine Kaufbestellung mit gutem Status bis zum Abbruch fest, die ausgeführt wird, wenn die Wertpapiere zu diesem Auslöserpreis zurückkehren.

Am 17. März kehrt die Sicherheit mit perfektem Timing zurück, wobei der Breakout überquert und in die unteren $ 40 angehoben wird. Der Indikator geht am 10. April auf die Verkäuferseite über und ermöglicht einen profitablen Exit, der einen großen Teil des Upside verpasst.

Der MACD und ein Trailing Stop-Handelsmanagement schlagen vor, eine Long-Position einen Tag später als das Vortex-Kaufsignal durchzuführen. Sie gaben vier Tage zuvor auch ein Verkaufssignal aus und unterstützten einen profitableren Exit. In der Zwischenzeit hätte ein Trailing-Stop bei der Breakout-Linie am 31. März bei einem Kurs von 41 USD je Aktie ausgelöst, als das Wertpapier am 4. April ausverkauft war und einen noch größeren Anteil am Vier-Punkte-Aufwärtstrend erwirtschaftete.

Vortex-Indikator und Preismuster

Der Vortex-Indikator funktioniert auch gut, wenn er mit der klassischen Preismusteranalyse kombiniert wird, um legitime Trends zu erkennen, während Whipsaws und andere bereichsgebundene Mechaniken herausgefiltert werden. Theoretisch sollte diese Kombination die zuverlässigsten Kauf- und Verkaufssignale an zwei Wendepunkten erzeugen:

1. Wenn eine gut entwickelte Handelsspanne ausbricht oder zusammenbricht.
2. Wenn ein Trendmarkt nachlässt oder eine signifikante Barriere erreicht, begünstigt er den Übergang in eine neue Handelsspanne.

Der Katalog der bekannten bereichsgebundenen Muster, einschließlich Flaggen, Rechtecke und Dreiecke, profitiert von diesem Ansatz, da natürliche Ausbruchs- und Zerfallsebenen vollständig dekonstruiert wurden, so dass sich der Händler gleichzeitig auf den Wirbelindikator konzentrieren kann. testet Unterstützung oder Widerstand. Trendstärke und Haltbarkeit können für die Zykluskonvergenz unter Verwendung von Stochastik, die auf 5, 3, 3 oder einen anderen relativen Stärkeanzeiger eingestellt ist, weiter gemessen werden.

Vortex-Indikatorbeispiel unter Verwendung von American Airlines

American Airlines Group Inc. (AAL AAL American Airlines Group Inc47. 45 + 0. 19% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) klassisches Doppel-Top-Muster zwischen Dezember 2014 und Mai 2015 und bricht dann in einem deutlichen Abwärtstrend zusammen. Der Vortex-Indikator gibt vor dem technischen Zusammenbruch ein Verkaufssignal mit acht Sessions aus, was frühe Leerverkäufe innerhalb der Handelsspanne begünstigt. Der Crossover funktioniert auch gut als sekundärer Indikator für Muster-Trader, die versuchen, die Chancen zu ihren Gunsten zu stapeln. Kurz nach sechs Wochen kommt ein Vortex-Indikator-Cover-Signal an, das einen profitablen Exit in der Nähe von $ 40 pro Aktie vorsieht.

The Bottom Line

Der Vortex-Indikator stützt sich stark auf die frühere Arbeit von J.Welles Wilder, der Schöpfer mehrerer wichtiger technischer Indikatoren. Der Vortexindikator bildet einen Signalmechanismus für neue und beschleunigende Aufwärtstrends und Abwärtstrends. Wie bei Wilders Indikatoren funktioniert der Vortex-Indikator am besten, wenn er mit anderen Trendfolgesystemen und einer klassischen Kursmusteranalyse kombiniert wird.