Eines der schwierigsten Dinge, die für die meisten Anleger zu verstehen sind, betrifft zweifellos die Entschädigung, die für die Bedienung des Kontos eines Anlegers erhalten wurde. "Was sind die Gebühren?" "Wie wirst du bezahlt?" Das sind zwei der Fragen, die dieser Finanzberater im Allgemeinen bei jedem "Kennenlernen" -Treffen stellt. Wenn Sie ein umsichtiger Anleger sind, ist Ihre Sorgfalt erforderlich, um nicht nur die Gebühren oder Provisionen zu verstehen, sondern auch, wofür Sie zahlen und wie hoch der Branchendurchschnitt ist. Lass uns dieses sensible Thema auspacken und uns die Säulen ansehen, die dein Portfolio unterstützen.

Ihr Ziel

Geld anlegen sollte einen Zweck haben. Ziele werden nicht nur durch Zufall erreicht. Wenn Sie über den Zweck Ihres Geldes absichtlich sind, ist das ein guter Anfang. Geben Sie sich die Gelegenheit, mit einem Berater zusammenzusitzen und erklären Sie so deutlich wie möglich, was Ihre Absichten mit diesem bestimmten Vermögenswert sind. Sei genau. Sei vorsätzlich. (Weitere Informationen finden Sie unter: Auswählen eines Advisor: Eignungs- oder Treuhandstandard .)

Der Leitfaden

Ihr Berater sollte jemand sein, dem Sie mehr als alles andere vertrauen. Es hilft auch, sie zu mögen. Ihr Berater sollte qualifiziert sein, um Ihnen bei Ihren Zielen zu helfen. Wenn sie nicht ordnungsgemäß lizenziert und registriert sind, sollten Sie weitermachen. Nichts sagt "Scharlatan" mehr als eine nicht registrierte, unqualifizierte professionelle Anwerbung Kontrolle über Ihre finanziellen Vermögenswerte. Überprüfen Sie immer Ihren Anlageberater auf Brokercheck. finster. org. Wenn Ihr "Finanzberater" hier nicht gefunden wird, haben Sie es womöglich mit einem Poseur zu tun. Berater können auf viele Arten lizenziert werden, die häufigsten sind jedoch die folgenden: Serie 7, Serie 6, Serie 63, Serie 65 und Serie 66. Jede dieser Lizenzen ermöglicht es einem Berater, eine Gebühr für Service oder Provision zu erheben. Welcher ist welcher? (Weitere Informationen finden Sie unter: Ein Leitfaden zur Auswahl des besten Robo-Advisor .)

Serie 7 - Allgemeine Wertpapierlizenz, die es einem Berater ermöglicht, den Verkauf von Namenspapieren zu tätigen, die von einzelnen Aktien, Anleihen, staatlichen Wertpapieren, direkten Beteiligungsprogrammen und Investmentgesellschaften reichen. Diese Transaktionen zahlen eine Provision, in der Regel irgendwo zwischen 1,5% und 10% für einige direkte Beteiligungsprogramme.

Series 6 - Ermöglicht einem Berater die Durchführung von Investmentgesellschaften und variablen Kontrakten oder Investmentfonds, Unit Investment Trusts und Variable Annuities. Diese Transaktionen zahlen eine Provision, in der Regel zwischen 1,5% und 5,75%.

Series 63 - Uniform Securities Law Prüfung zur Prüfung der Kandidaten allgemeine Kenntnisse der staatlichen Wertpapiergesetze. Diese Lizenz wird in Kombination mit den Series 6 und Series 7 gehalten.

Series 65 - Uniform Investment Advisor Rechtswissenschaftliche Prüfung zur Prüfung der Kenntnisse der Kandidaten im Zusammenhang mit Gesetzen, die mit diesen Personen verbunden sind und eine Bearbeitungsgebühr verlangen.

Series 66 - Einheitliche Prüfung des kombinierten staatlichen Wertpapierrechts Diese Prüfung kombiniert die Serien 63 und 65. Ermöglicht einem Berater, eine Servicegebühr zu erheben.

Gebühr für Beratung und Provisionen

Es ist keine Überraschung, dass Finanzberater keinen kostenlosen Service anbieten. Wie sie Entschädigungen sammeln, ist meiner Meinung nach komplex. Bevor wir herausfinden, wie Berater entschädigt werden, müssen Anleger verstehen, dass Broker-Händler Wertpapiere gegen eine Provision tätigen und registrierte Anlageberater oder, häufiger RIAs, eine Servicegebühr verlangen. RIA wird oft als Individuum fehlinterpretiert, aber es ist die Organisation selbst. Registrierte Vertreter arbeiten für einen Broker-Händler und Vertreter von Anlageberatern arbeiten für RIAs. Verwirrt? Gut, lass uns weitermachen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Gebührenpflichtige Finanzberater: Was Sie wissen müssen .)

Investitionsfahrzeuge sind in allen Formen und Größen erhältlich, und jede ist mit einem damit verbundenen Aufwand verbunden, den das ausstellende Unternehmen oder der Sponsor hat. auf der Grundlage einer fairen Feststellung der Marktfähigkeit und der potenziellen Rendite Konservative Anlagen haben normalerweise etwas niedrigere Gebühren, so dass der Anleger seinen gerechten Anteil an der potenziellen Rendite erhalten kann. Ohne ein Menü mit Investitionen und den durchschnittlichen entsprechenden Aufwand zu erstellen, sagen wir einfach, dass die meisten Investitionen für Ihr Portfolio durch eine Auftragsübertragung oder eine Gebühr für ein Dienstkonto verfügbar sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bezahlen Ihres Anlageberaters - Gebühren oder Provisionen? )

Provisionen gehen von Ihrem Auftraggeber aus. Sie können "Frontload" oder eine "bedingte aufgeschobene Verkaufsgebühr" sein und später herauskommen. Eine Investition kann auch eine Kombination aus beidem haben. Eine Kommission wird unter den interessierten Parteien aufgeteilt. Der Sponsor der Investition erhält eine Aktie. Der Broker-Dealer und auch der Berater erhalten eine Aktie. Es ist normal, dass der Berater mindestens 25% der Provision erhält und 90% (90% wären weitaus seltener). Berater können natürlich sowohl Mitarbeiter als auch private Auftragnehmer sein. Die Mitarbeiter würden wahrscheinlich das untere Ende der Provisionsspanne erhalten, und das höhere Ende würde an den privaten Auftragnehmer gehen. Dieser Prozentsatz wäre brutto und nicht netto, wenn man die entsprechenden Aufwendungen und die normale Einkommensteuer berücksichtigt. Beispiel: Der Anleger kaufte eine Investition in Höhe von 100 000 US-Dollar mit einer Vorab-Provision von 5,75% oder 5 750 US-Dollar. Der Investor investiert effektiv 94, 250 US-Dollar für sein Konto. ( Dies ist nur ein hypothetisches Beispiel und stellt keine bestimmte Investition dar. Die in diesem Material geäußerten Meinungen dienen nur der allgemeinen Information und sind nicht dazu gedacht, spezifische Anlageberatung oder Empfehlungen für eine Einzelperson zu bieten. >) Gebühren werden für die Beratung zu einer Investition / en und auch zu einer Dienstleistung erhoben. Die Gebühren sind wahrscheinlich jährlich und werden einmal pro Quartal berechnet. Die durchschnittliche Bandbreite eines kostenpflichtigen Kontos beträgt 1% -2. 5%. Für eine vierteljährlich berechnete Gebühr von 1,5% würde ein Anleger eine Veränderung von 0,3% pro Quartal auf dem durchschnittlichen Kontostand für dieses Quartal realisieren.Beispiel: Der Vertreter des Anlageberaters verwaltet ein Konto für verschiedene Anlagen für einen Kunden und berechnet eine jährliche Gebühr von 1. 85%. Der durchschnittliche Kontostand für jedes Quartal des Jahres war genau $ 100, 000. Der Kunde zahlte die Gebühr vierteljährlich, insgesamt $ 1, 850 für das Jahr. Gebühren können auch für Dienstleistungen im Zusammenhang mit Ihren Investitionen erhoben werden, z. B. für die Planung, die Verwendung von Client-bezogener Software und die Beratung auf einem externen Konto wie einem aktuellen Arbeitsplan. (

Dies ist nur ein hypothetisches Beispiel und stellt keine bestimmte Investition dar. Die in diesem Material geäußerten Meinungen dienen nur der allgemeinen Information und sind nicht dazu gedacht, spezifische Anlageempfehlungen oder Empfehlungen für einzelne Personen bereitzustellen. ). Was ist das Beste für mich?

Häufig wird die Frage gestellt: "Welches ist das Beste?" Jeder hat seinen Vorteil. Upfront-Provisionen bedeuten normalerweise niedrigere laufende Ausgaben. Im Laufe der Zeit sind diese Optionen für den Investor weniger kostspielig, aber es bedeutet, dass Sie sich entschieden haben, dass Sie langfristig mit dieser einen Investition investieren. Jährlich belastet zu werden, ist am Anfang weniger kostspielig, kostet aber im Laufe der Zeit mehr als die meisten Frontload-Anteile der gleichen Investition. Diese Optionen bieten jedoch eine größere Flexibilität, um Investitionen leicht zu ändern, ohne dass eine Provision erhoben wird. Mir wurde die Frage nach einem Multi-Millionen-Dollar-Konto von einem konkurrierenden Unternehmen gestellt, wenn die Jahresgebühr "gut" (wettbewerbsfähig) war. Basierend auf der Kontogröße würde ich sagen, dass der Berater nur die Kosten berechnet und nicht unbedingt einen Mehrwertdienst für die erhobene Gebühr bereitstellt. Das ist ein guter Weg, um jeden Millionär Client zu verlieren ist nicht eine Dienstleistung für die Gebühr zu zahlen. Wenn Ihnen eine jährliche Gebühr berechnet wird, müssen Sie etwas mehr als nur ein Portfolio von Investitionen bekommen. Sie zahlen für etwas, das aus einer Serviceperspektive greifbar ist - wissen Sie, was dieser Unterschied ist. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Finanzplanung: Können Sie es selbst tun? ) Die letzte Zeile

Welches ist das Beste? Es spielt wirklich keine Rolle, solange der Anleger sich jeder Belastung bewusst ist und wie sich dies auf sein Portfolio auswirkt. Wenn Sie denken, dass Sie zu viel bezahlen, wenden Sie sich an Ihren Berater und lassen Sie sich die Kosten für Sie detaillieren. Wenn Sie immer noch nicht zufrieden sind, kann die Kontaktaufnahme mit einem anderen Berater der einzige Weg sein, um festzustellen, ob Sie das bekommen, wofür Sie bezahlen. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Ratschläge zum Finden des besten Beraters .) Dieses Dokument dient nur der allgemeinen Information und soll keine spezifischen Ratschläge oder Empfehlungen für einzelne Personen enthalten. Die Kunden sollten überlegen, ob es besser wäre, für jeden ausgeführten Handel und jedes verwendete Produkt und jede Dienstleistung separat zu zahlen. Da sich diese Faktoren ändern können, sollten Kunden und Berater regelmäßig neu bewerten, ob die fortlaufende Nutzung eines vermögensbasierten Gebührenprogramms weiterhin angemessen ist, um die Kundenbedürfnisse zu bedienen.